Познакомьтесь с акциями, которые продолжают разбивать рынок

Ключевые моменты

• Taiwan Semiconductor занимает около 90% рынка производства современных процессоров.
• Выручка от ИИ, похоже, удвоится в этом году.
• Акции выросли на 180% за три года. Все еще по разумной цене, как ни странно.

Некоторые из самых выгодных инвестиций в последнее время? Акции ИИ. Здесь нет ничего неожиданного. Palantir и Nvidia взлетели до небес. Оценки? Астрономические.

Но есть и другой AI-акции, которые превосходят ожидания. Как бы то ни было, Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM), или TSMC. Они производят «мозги», обеспечивающие работу AI-технологий.

Акции TSMC? Выше на 180% за три года. S&P 500? Всего на 60%. История роста может продолжаться. Три причины, почему.

1. Никто не трогает их производственные возможности

TSMC доминирует в производстве процессоров на протяжении многих лет. Примерно 90% рынка передовых чипов. Безумное господство. Когда Meta, Microsoft, Nvidia, OpenAI нуждаются в ИИ-чипах? Они обращаются к TSMC. Всё просто.

Они удерживают лидерство, вкладывая деньги в передовые технологии. Производят 5-нм чипы с 2020 года. Перешли на 3 нм в конце 2022 года. Теперь они увеличивают производство 2-нм чипов в этом году. Еще один шаг вперед. Никогда не стоят на месте.

2. Денежные потоки поступают

Многие акции ИИ выглядят хорошо на бумаге. TSMC действительно доставляет. Первая половина 2025 года? Продажи выросли примерно на 40% до 55,6 миллиарда долларов. Это следует за ростом примерно на 30% в 2024 году. Устойчивая траектория.

Прибыль? Растет. Прибыль выросла на 67% до $2.47 за ADR во втором квартале. Валовая маржа почти 59%. Это большие маржи, в то время как другие акции ИИ показывают скачки цен без соответствующей прибыли. Суть важнее хайпа.

3. Люди не могут насытиться процессорами ИИ

Некоторые беспокоятся, что праздник чипов ИИ закончится. Технологические гиганты могут в конечном итоге получить все, что им нужно. Пока это не происходит. Руководство считает, что спрос настолько велик, что они удвоят доходы от ИИ в 2025 году.

Кроме того, рынок облачных вычислений с использованием ИИ? Похоже, он движется к $2 триллиону за пять лет. Microsoft и Amazon не собираются прекращать инвестиции в центры обработки данных ИИ. Они не могут позволить себе отстать. TSMC выигрывает в любом случае.

Время покупать TSMC?

Несмотря на огромные приросты, акции TSMC торгуются с P/E всего 25. В основном соответствуя среднему уровню S&P 500. Странно для такой доминирующей компании.

Справедливая стоимость. Сильный рост. Лидер на рынке. Все еще выглядит как хорошее время для входа.

Акции могут не вырасти, как прежде. Бум ИИ уже происходит. Это уже не начало.

Хотите диверсифицировать свои ставки? AI ETF с активами TSMC тоже имеют смысл.