USD/INR немного вырос, так как рынки ожидают данные о занятости в США

• Индийская рупия демонстрирует небольшое снижение, приближаясь к 88.30 против Доллара США в начале торгов.
• Трейдеры ожидают значительных колебаний в паре USD/INR после публикации данных по занятости в США.
• Министр торговли Индии выражает оптимизм в отношении будущей силы индийской рупии.

Индийская рупия (INR) испытывает незначительное падение по отношению к Доллару (USD), когда торговля начинается в пятницу. Пара USD/INR продолжает колебаться выше отметки 88.00, ранее достигнув нового пика на этой неделе.

Общий прогноз для индийской рупии остается неопределенным, под влиянием продолжающихся торговых трений между Соединенными Штатами и Индией. В прошлом месяце Вашингтон увеличил тарифы на индийские импортные товары до 50%, частично в ответ на закупки Россией нефти и неудачу в достижении торгового соглашения.

Это введение почти максимальных тарифов со стороны США, по сравнению с их отношением к другим ключевым торговым партнерам, негативно сказалось на конкурентоспособности индийских товаров на мировых рынках.

В ответ на близость индийской рупии к ее рекордному минимуму по отношению к Доллару США министр торговли и промышленности Индии Пиюш Гоял предложил уверенность во время интервью с Network18 в четверг. По данным Moneycontrol, Гоял заявил: "Мы внимательно следим за ситуацией и очень оптимистично относимся к тому, что условия нормализуются в ближайшем будущем."

Министр торговли также похвалил упрощение структуры Налога на товары и услуги (GST), предложив, что увеличенное потребление в результате реформ НДС компенсирует любые потери доходов от налоговых корректировок. В среду министр финансов Индии Нирмала Ситхараман объявила об отмене четырехуровневой системы НДС, введя упрощенную двухуровневую систему 5% и 18%.

Что касается иностранных капиталовложений на индийские фондовые рынки, то наблюдается заметное замедление продаж со стороны иностранных институциональных инвесторов (FIIs). В четверг иностранные институциональные инвесторы сократили свои доли на 106,34 крор в индийском фондовом рынке. Этот темп продаж кажется более умеренным по сравнению с значительными оттоками, наблюдаемыми в июле и августе.

Ключевые рыночные факторы: Доллар США ожидается стабильным перед отчетом по занятости

• Пара USD/INR сохраняла относительно стабильный курс в последние торговые сессии. Инвесторы готовятся к потенциально значительному движению после публикации данных о нефермерских зарплатах (NFP) в США за август, запланированной на 12:30 по всемирному времени.
• На момент отчета индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность «зеленого» по сравнению с корзиной основных валют, показывает незначительное снижение, удерживаясь около 98.15.
• Участники рынка будут внимательно анализировать официальные данные о занятости в США для получения новых сведений о направлении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на оставшуюся часть года.
• Инструмент CME FedWatch указывает на то, что трейдеры полностью учли снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (bp) со стороны ФРС на сентябрьском заседании по денежно-кредитной политике. Ожидания мягкой позиции ФРС усилились после отчета по NFP за июль, который показал значительные понижающие пересмотры данных занятости за май и июнь.
• Прогнозы по отчету NFP за август предполагают, что работодатели США добавили 75K новых рабочих мест, что близко соответствует предыдущему значению в 73K. Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 4.3% с ранее зафиксированных 4.2%. В то же время, средний почасовой заработок, важный показатель роста заработной платы, ожидается с годовым увеличением на 3.7%, что ниже июльских 3.9%. Ожидается, что месячный показатель роста заработной платы сохранит стабильное увеличение на уровне 0.3%.
• Данные изменения занятости ADP в США в четверг показали замедление спроса на рабочую силу, при этом частный сектор добавил 54K новых рабочих мест, что ниже ожидаемых 65K и 106K в прошлом месяце.
• Смотря в будущее, инвесторы также будут сосредоточены на решении Верховного суда США относительно тарифов, введенных во время администрации президента Дональда Трампа. Недавно апелляционный суд США признал большинство из этих дополнительных пошлин "незаконными" и подверг критике Трампа за неправомерное использование чрезвычайных полномочий.

Технический анализ: USD/INR сохраняет боковое движение выше 88.00

Пара USD/INR поднимается до около 88.30 по мере начала торгов в пятницу. Краткосрочный тренд остается бычьим, при этом пара поддерживает уровни выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время находится около 87.73.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 60.00, что указывает на наличие свежего бычьего импульса.

С негативной стороны, 20-дневная EMA ожидается как ключевой уровень поддержки для пары. Смотрим вверх, пара вошла в неизведанную территорию, где отметка 89.00 представляет собой значительное психологическое препятствие.

Индийская рупия: Часто задаваемые вопросы

( Какие основные факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия )INR( особенно восприимчива к внешним влияниям. Ключевые факторы включают цены на сырую нефть )из-за сильной зависимости Индии от импорта нефти###, оценку Доллара (поскольку большая часть международной торговли осуществляется в USD), и уровень иностранных инвестиций. Кроме того, прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на рынках валюты для поддержания стабильности обменного курса, наряду с его решениями по процентным ставкам, играют решающую роль в формировании стоимости рупии.

( Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии )RBI( активно участвует в валютных рынках, чтобы обеспечить стабильный обменный курс, способствуя торговле. Более того, РБИ стремится поддерживать свою цель по инфляции в 4%, регулируя процентные ставки. Как правило, более высокие процентные ставки способствуют укреплению рупии. Это в значительной степени связано с механизмом 'carry trade', когда инвесторы занимают средства в странах с низкими процентными ставками, чтобы инвестировать в более высокодоходные среды, получая прибыль от процентной ставки.

) Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Ключевые макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста ###GDP(, торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более сильный экономический рост может привлечь больше зарубежных инвестиций, увеличивая спрос на рупию. Улучшенный торговый баланс, как правило, приводит к укреплению валюты. Более высокие реальные процентные ставки )номинальные ставки минус инфляция### также поддерживают рупию. Рынок с повышенным аппетитом к риску может увеличить притоки Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (FDI и FII), что дополнительно способствует укреплению рупии.

( Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Высокая инфляция, особенно когда она превышает инфляцию экономических партнеров Индии, обычно ослабляет валюту, так как это отражает девальвацию из-за чрезмерного денежного предложения. Инфляция также увеличивает экспортные расходы, что приводит к продаже большего количества рупий для финансирования иностранных импортов, что негативно сказывается на валюте. Однако высокая инфляция часто побуждает Резервный банк Индии )RBI( повышать процентные ставки, что может поддержать рупию, привлекая международных инвесторов. Напротив, низкая инфляция, как правило, оказывает противоположное воздействие на валюту.