Серебро консолидируется около $41.00, так как трейдеры ожидают ключевые экономические данные США

Серебро (XAG/USD) торгуется под легким давлением в четверг, при этом крепкий Доллар (USD) сдерживает белый металл перед ожидаемым экономическим отчетом. На момент написания, XAG/USD консолидируется около $41.00, делая паузу после достижения нового 14-летнего максимума примерно $41.67 ранее на этой неделе.

Участники рынка с нетерпением ожидают отчета по Индексу потребительских цен в США за август (CPI), который запланирован к выпуску в 12:30 по всемирному времени. Эти данные, как ожидается, предоставят важную информацию о направлении монетарной политики перед заседанием Федеральной резервной системы на следующей неделе.

Экономисты прогнозируют умеренный рост общего уровня инфляции, ожидая увеличения на 0,3% в месяц, что потенциально может поднять годовой показатель до 2,9%. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен останется стабильным на уровне 0,3% в месяц и 3,1% в год.

Если данные по CPI превысят ожидания, это может поддержать недавний рост Доллара США и привести к повышению доходности казначейских облигаций, что потенциально окажет давление на драгоценные металлы в краткосрочной перспективе. Напротив, более мягкий показатель может укрепить ожидания корректировки процентной ставки ФРС на предстоящем заседании, потенциально предлагая новую поддержку Серебру. Снижение затрат на заимствование, как правило, уменьшает альтернативные издержки владения неприносящими доход активами, такими как Серебро, поддерживая более широкое бычье настроение.

С технической точки зрения, Серебро торгуется в узком диапазоне $41.50–$40.50 с начала сентября. На дневном графике наблюдается медвежья дивергенция на Индикаторе относительной силы (RSI), что говорит о снижении восходящего импульса. Кроме того, выравнивающийся гистограмма Конвергенции/Дивергенции скользящих средних (MACD) указывает на уменьшение бычьего давления.

Непосредственная поддержка наблюдается на уровне $40.50, и пробой ниже этого уровня может потенциально открыть путь к 21-дневной простой скользящей средней (SMA) около $39.52. С другой стороны, устойчивое движение выше $41.50 может смягчить значимость дивергенции и проложить путь к психологически важному уровню $42.00 и выше.

Серебро: Ближе к делу

Привлекательность инвестиций в серебро

Серебро долгие годы искалось инвесторами как ценное сырьё. Исторически использовавшееся как средство накопления и обмена, серебро, хотя и менее заметное, чем золото, привлекает трейдеров, стремящихся диверсифицировать свои инвестиционные портфели. Его внутренняя стоимость и потенциал в качестве хеджирования в периоды инфляции делают его привлекательным вариантом. Инвесторы могут приобретать физическое серебро в виде монет или слитков, или заниматься торговлей через финансовые инструменты, такие как фонды, торгуемые на бирже, которые отслеживают его цену на глобальных рынках.

Ключевые факторы цен на серебро

Множество факторов может влиять на цены на серебро. Геополитическая напряженность или опасения по поводу серьезных экономических спадов могут повысить цены на серебро из-за его воспринимаемого статуса безопасного актива, хотя и в меньшей степени, чем золото. Поскольку серебро является активом без доходности, оно, как правило, дорожает, когда процентные ставки ниже. Его ценовые колебания также тесно связаны с поведением Доллара США (USD), так как актив номинирован в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает цены на серебро, в то время как слабый доллар, как правило, способствует их росту. Дополнительные факторы, такие как инвестиционный спрос, объемы добычи – серебро значительно более распространено, чем золото – и уровни переработки также могут повлиять на цены.

Промышленный спрос и цены на серебро

Серебро играет ключевую роль в различных отраслях, особенно в электронике и солнечной энергетике, благодаря своей исключительной электрической проводимости, превосходящей проводимость меди и золота. Колебания спроса могут значительно влиять на цены, при этом увеличение спроса потенциально может привести к росту цен, а снижение спроса создает давление вниз. Экономическая динамика на основных рынках, таких как Соединенные Штаты, Китай и Индия, также может способствовать колебаниям цен. Обширные промышленные сектора в США и Китае используют серебро в многочисленных процессах, в то время как потребительский спрос на серебряные украшения в Индии также играет значительную роль в определении цен.

Взаимосвязь между ценами на серебро и золото

Цены на серебро, как правило, следуют за трендами, установленными золотом. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, идет по аналогичной траектории, учитывая их сопоставимый статус в качестве активов-убежищ. Соотношение золота и серебра, которое указывает на количество унций серебра, необходимых для равенства стоимости одной унции золота, может дать представление о взаимной оценке между двумя металлами. Некоторые инвесторы интерпретируют высокое соотношение как индикатор того, что серебро может быть недооценено или золото переоценено, в то время как низкое соотношение может указывать на то, что золото недооценено по сравнению с серебром.