2 популярных акций ИИ, которые, по словам аналитиков, могут упасть на 59% и 61%, основываясь на последнем мнении Уолл-стрит

Ключевые моменты

• Palantir и CoreWeave более чем удвоились в 2025 году. Тем не менее, некоторые аналитики считают, что эти любимцы ИИ могут скоро рухнуть.

• Palantir утверждает, что его уникальная архитектура программного обеспечения делает его суперзвездой ИИ. Это также самая дорогая акция в S&P 500. Значительно.

• CoreWeave управляет лучшим облаком ИИ, но утопает в долгах, что наносит удар по прибыли. Тем не менее, торгуется по довольно разумной цене.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) акции выросли на 105% в этом году. CoreWeave (NASDAQ: CRWV) показал еще лучшие результаты с ростом на 115%. Но некоторые голоса с Уолл-стрит кричат "продавать" оба, с ценовыми целями, которые выглядят довольно мрачно:

• Аналитик Jefferies Брент Тилл считает, что Palantir стоит всего 60 долларов. Это жесткое снижение на 61% по сравнению с сегодняшними 155 долларами.
• Аналитик D.A. Davidson Гил Лурия оценивает CoreWeave в 36 долларов. Это на 59% меньше от его текущей $88 цены.

Давайте углубимся в то, что на самом деле происходит с этими AI-экспертами.

Palantir Technologies: 61% потенциал снижения

Palantir создает программное обеспечение для аналитики данных. Их платформы помогают пользователям разбираться в неупорядоченных данных в сферах обороны, разведки и бизнеса. Они также начали использовать ИИ с помощью своей платформы AIP, которая интегрирует крупные языковые модели в различные рабочие процессы.

Что делает их особенными? Что-то, называемое "онтология" - это изысканная цифровая карта данных, процессов и вещей организации. Их технический директор Шьям Санкар утверждает, что это дает им уникальное преимущество в области ИИ.

Числа за второй квартал выглядят прекрасно. Количество клиентов увеличилось на 43% и составило 849. Существующие клиенты тратят на 28% больше. Выручка выросла на 48% до $1 миллиард - восемь кварталов подряд роста. Прибыль увеличилась на 77%.

Будущее кажется светлым. Расходы на ИИ могут расти на 36% в год до 2030 года. Платформы для принятия решений могут расширяться на 15% ежегодно. Palantir может продолжать расти более чем на 20% на протяжении многих лет.

Но вот в чем проблема. Это дорого. Действительно дорого. Торговля по 115 кратным продажам делает его самым дорогим акцией S&P 500 на сегодняшний день. Ни одна другая компания даже не торгуется выше 30 кратных продаж! Palantir может упасть на 70% и все равно оставаться самой дорогой акцией. Ух ты.

CoreWeave: 59% потенциал снижения

CoreWeave управляет облачной инфраструктурой, созданной специально для ИИ. Их кластеры GPU, по всей видимости, обеспечивают на 20% лучшую производительность, чем у конкурентов, в то время как другие дата-центры теряют до 65% мощности GPU.

Результаты за второй квартал? Разнообразные. Выручка выросла на 207% до 1,2 миллиарда долларов. Операционная прибыль увеличилась на 135% до $200 миллионов. Объем неисполненных заказов вырос на 86% благодаря сделкам с не названным крупным клиентом и OpenAI. Но они потеряли $131 миллион - намного хуже, чем в прошлом году, когда убыток составил $5 миллион.

Главная проблема? Платежи по процентам. Дата-центры ИИ стоят целое состояние. CoreWeave накопила долги для строительства своей инфраструктуры, и процентные выплаты достигли $267 миллионов только во втором квартале.

Однако они не безрассудны. Они берут на себя новый долг только тогда, когда у них есть контракты, которые более чем покрывают затраты. Тем не менее, эти огромные процентные платежи означают, что, вероятно, они не смогут получить прибыль до 2027 года.

CoreWeave торгуется по 10-кратной выручке - это не безумие для компании, которая растет с доходом на 127% ежегодно до 2026 года. Падение на 59% кажется маловероятным. Если вы можете терпеть некоторые дикие колебания цен, это может быть на самом деле возможностью для покупки.