USD/INR остается стабильным перед данными ISM Manufacturing PMI из США.

Индийская рупия торгуется с общей слабостью, близкой к историческим минимумам по отношению к Доллару США.

Иностранные инвесторы продолжают сокращать позиции на индийском фондовом рынке.

Рынок ожидает ключевые данные по американскому рынку труда и ISM Manufacturing PMI.

Индийская Рупия (INR) открывается без значительных изменений по отношению к Доллару США (USD) в этот вторник. Пара USD/INR торгуется около 88,25, немного ниже исторического максимума в 88,50. Пара демонстрирует общую силу, поскольку влияние тарифов, введенных Соединенными Штатами (EE.UU.) на индийские экспортные товары ослабило Рупию.

Экспорт Индии в США сталкивается с самыми высокими тарифами среди торговых партнеров Вашингтона, после того как президент Дональд Трамп ввел дополнительный тариф в размере 25% на Нью-Дели за покупку нефти у России.

В понедельник президент Трамп вновь отметил торговые напряженности с Индией в публикации в Truth.Social, указав на беспокойство по поводу высокого торгового дефицита, значительных тарифов, наложенных Нью-Дели, и покупки нефти у России.

"То, что мало кто понимает, это то, что мы ведем очень мало бизнеса с Индией, но они делают с нами огромное количество дел. Другими словами, они продают нам огромные объемы товаров, будучи нашим крупнейшим 'клиентом', но мы продаем им очень мало. До сих пор это было совершенно одностороннее отношение, и так было на протяжении многих десятилетий. Причина в том, что Индия взимала с нас, до сих пор, такие высокие пошлины, самые высокие среди всех стран, что наши компании не могут продавать в Индии. Это было совершенно одностороннее бедствие! Кроме того, Индия закупает большую часть своей нефти и военной продукции у России, очень мало у США. Теперь они предложили снизить свои пошлины до нуля, но уже поздно. Им следовало сделать это много лет назад. Некоторые простые факты, над которыми людям стоит поразмышлять!", - сказал Трамп.

Торговые напряженности между США и Индией ухудшили конкурентоспособность индийских экспортов на мировом рынке, затрудняя экспортерам возможность устанавливать более высокие цены.

Постоянные торговые напряженности между США и Индией также привели к значительному оттоку иностранных средств с индийских фондовых рынков. В понедельник иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продали акции на сумму 1.429,71 крора рупий. В июле и августе FIIs сократили доли на сумму 94.569,6 крора рупий в совокупности.

Анализ рынка: Доллар укрепляется перед ISM Manufacturing PMI США.

• Индийская рупия демонстрирует легкое укрепление по отношению к Доллару США, хотя последний растет в первых операциях после длинных выходных в США.
• На момент написания Индекс Доллара (DXY), который измеряет стоимость Доллара по отношению к шести основным валютам, немного вырос до примерно 97,85. Тем не менее, перспектива DXY неопределенна, так как он находится близко к своему месячному минимуму около 97,50.
• Участники финансового рынка готовятся к значительной волатильности в Долларе из-за публикации множества данных о рынке труда США на этой неделе, включая июльские отчеты о вакансиях JOLTS, изменение занятости ADP и данные о несельскохозяйственных зарплатах (NFP) за август. Инвесторы будут внимательно следить за этими данными, чтобы получить подсказки о текущем состоянии рынка труда.
• Ожидания того, что Федеральная резервная система (Fed) снизит процентные ставки на сентябрьском заседании, усилились после того, как отчет NFP за июль показалdramatic пересмотр вниз данных по занятости за май и июнь. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на этом заседании, составляет 89,7%.
• Тем временем, чиновники ФРС также склоняются к более гибкой монетарной политике в отношении процентных ставок на фоне растущих опасений по поводу рынка труда.
• В пятницу президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дали отметила, что чиновники снизят процентные ставки на заседании в этом месяце, ссылаясь на риски снижения на рынке труда. Дали также утверждала, что инфляция, вызванная тарифами, вероятно, будет временной. "Тарифы повышают инфляцию, и рынок труда замедляется", - сказала Дали, добавив: "Я думаю, что повышение цен, связанное с тарифами, будет точечным".
• На заседании во вторник Доллар будет подвержен влиянию данных Индекса Менеджеров Покупок (PMI) сектора производства ISM за август, которые будут опубликованы в 14:00 по Гринвичу. Ожидается, что PMI в производственном секторе вырастет до 49,0 по сравнению с 48,0 в июле, что предполагает, что деловая активность снова сократилась, но умеренными темпами. Число ниже порога 50,0 считается сокращением в деловой активности.

Технический анализ: USD/INR торгуется устойчиво выше 88,00

USD/INR показывает силу рядом с новым историческим максимумом около 88,50, достигнутым в понедельник. Краткосрочная тенденция пары остается восходящей, так как она держится выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 87,63.

Индекс относительной силы (RSI) на 14 дней стабилизируется выше 60,00, что предполагает, что новый бычий импульс вступил в силу.

Смотря вниз, 20-дневная EMA будет играть роль ключевой поддержки для пары. С восходящей стороны пара вошла в неосвоенную территорию. Круглая цифра 89,00 будет ключевым барьером для пары.

Часто задаваемые вопросы о Индийской рупии

Какие ключевые факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из валют, наиболее чувствительных к внешним факторам. Цена на сырую нефть (в стране в значительной степени зависит от импортируемой нефти), значения Доллара США — большая часть торговли осуществляется в USD — и уровень иностранных инвестиций являются влиятельными факторами. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на Индийскую рупию?

Банк резервов Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс и облегчать торговлю. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4%, регулируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью "carry trade", в которой инвесторы занимают средства в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость Рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и потоки иностранного инвестирования. Более высокий темп роста может привести к большему иностранному инвестиционному потоку, увеличивая спрос на Рупию. Менее негативный торговый баланс в конечном итоге приведет к укреплению Рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказались на Рупии. Среда с большей склонностью к риску может привести к увеличению притока Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и ПКИ), что также приносит пользу Рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских партнеров, обычно негативна для валюты, так как отражает обесценение из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импортов, что негативно для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть положительно для рупии из-за увеличенного спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект верен для более низкой инфляции.