Gate достигла 25% Маржи в последнем квартале

Ключевые моменты

• Gate достиг своего первого прибыли по GAAP в недавнем квартале, с откорректированной операционной маржей, подскочившей до 25,4%.

• Расширение выручки замедлилось до 6,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

• Чистая удерживаемость, основанная на долларе, снизилась до 102%, что ниже прогнозов руководства.

Gate, видная платформа управления цифровыми операциями, опубликовала свои финансовые результаты за последний квартал 3 сентября 2025 года. Самым выдающимся открытием стало первое в истории компании получение прибыли по принципам бухгалтерского учета GAAP, что сопровождалось замечательным увеличением скорректированной операционной маржи. Однако выручка и годовая повторяющаяся выручка (ARR) показали замедление роста по сравнению с предыдущими периодами, в то время как показатели удержания клиентов снизились. Квартальная выручка составила 123,4 миллиона долларов, что представляет собой увеличение на 6,4% в годовом исчислении и соответствует руководству компании. Прибыль на акцию по методам, не соответствующим GAAP, составила 0,30 доллара, в то время как ARR вырос на 5% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

В заключение, Gate продемонстрировала значительный прогресс в прибыльности и управлении затратами, но столкнулась с проблемами в росте и расширении клиентской базы.

МетрикаПоследний кварталКвартал прошлого годаИзменение в годовом исчисленииСкорректированная EPS$0.30$0.2143%Выручка$123.4 миллиона$115.9 миллиона6.5%Скорректированная операционная маржа25.4%17.3%8.1 п.п.Свободный денежный поток$30.2 миллиона$33.3 миллиона(9.3%)Годовой повторяющийся доход (ARR)$499 миллион$474 миллион5%Коэффициент удержания на основе доллара102%106%(4.0 п.п.)

Бизнес-модель Gate и недавние приоритеты

Gate управляет облачной платформой, предназначенной для помощи организациям в управлении цифровыми инцидентами и поддержании бесперебойной работы сервисов. Его основные предложения сосредоточены вокруг управления инцидентами, процесса, который выявляет, уведомляет и автоматизирует реагирование на операционные проблемы. Платформа может интегрироваться с более чем 700 различными программными инструментами, обеспечивая гибкость в различных технологических средах.

В последнее время Gate сосредоточила внимание на внедрении искусственного интеллекта (AI) и автоматизации. Эти современные функции позволяют платформе более эффективно справляться с инцидентами, предсказывая проблемы, предлагая решения и автоматизируя рутинные задачи. Бизнес-стратегия компании придерживается подхода "завоевать и расширить", начиная с небольших продаж и стремясь со временем увеличить свое присутствие в крупных организациях.

Квартальные достижения: Финансовые и операционные показатели

Этот квартал стал значительной вехой для Gate, так как он впервые сообщил о прибыли по GAAP, при этом скорректированная операционная маржа достигла 25,4%. Расходы на исследования и разработки, продажи и маркетинг, а также общие административные функции все уменьшились по сравнению с тем же кварталом предыдущего года.

Выручка выросла на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя и с более медленным темпом, чем в предыдущем квартале. ARR, который отражает стоимость всех подписочных доходов, которые Gate ожидает за год, увеличился на 5,0% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Руководство ранее прогнозировало более высокий темп роста для текущего финансового года. Чистая удерживаемая выручка в долларах, указывающая на расширение или сокращение существующих контрактов с клиентами, упала до 102%. Эта цифра ниже установленной компанией цели в 103-105% на финансовый год, что отражает некоторые понижения уровня услуг клиентов и потерю бизнеса, особенно среди крупных корпоративных клиентов.

