Marvell Technology: Убедительная покупка после снижения на 43% в 2025 году 🚀

2025 был жестоким для инвесторов Marvell Technology (NASDAQ: MRVL). Акции упали на 43%. Падение кажется чрезмерным, учитывая то, что на самом деле происходит с их бизнес-показателями 📈

Акции снова упали 28 августа. Почти на 19% за один день после выхода результатов фискального Q2 2026. Странная реакция, на самом деле.

Рынок пришел в замешательство из-за руководства. Marvell производит эти специализированные ASIC - программируемые чипы для конкретных задач. Они прогнозируют стабильный доход от центров обработки данных в следующем квартале по сравнению со вторым кварталом. Инвесторы в панике. Это не удивительно, поскольку центры обработки данных составляют около трех четвертей их дохода и стимулируют рост 🔥

Но подожди. Посмотри глубже.

Результаты за второй квартал на самом деле были довольно впечатляющими:

• Доход увеличился на 58% по сравнению с прошлым годом, достигнув $2 миллиард
• Скорректированная прибыль более чем удвоилась до $0.67 на акцию
• Рост выглядит стабильным в области корпоративных сетей, телекоммуникационного оборудования и потребительских сегментов

Генеральный директор Мэтт Мерфи указал на нечто важное. Их бизнес по производству индивидуальных процессоров ИИ не растет по прямой линии. Он колеблется в зависимости от того, когда клиенты запускают инфраструктуру. И вот что: "Наша деятельность по индивидуальному проектированию ИИ достигла рекордного уровня, и команда Marvell сейчас участвует более чем в 50 новых возможностях с более чем 10 клиентами." 🌕

Эти новые сделки? Потенциально стоимостью в миллиарды на протяжении их жизни. Marvell может захватить большую долю того, что они считают рынком кастомных ИИ-чипов стоимостью $55 миллиард до 2028 года.

Даже так называемое "разочаровывающее" руководство показывает рост выручки на 35% по сравнению с прошлым годом. Прибыль выросла на 74%. Вовсе неплохо. Кроме того, руководство намекнуло, что рост будет "существенно сильнее" после этого квартала.

P/E коэффициент всего 22? Удивительно, учитывая, как быстро они растут. Динамика доходов и прибыли выглядит замечательно. Их адресный рынок продолжает расширяться. Поток клиентов улучшается 💎

Если вы ищете обесцененные акции с серьезным долгосрочным потенциалом, Marvell может быть именно таким вариантом. Эта возможность, вероятно, не продлится вечно, прежде чем акции снова поднимутся.