Apple против Microsoft: Соперничество в области ИИ, которое не впечатляет

В мире высоких ставок среди технологических гигантов я наблюдал, как Apple и Microsoft испытывают трудности с нахождением своей позиции в гонке ИИ. Будучи вторыми и третьими по капитализации соответственно, они оба потеряли позиции перед Nvidia, которая стремительно продвигается вперед, занимая первое место. Честно говоря, было больно видеть, как эти бывшие лидеры рынка так плохо справляются со своими стратегиями в области ИИ.

Разрекламированные функции ИИ от Apple приземлились с оглушительным гулом. Несмотря на внедрение улучшенной функциональности Siri и милых маленьких Genmojis, производитель iPhone не смог вызвать значительный цикл обновлений. Я смотрел бесчисленные презентации Apple, обещающие революционные ИИ-опыты, но где же настоящие инновации? Их чистые продажи выросли всего на 6% за прошлый год, а прибыль фактически снизилась. Говоря о разочаровании.

Microsoft не выглядит намного лучше в моих глазах. Конечно, они интегрировали ИИ в свои устаревшие продукты и облачные сервисы Azure, но их партнерство с OpenAI стало все более напряженным. Теперь они неловко называют OpenAI "конкурентом", в то время как пытаются развивать больше возможностей ИИ внутри компании. Отчаяние становится очевидным, так как они переманивают таланты у конкурентов, таких как Alphabet.

По крайней мере, Microsoft добилась роста выручки на 15% и увеличения прибыли на 16% за год. Их акции выросли на 22% по сравнению с жалкими 9% роста Apple. Обе компании имеют одинаковое значение P/E 36, что значительно выше среднего значения S&P 500 в 30. Учитывая скромный рост, который они демонстрируют, такие оценки выглядят нелепо.

Если бы мне пришлось выбирать между этими двумя разочарованиями в области ИИ, я бы с неохотой выбрал Microsoft. Не потому, что их стратегия ИИ особенно впечатляющая - она таковой не является - а просто потому, что они растут быстрее, несмотря на ошибки в ИИ.

Самое показательное заключается в том, что обе компании растеряли свои ранние преимущества. У Apple миллиарды устройств в руках потребителей, но она не может использовать это для значительного внедрения ИИ. Microsoft доминировала на рынке корпоративного ПО, но не смогла перевести это в лидерство в области ИИ.

Правда в том, что ни одна из компаний не доказала, что может инновационно работать в этом новом AI-ландшафте так, как это делает Nvidia. Обе они догоняют, а инвесторы платят премиальные цены за то, что оказывается посредственной реализацией.