Стоит ли покупать акции Eli Lilly после скачка на 5% за день?

Question

## Ключевые моменты- Eli Lilly только что добилась ещё одной большой победы в области похудения- Похоже, они укрепляют свою лидирующую позицию на этом процветающем рынке- Их насыщенный портфель, предстоящие препараты и финансовая устойчивость делают их довольно привлекательнымиEli Lilly (NYSE: LLY) обычно опережает рынок. В этом году? Не очень. Они столкнулись с некоторыми трудностями — клинические разочарования, недостаточно обнадеживающие прогнозы, разговоры о тарифах. Но в последнее время некоторые клинические новости дали их акциям хороший толчок.Акции Lilly все еще упали на 5% в этом году. S&P 500? Вырос на 9%. Тем не менее, что-то назревает, что заслуживает более пристального внимания.## Победа в управлении весомЛилли разрабатывает орфорглипрон, оральный препарат GLP-1 для лечения диабета и снижения веса. Их недавние результаты третьей фазы были положительными. Но не удивительными. Препарат помог людям с избыточным весом, не страдающим диабетом, потерять около 12,4% своего веса за 72 недели. Уолл-стрит ожидал большего. Это менее впечатляюще, чем их инъекционный Зепбаунд. Акции упали после этой новости.Теперь история становится интересной.Лилли только что выпустила еще одно исследование фазы 3. На этот раз с людьми, у которых были как ожирение, так и диабет. Сложная комбинация для потери веса, честно говоря. Тем не менее, пациенты на самой высокой дозе потеряли 10,5% своего веса — около 22,9 фунтов. Все конечные точки достигнуты. Регуляторные заявки будут поданы в ближайшее время.Препарат уже показал, что может снижать уровень A1C у пациентов с диабетом. Одобрение в течение года? Похоже на то.## Что это значитOrforglipron не станет первым пероральным препаратом GLP-1. Rybelsus от Novo Nordisk опередил его. Вероятно, он также не станет первым пероральным препаратом для похудения GLP-1, так как Novo ожидает одобрения перорального Wegovy.Но быть первым? Это не совсем забота Лилли.Оральные препараты для контроля веса — это золото. Таблетки легче производить. Дешевле транспортировать. Меньше хлопот с хранением. Спрос на эти препараты для похудения сумасшедший — просто посмотрите на продажи Zepbound.Производство таблеток в больших масштабах означает, что Lilly сможет предлагать их дешевле, чем инъекционные препараты. К тому же многие пациенты ненавидят иглы. Выигрыш для всех.Некоторые аналитики считают, что орфорглипрон может принести $12.7 миллиарда к 2030 году. Это почти столько же, сколько составила общая выручка Lilly за второй квартал ($15.6 миллиарда).## Купить или нет?Эти результаты укрепляют позиции Lilly в управлении весом. Zepbound и Mounjaro могут совместно генерировать почти $62  миллиард к 2030 году. Их общий доход в прошлом году? $45  миллиард.Добавьте орфоглипрон и другие препараты в разработке, и рост выглядит солидно. Возьмите ретратрутид — он имитирует три гормона кишечника вместо двух гормонов Zepbound. Довольно инновационно.Лилли занимается не только снижением веса. У них есть онкология, иммунология, неврология. Kisunla для болезни Альцгеймера должен быть огромным. Так же, как и Ebglyss для экземы.Их присутствие в социальных сетях продолжает расти. Обновления компании, контент поддержки диабетиков — даже мемы о диабете, что странно. Создает сообщество. Заставляет людей говорить о своих методах лечения.Для фармацевтического гиганта их прогнозируемый рост исключителен. Это объясняет премиальную цену — форвардный P/E 32 против среднего по здравоохранению 16.6. Но с учетом их прорывов и финансовых показателей, это может быть того стоит.Недавние новости об орфорглипроне - это всего лишь одна часть. Вся картина делает Лилли привлекательной на долгосрочную перспективу.