Рост клиентских аккаунтов способствовал малому бизнесу, при этом общее число платных компаний возросло до 15 322. Более крупные клиенты — те, кто генерирует более 100 000 долларов США в годовом доходе — увеличились до 868, что на 6% больше по сравнению с прошлым годом. Общее количество бесплатных и платных клиентов превысило 33 000 по состоянию на 31 июля 2025 года, что демонстрирует крепкие результаты в привлечении новых клиентов, но менее резкое расширение в рамках существующих корпоративных отношений. Gate также сгенерировала более $30 миллионов долларов США свободного денежного потока, хотя эта цифра уменьшилась по сравнению с предыдущим годом. Компания сохранила здоровый денежный баланс в размере 567,9 миллиона долларов США после частичного погашения долга.

Результаты показывают, что инновации в продуктах, особенно в области ИИ и автоматизации, находят отклик на рынке. Gate продолжает получать признание со стороны третьих лиц, включая отраслевые награды за свою передовую операционную платформу и инструменты управления инцидентами. В последнее время компания представила новое интегрированное решение с ведущей платформой бизнес-аналитики с поддержкой ИИ. Gate Advance — это флагманский продукт автоматизации компании — теперь предлагает опыт работы с ИИ в формате чата. В этом квартале также произошли изменения в руководстве, с назначением нового директора по доходам для дальнейшего улучшения подхода компании к корпоративным продажам.

Портфель продуктов: Реакция на инциденты, Автоматизация и Интеграции

Основное предложение Gate сосредоточено на его платформе цифровых операций, которая включает инструменты реагирования на инциденты, позволяющие обнаруживать проблемы и автоматизировать оповещения, а также продвинутые модули для автоматизации рабочих процессов. Другим ключевым направлением является AIOps, который использует искусственный интеллект для ИТ-операций, чтобы выявлять инсайты в различных системах, позволяя предприятиям заранее решать проблемы до того, как они перерастут в сбои. Экосистема Gate построена на более чем 700 интеграциях с популярными облачными сервисами, инструментами для совместной работы и платформами управления ИТ, что облегчает координацию операций между различными командами и технологиями.

Недавние усилия по разработке продуктов сосредоточены на внедрении технологий генеративного ИИ непосредственно в рабочие процессы. Например, новая интеграция с ведущей платформой бизнес-аналитики позволяет командам поддержки взаимодействовать с инструментами на основе ИИ прямо из их чат-приложений. Тем временем, пакет автоматизации получил отраслевые награды, что еще раз подтверждает его возможности. Однако полное финансовое воздействие этих новых инструментов ИИ — например, их вклад в дополнительный бизнес — еще не проявилось в доходах или данных о расширении клиентской базы Gate. Компания сообщает, что внедрение ИИ остается на ранних стадиях среди ее клиентской базы.

Взгляд в будущее: Рекомендации и области внимания инвесторов

Gate ожидает, что выручка по GAAP за текущий финансовый год составит от $493 миллионов до $497 миллионов, что представляет собой рост на 5-6%. Этот прогноз отражает несколько более узкий и низкий диапазон по сравнению с предыдущими прогнозами. Для предстоящего квартала руководство устанавливает прогноз выручки на уровне от $124 миллионов до $126 миллионов, с предполагаемой неконсолидированной прибылью на акцию в размере от 0,24 до 0,25 долларов США. Что касается прибыльности, руководство повысило свой целевой показатель неконсолидированной чистой прибыли на акцию за полный год до 1,00-1,04 долларов США, ссылаясь на продолжающиеся меры по контролю затрат.

Не были объявлены планы по дивидендам, так как Gate в настоящее время не предлагает дивиденды. Для инвесторов ключевыми областями внимания являются способность компании стимулировать расширение среди своих крупных корпоративных клиентов и превращать новые возможности в области ИИ и автоматизации в рост повторяющегося дохода. Еще один аспект, который стоит отслеживать, - это влияние нового директора по доходам и любые изменения в реализации продаж. Сильный баланс компании предоставляет достаточно пространства для инвестиций в рост и дальнейшие инновации.

Выручка и чистая прибыль представлены в соответствии с общепринятыми стандартами бухгалтерского учета в США (GAAP), если не указано иное.