Broadcom принес удивительные новости для инвесторов Nvidia, и я не могу в это поверить!

Ключевые моменты

• Broadcom превзошла все ожидания в своем отчете за третий квартал и даже улучшила свои прогнозы.
• Результаты подтверждают, что внедрение ИИ продолжается на полную мощность
• Nvidia, как лидер в производстве процессоров для ИИ, готова заработать на этих благоприятных ветрах

Боже мой, какую американскую горку пережили инвесторы Nvidia за последние годы! Их GPU заложили основы этой неугасимой революции ИИ. Спрос был совершенно безумным, что привело к росту доходов и прибыли как никогда прежде. Это подняло их рыночную стоимость до 4 триллионов долларов, что делает их первой компанией, достигшей такой цифры!

Но, конечно, после лет колоссальных прибылей многие инвесторы начинают задаваться вопросом, не слишком ли быстро поднялась Nvidia. Мы все ищем признаки того, что ИИ оправдает медийный ажиотаж и продолжит расти.

И именно здесь Broadcom только что предоставил нам окончательное доказательство: принятие ИИ продолжает неуклонно расти.

Удивительные результаты

Broadcom объявила о своих результатах за третий финансовый квартал 2025 года, и они впечатляют с любой точки зрения. Рекордные доходы в 15,950 миллиона долларов, на 22% больше, чем в прошлом году, что привело к скорректированной прибыли на акцию в 1,69 доллара, что на 36% больше.

Чтобы вы могли представить, аналитики ожидали доходов в 15,820 миллионов и прибыли на акцию в 1,66 доллара. Broadcom значительно превзошла все ожидания.

Искусственный интеллект стал движущей силой этих впечатляющих результатов. Доходы, связанные с ИИ, увеличились на 63% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 5,2 миллиарда. И это десятый подряд квартал роста, обусловленного ИИ! Свободный денежный поток составил 7 миллиардов, что на 47% больше.

Генеральный директор Хок Тан сообщил, что помимо трех существующих клиентов гипермасштабирования, новый клиент запросил производство своих индивидуальных ИИ-ускорителей. Это увеличило портфель заказов Broadcom до 110 миллиардов долларов.

Тан также улучшил прогнозы на четвертый квартал, ожидая теперь доходов в 17,4 миллиарда, что на 24% больше. Аналитики ожидали только 17,01 миллиарда. И самое интересное: в то время как изначально ожидали, что рост в 2026 году будет аналогичен росту в 2025 году, теперь прогнозируют его ускорение.

В качестве вишенки на торте, совет директоров продлил полномочия Тана в качестве генерального директора как минимум до 2030 года.

Более "широкие" последствия

Более того, что это значит для Broadcom, эти результаты многое говорят о общем состоянии ИИ. Многие из нас боялись, что маркетинговая машина опередила реальное принятие. Но результаты Broadcom подтверждают то, что уже говорила Nvidia: спрос на ИИ продолжает расти с головокружительной скоростью.

Генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, заявил, что ожидает, что расходы на центры обработки данных, управляемые ИИ, достигнут от 3 до 4 триллионов долларов к 2030 году, по сравнению с 600 миллиардами, ожидаемыми в этом году.

Кроме того, Broadcom отметила, что ее растущий портфель заказов отчасти обусловлен увеличением спроса со стороны существующих клиентов гипермасштабирования, что свидетельствует о том, что поставщики облачной инфраструктуры увеличивают свои инвестиции выше ранее объявленных.

Все это, вероятно, приведет к дополнительному росту для Nvidia, чьи GPU являются золотым стандартом для ИИ, контролируя доминирующие 92% рынка GPU для центров обработки данных согласно IoT Analytics.

С начала революции ИИ в начале 2023 года акции Nvidia выросли более чем на 1,070%. Тем не менее, в последнее время общественное мнение предполагает, что внедрение ИИ замедляется, несмотря на то, что как Nvidia, так и Broadcom демонстрируют результаты в ускорении. Доказательства ясны: принятие ИИ продолжается с поразительной скоростью.

Лучшее то, что акции Nvidia в настоящее время торгуются всего по 27-кратным ожидаемым прибылям на следующий год, что является привлекательной ценой для компании, доходы которой, как ожидается, вырастут на 58% в течение ее текущего финансового года.

Как лидер в области GPU для центров обработки данных, Nvidia обеспечила себе обширную территорию на фоне ИИ и, несмотря на головокружительные прибыли, доказательства указывают на то, что её гонка далека от завершения.