3 цифровых пионера для инвестиций в рост цифровой экономики

Ключевые моменты

• Устойчивое расширение свободного денежного потока ставит эту платформу электронной коммерции на путь к устойчивому лидерству в цифровой экономике.
• Этот чемпион цифровой торговли Латинской Америки преобразует принятие онлайн-шопинга на развивающихся рынках.
• Этот инновационный бренд обуви демонстрирует быстрый потенциал роста, торгуясь по привлекательным оценкам.

Создание богатства через стратегические инвестиции не требует сложных стратегий. Хотя волатильность рынка влияет на краткосрочные показатели, долгосрочное создание стоимости зависит от постоянного роста доходов и прибыли на протяжение длительных периодов.

Чтобы помочь в навигации по потенциальным инвестиционным возможностям, три рыночных аналитика выбрали привлекательные компании с ориентиром на рост, которые стоит рассмотреть для долгосрочных портфелей. Вот их анализ Shopify, MercadoLibre и On Holding – трех компаний, которые изменяют свои цифровые рынки.

1. Расширение цифровой коммерческой экосистемы Shopify

Shopify предоставляет интуитивно понятную платформу, позволяющую компаниям создавать онлайн-магазины и связываться с миллионами потребителей по всему миру. С учетом того, что мировой рынок электронной коммерции оценивается в $6 триллион, но составляет лишь около 20% розничных расходов по данным eMarketer, у Shopify остается значительный потенциал для роста в трансформации цифровой экономики.

Компания продолжает демонстрировать впечатляющие финансовые результаты, которые подчеркивают ее рыночные возможности. Ее недавние квартальные результаты показали замечательное увеличение выручки на 31% по сравнению с прошлым годом, достигнув 2,7 миллиарда долларов. В то время как подписочные услуги обеспечивают предсказуемую повторяющуюся выручку, более $2 миллиарда долларов квартальной выручки поступило от обработки платежей и дополнительных торговых услуг, что демонстрирует, как Shopify создала комплексную экосистему цифровой коммерции.

Премиальная оценка акций отражает рыночные ожидания продолжения расширения доходов. Однако Shopify также демонстрирует многообещающий потенциал ускорения прибыли. Свободный денежный поток вырос на 31% по сравнению с прошлым годом, составив $422 миллионов в прошлом квартале, опередив рост доходов.

Свободный денежный поток Shopify показывает стабильное улучшение, достигнув 16% по состоянию на второй квартал 2025 года. Эта тенденция к увеличению маржи должна продолжиться, поскольку компания внедряет продвинутые инструменты персонализации на базе ИИ по всей своей платформе. Эти инновации способствуют повышению коэффициента конверсии в сети торговцев Shopify, увеличивая валовый объем товаров и доход.

Консенсус-прогнозы аналитиков предполагают, что выручка и свободный денежный поток Shopify примерно удвоятся в течение следующих трех лет, потенциально достигнув $16 миллиардов долларов в выручке и $3 миллиардов долларов в свободном денежном потоке к 2027 году. Стратегия роста Shopify, основанная на искусственном интеллекте, позиционирует компанию как привлекательную инвестицию в расширяющемся цифровом коммерческом ландшафте. С акциями, выросшими на 5,400% с момента IPO десять лет назад, Shopify демонстрирует, как поставщики цифровой инфраструктуры могут обеспечить значительную долгосрочную ценность.

2. Лидерство MercadoLibre в цифровой трансформации

MercadoLibre доминирует на рынке электронной коммерции в Латинской Америке, одновременно расширяя свои предложения услуг, увеличивая свою клиентскую базу и увеличивая доход. Его рыночная производительность отражает это операционное превосходство.

Компания постоянно улучшает свою платформу с помощью инноваций, которые предлагают большую ценность, более быструю доставку и новые цифровые услуги, которые трансформируют финансовую доступность по всей Латинской Америке.

