Выручка Asana за второй квартал выросла благодаря буму в AI Studio

Asana (NYSE:ASAN) только что опубликовала свои результаты за второй финансовый квартал 2026 года. Данные были объявлены 3 сентября 2025 года. Выручка составила 196,9 миллиона долларов, что на 10% больше, чем в прошлом году. Неплохо. Они сумели добиться не-GAAP операционной маржи в 7%, а их долларовая база чистой ставки удержания составила 96%. Компания, похоже, довольно воодушевлена принятием AI Studio. Они также наблюдают международный рост. Маржа значительно увеличилась. Руководство повысило нижний предел своих прогнозов по выручке на полный год до 780-790 миллионов долларов.

Принятие AI Studio способствует мультипродуктовой экспансии Asana

Квартальный ARR от AI Studio в основном взорвался. Он удвоился по сравнению с прошлым кварталом. Довольно впечатляюще. Morningstar использует его, чтобы сэкономить почти 15,000 человеко-часов каждый год. Это около €12,790 или $17,591 по текущим курсам. Одна глобальная химическая компания увеличила число пользователей с 2,500 до 4,500. Поставщик базовой модели ИИ почти удвоил свое присутствие. Большие траты - клиенты, тратящие более $100,000 - выросли на 19% по сравнению с прошлым годом. Непрофильные вертикали продолжали расти в среднем на средние десятки.

Генеральный директор Дэн Роджерс, казалось, был доволен: "Мы продолжаем наблюдать сильный рост в AI Studio. Мы более чем удвоили наш годовой доход от подписки на AI Studio по сравнению с прошлым кварталом. И принятие продолжает укрепляться, поскольку клиенты строят и масштабируют на платформе."

Быстрое принятие AI Studio может помочь Asana углубить отношения. Больше возможностей для расширения. Не совсем ясно, но это может поддержать переход к многопродуктовой модели. Более привлекательная платформа. Более устойчивые источники дохода.

Расширение маржи Asana отражает дисциплинированное управление затратами

Их операционная маржа по неконтролируемым стандартам (non-GAAP) выросла почти на 1,600 базисных пунктов до 7%. Ух ты. Расходы на НИОКР снизились на 16%. Маркетинговые расходы упали на 3%. Валовая маржа осталась стабильной на уровне 90%. Скорректированный свободный денежный поток составил 35.4 миллиона долларов - 18% маржа.

Финансовый директор Сонали Парех объяснила: "В результате повышения производительности и эффективности мы достигли 7% операционной маржи, или $14 миллионов операционного дохода за квартал. Это на 240 базисных пунктов выше средней точки нашего руководства по операционной марже. И почти 1,600 базисных пунктов улучшения по сравнению с прошлым годом."

Они становятся лучше в управлении затратами. Устойчивые валовые маржи. Положительный денежный поток. Похоже, что они готовят себя к устойчивой прибыльности. Возможно, больше гибкости для инвестиций в будущем.

Международный и нетехнический рост опережают США и технологические вертикали

Международные доходы выросли на 13%. Рост в США? Всего 8%. Япония, похоже, является яркой точкой. Банк Sumitomo Mitsui Trust увеличил использование платформы почти на 70%. Нетехнические сектора продолжали расти на уровне средних teens. Технические клиенты остались на прежнем уровне.

COO Энн Рэймонди отметила: "Международные рынки остаются сильной стороной нашего бизнеса, что обусловлено растущим мировым спросом на нашу платформу. Особенно в EMEA и Японии. Наш международный доход вырос на 13% по сравнению с прошлым годом, а рынок США вырос на 8% по сравнению с прошлым годом."

Это разнообразие помогает. Меньшая зависимость от технологий. Они могут поймать некоторые попутные ветры на новых рынках.

Смотрим в будущее

Они повысили нижнюю границу своего прогноза выручки на 2026 финансовый год. Теперь $780-790 миллионов, что на 8-9% больше по сравнению с прошлым годом. Операционная прибыль по неконсолидированной бухгалтерии ожидается в диапазоне от $46 до $50 миллионов. Это маржа в 6%, по сравнению с ранее озвученными 5.5%. В следующем квартале они ожидают выручку в диапазоне от $197.5 до $199.5 миллионов. Операционная маржа составит около 6-7%.

Улучшилось качество логотипов. Расширение тоже. Тем не менее, они осторожны. Проблемы с трафиком поиска для малых и средних предприятий. Обновления технологий сосредоточены. Похоже, что AI Studio может произвести больший эффект в 2027 финансовом году, а не сразу.