Топ 3 актива для приобретения в этом сентябре

Ключевые сведения

• Исторический рынок спада в сентябре создает привлекательные точки входа в трех различных секторах: инфраструктура ИИ, онлайн-ставки на спорт и интегрированные медицинские услуги.

• Удивительный рост Iren на 188% в годовом выражении отражает подлинный спрос на ресурсы AI-вычислений, в то время как DraftKings используетMomentum сезона НФЛ по мере приближения осени.

• Недавний спад UnitedHealth на фоне регуляторного контроля привлек значительные инвестиции в размере 1,6 миллиарда долларов от Уоррена Баффета, что указывает на потенциальную стоимость в 18,8 раза превышающую прогнозируемую прибыль.

Сентябрь давно воспринимается с опасением в финансовых кругах, традиционно обозначая самый слабый период для рыночной производительности. С 1928 года индекс S&P 500 в среднем снижался на 1,2% в этом месяце, при этом отрицательные доходности наблюдаются в 56% случаев. Различные факторы способствуют этой тенденции, включая обзоры политики Федеральной резервной системы, переговоры по бюджетным расходам в конце финансового года и корректировки портфеля после лета, что все это подчеркивает мнение о том, что сентябрь — это месяц, к которому следует относиться с осторожностью.

Тем не менее, в то время как большинство сокращает свое рыночное воздействие, проницательные инвесторы выявляют исключительные возможности в трех фундаментально различных предприятиях: компании по инфраструктуре ИИ, испытывающей рост на 188%, цифровой развлекательной платформе, идеально подготовленной к сезону НФЛ, и последнем приобретении Уоррена Баффета в области здравоохранения, которое торгуется на многолетних минимумах.

Революция ИИ встречает криптоинфраструктуру

Iren Limited эволюционировала за пределы своих истоков в криптовалютном майнинге. Компания стратегически сместила фокус на ИИ-центры обработки данных, что Уолл-стрит только начинает в полной мере осознавать. С увеличением на 188% с начала года ( по состоянию на 1 сентября 2025) и торговлей по 31-кратному прогнозируемому доходу, Iren переработала свою значительную энергетическую инфраструктуру - изначально разработанную для операций с криптовалютами - в гораздо более ценное актив: готовую мощность для ИИ-вычислений.

Блестящая суть этой стратегии заключается в пересечении инфраструктурных требований. Iren уже контролирует 2,9 гигаватта контрактной мощности, подключенной к сети, в районах, богатых возобновляемыми источниками энергии, в Канаде и Техасе. В то время как конкуренты борются за обеспечение электроэнергией новых дата-центров для ИИ - процесс, который может занять годы - Iren просто перераспределяет свою существующую мощность. Результаты компании за четвертый квартал финансового года 2025 (, закончившегося 30 июня 30), показали, что выручка достигла $187 миллионов, а годовая выручка подскочила на 168% до $501 миллиона. Чистая прибыль изменилась с убытка в 28,9 миллиона долларов до прибыли в 86,9 миллиона долларов.

Самый привлекательный аспект? Ожидается, что облачный бизнес Iren в области ИИ сгенерирует от $200 миллиона до $250 миллиона долларов США в виде ежегодной выручки к декабрю 2025 года, с более чем 10 000 графических процессоров Nvidia в сети или находящихся в процессе ввода в эксплуатацию. Компания получила финансирование в размере $96 миллиона долларов США для графических процессоров Nvidia GB300 и достигла статуса Предпочтительного Партнера с Nvidia. Поскольку ожидается, что спрос на вычисления в области ИИ вырастет с $45 миллиарда долларов США сегодня до $300 миллиарда долларов США к 2030 году, компании с устоявшейся энергетической инфраструктурой готовы стать лидерами отрасли.

Использование изменяющегося ландшафта развлечений в Америке

DraftKings не мог выбрать лучшее время для своей стратегии. Акции выросли на 27,2% с начала года, торгуясь по 35-кратному коэффициенту будущей прибыли, как раз с началом сезона НФЛ - самого значительного катализатора компании в этом году.

Результаты второго квартала 2025 года подтвердили этот импульс: выручка увеличилась на 37% по сравнению с прошлым годом и достигла рекорда в 1,5 миллиарда долларов, в то время как чистая прибыль возросла до $158 миллионов. Скорректированный EBITDA составил $301 миллионов, что также является рекордом. Рост числа пользователей остался устойчивым, составив 3,3 миллиона уникальных плательщиков в месяц, что на 6% больше по сравнению с предыдущим годом, а средний доход на плательщика увеличился на 29% до 151 доллара. DraftKings подтвердил свой прогноз на весь год в размере 6,2 миллиарда долларов до 6,4 миллиарда долларов по выручке и от $800 миллиона до $900 миллиона по EBITDA, отметив, что показатели движутся к верхней границе обоих диапазонов.

Сезон НФЛ представляет собой наиболее значимую возможность для привлечения пользователей для DraftKings - в прошлом году он добавил 1,4 миллиона новых депозиторов только за футбольный сезон. С 38 уже регулируемыми штатами, миллионы потенциальных клиентов все еще нужно привлечь на рынках, таких как Техас и Калифорния, и положительный денежный поток, DraftKings зарекомендовал себя как ключевой игрок в цифровой спортивной экономике. Хотя сезонные факторы важны, это представляет собой структурную возможность роста на рынке, который остается частично неосвоенным.

Контрарная ставка Баффета на здравоохранение

Группа UnitedHealth переживает свой самый сложный год за последнее время - снижение на 38% с начала 2025 года, в то время как более широкий рынок растет. Компания сталкивается с уголовным расследованием Министерства юстиции по ее практике выставления счетов Medicare и ее подразделению аптечных услуг Optum Rx. Растущие медицинские расходы сжимают маржу, а изменения в руководстве тревожат инвесторов. Это именно тот тип сложной ситуации, который может создать исключительную ценность.

Вот где в дело вступает Уоррен Баффет. Berkshire Hathaway недавно инвестировала 1,6 миллиарда долларов для приобретения 5 миллионов акций, что является значительным голосом доверия от одного из самых известных инвесторов в стоимость в мире. При коэффициенте 18,8 к прогнозируемым earnings - одна из самых низких оценок UnitedHealth за последние годы - Баффет понимает, что паникующие продавцы упускают из виду: компанию с серьезными конкурентными преимуществами, торгующуюся по сниженной цене.

Пересмотренные прогнозы UnitedHealth на 2025 год предполагают скорректированную прибыль не менее $16 за акцию - значительно ниже первоначальных ожиданий Уолл-стрит в $20.91 - но руководство ожидает возвращения к росту прибыли в 2026 году. При текущей цене около $310 даже умеренное восстановление прибыли может привести к значительному росту с этих подавленных уровней. Переход Баффета иллюстрирует, что это не спекулятивная игра, а возможность инвестировать в краеугольный камень системы здравоохранения по благоприятной оценке.