Китайские технологические гиганты продолжают погоню за чипами ИИ Nvidia, несмотря на регуляторные давления

Ведущие китайские технологические компании, включая Alibaba, ByteDance и Tencent, продолжают проявлять сильный интерес к ИИ-чипам Nvidia, несмотря на регуляторное давление со стороны Пекина, направленное на сокращение зависимости от поставщиков технологий из США, согласно нескольким источникам в отрасли.

H20 Чипы по-прежнему пользуются высоким спросом

Продолжающийся спрос на оборудование Nvidia наблюдается на фоне сложной регуляторной динамики между Соединенными Штатами и Китаем. Несколько источников подтвердили Reuters, что эти крупнейшие китайские технологические компании активно ищут гарантии того, что их заказы на чип H20 от Nvidia — специально пониженная версия, разработанная для соблюдения американских экспортных контролей — обрабатываются должным образом.

Чип H20 получил обновленный доступ к рынку в июле, когда правительство США ослабило некоторые ограничения, что позволило Nvidia возобновить продажи в Китае. Эта регуляторная корректировка была связана с условиями, включая требование, чтобы Nvidia делилась 15% своей выручки от H20 с правительством США — уникальная договоренность, согласованная при нынешней администрации.

Хотя ограничения на экспорт в США изначально были введены для ограничения доступа Китая к передовым полупроводниковым технологиям, аналитики отрасли отмечают, что разрешение на доступ к этим модифицированным чипам может на самом деле принести пользу интересам технологий США. Критики строгих запретов предполагают, что китайские компании с большей вероятностью продолжат использовать программную экосистему Nvidia, если они сохранят доступ к этим пониженным чипам, а не полностью перейдут на отечественные альтернативы, такие как продукция Huawei.

B30A: Производительность следующего поколения

Интерес рынка к продуктам Nvidia дополнительно усиливается сообщениями о разработке чипа следующего поколения. Согласно двум источникам в отрасли, Nvidia работает над новым чипом, предварительно названным B30A, который может обеспечить производительность до шести раз выше, чем у текущей модели H20.

Если будет одобрено для продажи в Китае, ожидается, что B30A будет стоить примерно вдвое дороже H20, с прогнозируемыми затратами между 10 000 и 12 000 долларов за единицу. Несмотря на эту премиум-цену, китайские покупатели, как сообщается, считают это разумным, учитывая значительные улучшения в производительности, подчеркивая критическую важность этих современных процессоров для инициатив по развитию ИИ в крупных технологических компаниях.

Китайские регулирующие органы не остались пассивными в данной ситуации. Источники указывают на то, что чиновники Пекина вызвали компании, включая ByteDance и Tencent, чтобы допросить их по поводу продолжающихся закупок Nvidia. Выражая озабоченность по поводу потенциальных рисков информационной безопасности, эти органы не стали издавать официальные директивы, запрещающие закупку аппаратного обеспечения Nvidia.

Динамика рынка благоприятствует Nvidia, несмотря на ограничения

Постоянный спрос на продукты Nvidia в Китае обусловлен практическими рыночными реалиями — прежде всего, недостаточными отечественными альтернативами. Даже ведущие китайские полупроводниковые компании, такие как Huawei и Cambricon, в настоящее время не могут удовлетворить весь рыночный спрос на высокопроизводительные ИИ-процессоры как по количеству, так и по характеристикам производительности.

Инженерные команды нескольких китайских технологических компаний продолжают обнаруживать, что чипы Nvidia обеспечивают превосходную производительность по сравнению с отечественными вариантами, согласно источникам, знакомым с их работой. Хотя Nvidia признала в официальном заявлении, что "конкуренция несомненно пришла" на китайский рынок, компания отказалась предоставить конкретные детали о сравнительных показателях производительности.

В конце августа Nvidia выпустила осторожный квартальный прогноз, в котором специально исключила потенциальные продажи из Китая, что способствовало снижению ее акций на 6%. Руководители компании объяснили, что, несмотря на получение экспортных лицензий на H20, фактические поставки столкнулись с задержками, связанными с окончательным согласованием деталей соглашения о разделе доходов с Вашингтоном.

Адаптации цепочки поставок

Чтобы сохранить рыночные позиции в условиях сложных регуляторных вызовов, генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг лично заверил китайских клиентов в доступности чипа H20. По данным двух источников, Хуанг также проинформировал поставщиков о том, что спрос на чип остается устойчивым, несмотря на политические сложности.

Текущие оценки запасов показывают, что Nvidia держит от 600 000 до 700 000 чипов H20 и запросила дополнительное производство у TSMC для удовлетворения постоянного спроса. Взглянув в будущее, компания нацелена на предоставление образцов B30A китайским клиентам для тестирования уже в сентябре, поддерживая технологическое взаимодействие, несмотря на нормативную среду.

Аналитики отрасли отмечают, что китайский рынок представляет собой значительную потенциальную ценность для Nvidia, потенциально стоящую до $50 миллиардов, если компания сможет продолжать предлагать конкурентоспособные продукты, несмотря на экспортные ограничения. Китай составил примерно 13% доходов Nvidia в предыдущем финансовом году, подчеркивая его важность как ключевого рынка, несмотря на сложную политическую обстановку.

Продолжающийся сильный спрос на эти специализированные чипы ИИ отражает их критическое значение в разработке передовых приложений искусственного интеллекта — стратегический приоритет для китайских технологических компаний, несмотря на давление со стороны правительства по разработке отечественных альтернатив.