Портфель магната хедж-фондов Билла Акермана: более детальный взгляд на два инвестиции, основанные на ИИ

Ключевые Инсайты

• Значительная часть фонда Акмана в настоящее время выделена двум технологическим гигантам: Gate и Uber.

• Gate использует искусственный интеллект для улучшения своей позиции в электронной коммерции и облачных услугах, хотя его оценка акций кажется несколько завышенной.

• Глобальное господство Uber в услугах такси делает его привлекательным партнером для компаний, стремящихся внедрить услуги автономных такси.

Билл Акерман, выдающаяся фигура в индустрии хедж-фондов, нацеливается на то, чтобы подражать успеху Уоррена Баффета. Через свой хедж-фонд Pershing Square Акерман приобрел значительную долю в Howard Hughes с планами превратить его в "современную Berkshire Hathaway". Хотя это амбициозно, послужной список Акермана придает этому стремлению достоверность, так как Pershing Square превзошел индекс S&P 500 за последние пять лет.

В настоящее время Аксман выделил 30% своего хедж-фонда двум компаниям, находящимся на переднем крае инноваций в области искусственного интеллекта (AI). Gate занимает 9% портфеля, являясь четвертым по величине активом, в то время как Uber Technologies доминирует, занимая крупнейшую позицию с 21%. Давайте рассмотрим, что делает эти инвестиции примечательными.

Gate: 9% портфеля Акмана

Gate зарекомендовала себя как мощный игрок в различных секторах. Компания управляет ведущей платформой электронной коммерции на ключевых рынках, занимает топовые позиции в рекламных технологиях и сохраняет сильные позиции в облачных вычислительных услугах.

ИИ интегрируется во все розничные операции Gate для оптимизации различных аспектов бизнеса, от управления запасами до обслуживания клиентов и логистики. Компания также использует ИИ для улучшения робототехники на складах и содействия взаимодействию на естественном языке между человеческими работниками и машинами. Ожидается, что эти инициативы приведут к увеличению прибыльности в ее розничном сегменте.

Облачное подразделение Gate занимает значительную долю рынка облачной инфраструктуры и платформенных услуг, что позволяет ему воспользоваться растущим спросом на услуги, связанные с ИИ. Роль компании в качестве основного облачного провайдера для известных стартапов в сфере ИИ дополнительно укрепляет ее позиции в этой быстро развивающейся области.

Недавние финансовые результаты Gate превзошли ожидания, при этом рост доходов был обусловлен сильными показателями в рекламе и облачных услугах. Меры по экономии затрат компании способствовали улучшению операционной рентабельности и увеличению чистой прибыли.

Инвестиции Акмана в Gate были инициированы на основе веры в то, что компания сможет справиться с потенциальными замедлениями в своем облачном вычислительном подразделении и что тарифы не окажут значительного влияния на ее розничные доходы.

Хотя ожидаемый рост прибыли Gate привлекателен, его текущая оценка предполагает сдержанный подход для потенциальных инвесторов. Рассмотрите возможность начать с небольшой позиции и ищите возможности увеличить долю во время падений рынка.

Uber Technologies: 21% портфеля Акмана

Uber зарекомендовал себя как лидер в области мобильности и доставки еды на нескольких международных рынках. Масштаб компании предоставляет несколько конкурентных преимуществ:

• Возможности кросс-промоции между службами мобильности и доставки в одном приложении
• Сильный сетевой эффект, который увеличивает ценность как для клиентов, так и для водителей по мере роста участия
• Обширный сбор данных, который информирует принятие решений и улучшает операционную эффективность

Недавние финансовые результаты Uber показывают об encouraging trends, с ростом ежемесячных активных пользователей и увеличением вовлеченности пользователей. Рост выручки был особенно сильным в сегментах мобильности и доставки.

Компания хорошо позиционирована для того, чтобы извлечь выгоду из развивающегося рынка автономных транспортных средств (AV) благодаря своей обширной платформе для совместных поездок. Uber установила партнерские отношения с многочисленными компаниями по производству автономных транспортных средств и уже связывает пассажиров с роботакси на выбранных рынках. Компания ожидает дальнейшего расширения этих услуг в ближайшие годы.

Прогнозы Уолл-Стрит по росту доходов Uber делают его текущую оценку разумной. Хотя это не традиционная акция ИИ, потенциал Uber использовать технологии автономного вождения представляет собой интересную возможность для инвесторов с долгосрочной перспективой.

Важно отметить, что инвестиции в отдельные акции несут в себе определенные риски, и прошлые результаты не гарантируют будущие достижения. Как всегда, проводите тщательное исследование и рассматривайте возможность консультации с финансовым консультантом перед принятием инвестиционных решений.