USD/INR движется вниз из-за потенциальных действий РБИ и слабых данных по занятости в США

• Индийская рупия немного укрепляется по отношению к Доллару в понедельник, с неопределенным прогнозом.
• Президент США указывает на возможность улучшения отношений с Индией.
• Разочаровывающие данные по занятости в США предполагают возможность более значительного снижения ставки Федеральной резервной системы на предстоящем заседании по денежно-кредитной политике.

Индийская рупия (INR) показывает умеренный рост по отношению к Доллару (USD) с началом недели. Пара USD/INR снижается до примерно 88.25 после достижения нового рекорда чуть выше 88.50 в пятницу. Пара быстро откатилась от своего пика, возможно, из-за вмешательства Reserve Bank of India (RBI), чтобы поддержать индийскую рупию, как сообщают ведущие финансовые новостные агентства.

Перспективы индийской рупии остаются нестабильными, поскольку иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продолжают сокращать свои позиции на индийском фондовом рынке, что связано с продолжающимися торговыми напряжениями между Соединёнными Штатами и Индией. В августе Gate увеличил тарифы на импорт из Нью-Дели до 50% на покупку нефти из России, что президент США описал как финансирование продолжающихся военных операций Москвы в Украине.

Однако замечания президента США в пятницу намекнули на возможное улучшение отношений с Индией. Когда репортеры спросили его о возможности перезагрузки связей с Индией, он подчеркнул особые отношения между двумя нациями и отверг опасения по поводу их дипломатических связей.

В пятницу иностранные институциональные инвесторы продали индийские акции на сумму 1 304,91 крор. В сентябре зарубежные инвесторы сократили свои доли на 5 666,901 крор. Это третий подряд месяц распродаж со стороны иностранных инвесторов, при этом в июле и августе совокупная продажа составила 94 569,6 крор.

Ежедневные рыночные движущие силы: Доллар США испытывает давление на фоне снижения спроса на труд

• Небольшое снижение пары USD/INR также обусловлено неопределенностью вокруг перспективы Доллара, после спекуляций о более значительном, чем ожидалось, снижении процентной ставки Федеральной резервной системой (Fed) на предстоящем заседании по монетарной политике.
• На момент публикации Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость американской валюты по отношению к корзине основных валют, немного увеличился до около 97.80 после резкого падения в пятницу.
• Инструмент CME FedWatch указывает на то, что трейдеры ожидают 10% вероятность снижения процентных ставок Федрезервом на 50 базисных пунктов (bps) до 3.75%-4.50% на сентябрьском заседании по денежно-кредитной политике.
• Ожидания значительного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой возникли в результате ухудшения условий на рынке труда на фоне тарифной политики, проведенной администрацией США.
• В пятницу был опубликован отчет по занятости за август, который показал, что экономика США добавила 22 тыс. новых рабочих мест, что значительно ниже ожидаемых 75 тыс. и предыдущих 79 тыс. Это представляет собой самый медленный рост в общем объеме рабочей силы с января 2021 года. Уровень безработицы увеличился до 4,3%, что соответствует ожиданиям, по сравнению с предыдущими 4,2%.
• Ожидания по поводу мягкой политики ФРС также усилились в начале августа после значительных понижений данных о занятости за май и июнь в отчете по занятости за июль.
• В последнее время члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), включая председателя, выступили за снижение процентных ставок на фоне растущих рисков снижения для рынка труда.
• На этой неделе ключевым катализатором для Доллара США станет индекс потребительских цен (CPI) за август, который будет опубликован в четверг.

Технический анализ: USD/INR отступает к уровню 88.25

Пара USD/INR корректируется к 88.25 от своего исторического максимума, зафиксированного в пятницу. Краткосрочный тренд пары остается бычьим, так как она торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в настоящее время торгуясь около 87.80.

14-дневный Индекс Относительной Силы (RSI) занимает стабильную позицию выше 60.00, что указывает на появление нового бычьего импульса.

С одной стороны, 20-дневная EMA будет служить важной поддержкой для пары. С другой стороны, пара вошла в неизведанную территорию, где круглая цифра 89.00 представляет собой значительное препятствие.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Какие основные факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) очень чувствительна к внешним факторам. Цены на сырую нефть (учитывая большую зависимость Индии от импорта нефти), оценка Доллара США (так как большая часть торговли ведется в USD), и уровни иностранных инвестиций играют решающую роль. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильности обменного курса и его решения по процентным ставкам также являются основными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно участвует в валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, способствуя торговле. Кроме того, РБИ стремится удерживать инфляцию на уровне 4%, регулируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию, отчасти из-за механизма "кэрри-трейда", при котором инвесторы занимают средства в странах с низкими процентными ставками для инвестирования в средах с более высокой доходностью, получая прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Ключевые макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более сильный экономический рост может привлечь больше зарубежных инвестиций, увеличивая спрос на рупию. Сужение торгового дефицита, как правило, со временем укрепляет рупию. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также способствуют укреплению рупии. Рынок с повышенным риском может привести к большему притоку Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и ПИИ), что дополнительно поддерживает рупию.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Высокая инфляция, особенно если она превышает инфляцию экономических партнеров Индии, обычно ослабляет валюту, так как отражает девальвацию из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает затраты на экспорт, что приводит к большему количеству рупий, продаваемых для покупки иностранных импортных товаров, что негативно сказывается на рупии. Однако высокая инфляция обычно побуждает Резервный банк Индии (RBI) повышать процентные ставки, что может быть положительным для рупии из-за увеличения спроса со стороны международных инвесторов. Напротив, низкая инфляция, как правило, имеет противоположный эффект.