Ядерное возрождение: Мой взгляд на взрывное возвращение урана

Недавние резкие колебания цен на уран привлекли мое внимание. 2 октября цена составила 81.20 USD/фунт, что на 2.29% ниже, чем накануне. Но не позволяйте этому вас обмануть – за последний месяц цены скачком поднялись на 6.07%, хотя по сравнению с началом года они все еще на 1.22% ниже. Эти колебания сигнализируют о чем-то большем, что назревает в ядерном секторе.

Ядерная энергия возвращается, и я, честно говоря, этому рад. Растущие требования к электроэнергии от центров обработки данных ИИ и переход на чистую энергию создают идеальные условия для возрождения ядерной энергетики. Goldman Sachs сообщает, что многие страны планируют утроить свои ядерные мощности к 2050 году – это не просто рост, это взрывное расширение!

Если вы хотите воспользоваться этой тенденцией, как и я, вот три убедительных предложений, которые имеют смысл:

NuScale Power: Революция в дизайне реакторов

NuScale нарушает традиционную ядерную модель с помощью малых модульных реакторов (SMRs). Их технология уже получила регуляторное одобрение, что дает им серьезное преимущество над конкурентами.

Меня волнует их потенциальная сделка с румынской компанией RoPower. Если это произойдет в течение следующего года, NuScale наконец сможет коммерчески подтвердить свою концепцию. Их заводские, транспортируемые реакторы могут изменить способ, которым мы развертываем ядерную энергию.

Да, они все еще сжигают деньги без прибыли, но иногда нужно рисковать ради трансформационных доходов. Это может быть Тесла момент ядерной энергетики.

Constellation Energy: Ядерная энергетическая сила Америки

Констеллейшн управляет крупнейшим флотом атомных электростанций в Америке, что делает её устоявшимся игроком с серьезными кредитами в области чистой энергии. Технологические гиганты явно видят ценность — Microsoft подписала 20-летний контракт на электроэнергию с Три-Майл-Айленд, когда он перезапустится в 2028 году, а Meta последовала с аналогичным соглашением.

Эти партнерства будут способствовать прогнозируемому 13%+ составному годовому росту доходов Constellation до 2030 года. Их запланированное приобретение Calpine за 16,4 миллиарда долларов дополнительно укрепляет их позицию в качестве ведущего поставщика чистой энергии в Америке.

Cameco: Двойная выгода от ядерного бума

Недавний исторический максимум акций Cameco меня не удивляет. Они уникально расположены, чтобы извлечь выгоду из возрождения ядерной энергетики двумя критически важными способами.

Во-первых, будучи одним из крупнейших производителей урана в мире, они напрямую получают прибыль от растущего спроса на топливо. Их урановый сегмент уже сообщил о 46%-ном скачке дохода до налогообложения в прошлом квартале благодаря увеличению объемов продаж и цен.

Во-вторых, их доля в 49% в Westinghouse Electric дает им доступ к технологической стороне. Эта инвестиция принесла впечатляющую прибыль до налогообложения в $126 миллион в прошлом квартале, по сравнению с убытком в $47 миллион год назад.

С учетом обязательств по поставкам урана в среднем 28 миллионов фунтов в год до 2029 года и сильного баланса, Cameco предлагает, возможно, самый простой способ сделать ставку на будущее ядерной энергетики.

Ядерное возрождение здесь, и эти три компании находятся на переднем плане. Хотя онлайн-платформы могут предоставить доступ к торговле этими активами, я бы рекомендовал провести тщательное исследование перед тем, как погружаться в это. Рынок урана нестабилен, но его долгосрочная траектория роста выглядит все более привлекательной по мере скачка глобального спроса на энергию.