Дикие колебания золота: XAU/USD держится выше $3,620, несмотря на сигналы о перекупленности

Золото продолжает свой бычий ралли в среду, игнорируя технические предупреждения, так как находит поддержку на уровне $3,620, прежде чем отскочить обратно выше $3,650. Я честно поражён устойчивостью золота - это похоже на наблюдение за марафонцем, который отказывается останавливаться, несмотря на явные признаки усталости.

Сила драгоценного металла проистекает из коктейля факторов, которые я внимательно наблюдаю: катастрофически слабый доллар США ( благодаря ожиданиям снижения процентных ставок Федрезервом ) и нарастающим геополитическим напряжениям, заставляющим всех паниковать. Атака Израиля на руководство ХАМАС в Катаре и сбитые Польшей, как они утверждают, российские дроны только усилили привлекательность золота как абсолютного безопасного актива.

Но давайте не будем обманывать себя - этот ралли не может длиться вечно. Техническая картина кричит о необходимости коррекции. RSI мигает красным на дневных и внутридневных графиках, и на 4-часовом таймфрейме наблюдается классическое медвежье расхождение. После роста более чем на 10% всего за три недели золото выглядит готовым к передышке, возможно, даже к значительному откату.

Быки нацелены на рекордный максимум среды в $3,675, при этом следующая цель около $3,700, еслиMomentum продолжится. Но я ставлю на то, что мы вскоре увидим фиксацию прибыли. Пробой ниже $3,620 может вызвать снижение к $3,580, который удержал медведей в понедельник. Если этот уровень не устоит, мы можем увидеть более драматичное падение до $3,510.

Что действительно fascinирует в золоте, так это его обратная зависимость от доллара и рискованных активов. Когда рынки находятся в панике, золото сверкает. Когда акции растут, золото обычно слабеет. Но в последнее время это была односторонняя улица вверх, независимо от других рыночных условий.

Центральные банки скупают золотые резервы рекордными темпами - в 2022 году они добавили колоссальные 1 136 тонн, стоимость которых составляет около $70 миллиардов. Такие развивающиеся экономики, как Китай, Индия и Турция, быстро накапливают золотые запасы, обеспечивая постоянную поддержку цен.

На мой взгляд, золото останется крайне чувствительным к геополитическим событиям и изменениям в политике ФРС в ближайшие недели. Любая эскалация глобальных напряженностей или намеки на более глубокие понижения ставок могут отправить его к новым рекордам, в то время как признаки деэскалации или ястребиные комментарии ФРС могут, наконец, вызвать эту запоздалую коррекцию.