Недавно руководство усилило свое ценностное предложение, уменьшив пороги бесплатной доставки в Бразилии и снизив стоимость доставки для поставщиков, использующих свою сеть выполнения заказов. Эти стратегические изменения ускорили рост продаж товаров в прошлом квартале, сохранив более 30% роста на протяжении восьми последовательных кварталов. Общий валовой объем товаров увеличился на 37% по сравнению с прошлым годом в валютно-нейтральном исчислении, при этом общее количество проданных товаров возросло на 31%. Уникальное количество активных покупателей на платформе выросло на 25% по сравнению с прошлым годом, превысив 70 миллионов.

Финансовые технологии компании показывают одинаково впечатляющие результаты. MercadoLibre разработала комплексную экосистему финансовых услуг, дополняющую её платформу электронной коммерции, и она движется к созданию полноценной цифровой банковской деятельности в нескольких странах, начиная с Мексики.

Рост числа активных пользователей в месяц составил 30% в последнем квартале - это седьмой подряд квартал с тем же уровнем роста или выше. Объем активов под управлением более чем удвоился, в то время как общий кредитный портфель увеличился на 91% по сравнению с прошлым годом.

MercadoLibre работает на рынках с значительным потенциалом для цифрового принятия. Проникновение электронной коммерции в Латинской Америке остается примерно на десятилетие позади уровней Северной Америки, и согласно данным Всемирного экономического форума, 70% населения региона не имеют банковских услуг или имеют их в недостаточном объеме. Это представляет собой значительную возможность для органического роста, которую MercadoLibre активно использует через свою цифровую инфраструктуру.

Хотя MercadoLibre все еще является компанией среднего размера по сравнению с глобальными технологическими гигантами, ее быстрое расширение и значительный адресный рынок предполагают значительный потенциал роста в ближайшие годы, поскольку цифровая коммерция и финансовые услуги продолжают проникать на эти развивающиеся рынки.

3. О цифровом росте розницы Holding в первую очередь

Сектор одежды и обуви столкнулся с трудностями в последнее время из-за ограниченных discretionary расходов и тарифного давления, влияющего на большинство участников отрасли. Однако одна компания выделилась своим исключительным выступлением.

On Holding, швейцарская компания по производству обуви и одежды, известная своими инновационными беговыми кроссовками, завоевала значительное внимание на рынке благодаря своей запатентованной технологии амортизации Cloudtec – легкий и эффективный дизайн, обеспечивающий как легкость, так и превосходное поглощение удара.

Финансовые результаты компании демонстрируют растущее признание на рынке, с ростом выручки на 32% (38.2% в постоянной валюте ) до 749.2 миллиона швейцарских франков (CHF) в недавнем квартальном отчете.

Компания On Holding также демонстрирует впечатляющие показатели прибыльности, с валовой маржей прибыли, увеличившейся до 61,5% в прошлом квартале - исключительная цифра для отрасли обуви и одежды. Компания сообщила об операционной прибыли в 92,8 миллиона CHF, что соответствует операционной марже в 12,4%.

Компания продолжает расширяться за пределы своей основной категории бега в различные сегменты, включая теннис ( с участием инвестора Роджера Федерера ), кросс-тренировки, повседневную одежду и производственную одежду.

Компания On Holding также стратегически расширяется на азиатских рынках, уделяя особое внимание установлению сильного присутствия в Китае – рынке, который оказался очень восприимчивым к премиальным брендам производительности, таким как Lululemon и Nike.

Текущая ситуация кажется благоприятной для инвестиционного рассмотрения, так как акции снизились на 29% от недавнего пика. Хотя On Holding все еще торгуется по премиальным мультипликаторам по сравнению с конкурентами в отрасли, эта премиальная оценка кажется оправданной, учитывая его превосходную траекторию роста. Продолжение реализации стратегии расширения может привести к значительному увеличению цены акций в ближайшие годы.