Структура цен на Биткойн под наблюдением: анализ VDD выявляет цикличные паттерны

Биткойн продолжает торговаться выше порога в $112,000, хотяMomentum начал ослабевать на фоне нарастающего давления продаж. Рыночные аналитики остаются разделенными в отношении следующего направления движения, мнения разделились между теми, кто ожидает дальнейшей коррекции, и другими, кто предсказывает продолжение консолидации перед появлением какой-либо решающей активности цены. Эта неопределенность подчеркивает тонкий баланс между бычьим настроением и осторожным рыночным позиционированием.

Выдающийся аналитик Darkfost недавно поделился мнениями, которые вновь разжигают текущую дискуссию о традиционной структуре цикла Биткойна и его продолжающейся значимости. Хотя мнения сильно различаются, один элемент остается неизменным во всех рыночных циклах — значительное влияние долгосрочных держателей. Когда дормантный Биткойн начинает двигаться, это часто вызывает значительное давление на продажу, динамика, которая продолжает влиять на стабильность рынка. Текущий цикл уже подтвердил этот установленный паттерн.

Когда Биткойн достиг своего исторического максимума в начале этого года, метрика Coin Days Destroyed (CDD) — ключевой ончейн индикатор, отслеживающий движение старых токенов — зарегистрировала заметный всплеск. Исторические данные показывают, что эти всплески постоянно совпадали с рыночными пиками и последующими коррекциями, подтверждая, что долгосрочные держатели продолжают играть критическую роль в определении направления рынка.

Данные о разрушенных днях стоимости указывают на потенциальное облегчение на рынке

Метрика Value Days Destroyed (VDD) предоставляет важные сведения о текущей рыночной структуре Биткойна, согласно анализу Darkfost. Хотя она схожа с Coin Days Destroyed (CDD), VDD улучшает аналитическую структуру, включая ценовое взвешивание движения старых токенов. Эта методологическая корректировка вводит более сложную концепцию "разрушения ценности", придавая большее значение долгосрочным держателям, продающим по более высоким ценам, и меньшее значение тем, кто продает по более низким ценам. В результате VDD предоставляет более тонкую оценку того, как старые токены влияют на рыночную динамику.

Недавние данные показывают, что VDD достиг 2.4, порога, который исторически сигнализирует о повышенном давлении на продажу. На протяжении предыдущих рыночных циклов всплески VDD в этом диапазоне часто отмечали периоды, когда долгосрочные держатели фиксировали прибыль, способствуя локальным максимумам цен или значительным коррекциям. Последний всплеск VDD совпал точно с попыткой Биткойна достичь исторического максимума, отражая классическую модель возвращения спящего предложения на рынок на пиковых оценках.

Однако показатели VDD с тех пор значительно снизились, приближаясь к уровням, обычно наблюдаемым во время предыдущих коррекционных фаз. Уменьшение этого показателя говорит о том, что интенсивность продаж со стороны долгосрочных держателей значительно снижается. Если эта тенденция сохранится, рынок может испытать облегчение от одного из своих самых последовательных источников нисходящего давления.

Хотя снижение уровней VDD потенциально создает благоприятные условия для возобновления восходящего импульса, спрос остается критической переменной. Без значительных притоков капитала и укрепленной уверенности покупателей, лишь снижение продаж может оказаться недостаточным для запуска устойчивого ралли. Тем не менее, умеренность в активности долгосрочных держателей представляет собой многообещающее развитие, которое может позволить Биткойну стабилизироваться и потенциально подготовиться к еще одной попытке роста в ближайшие недели.

Анализ активности цены: Тестирование ключевого диапазона $110K-$115K

Биткойн в настоящее время торгуется по цене 112,286$, показывая скромное восстановление после нескольких недель постоянного давления на продажу, которое снизило цены с недавнего исторического максимума в 123,217$. Технический анализ указывает на то, что Биткойн остается в пределах консолидационной корректирующей структуры, тестируя средний диапазон между установленными уровнями поддержки и сопротивления.

50-дневная скользящая средняя ( в настоящее время составляет примерно 115 000) и находится выше текущей ценовой точки, функционируя как непосредственное техническое сопротивление, в то время как 100-дневная скользящая средняя колеблется около текущих уровней, предоставляя критическую краткосрочную опору. 200-дневная скользящая средняя значительно ниже на уровне 101 000, предлагая более глубокую структурную поддержку в случае усиления медвежьего давления.

Активность цены показывает формирование более высоких минимумов после недавнего теста зоны $110,000, что указывает на осторожное возвращение покупателей. Однако индикаторы моментума остаются подавленными, и технические паттерны демонстрируют, что рынок еще не смог восстановить значительные уровни сопротивления. Определительный прорыв выше уровня $115,000 будет необходим для изменения рыночного настроения в более позитивную сторону и потенциально откроет путь к повторному тестированию зоны сопротивления $120,000-$123,000.

Технические данные показывают, что индекс относительной силы (RSI) отошел от перепроданных условий, но остается ниже уровней, которые обычно ассоциируются с сильным бычьим импульсом, что указывает на то, что рынок все еще находится в нейтральной технической позиции. Объемы торгов уменьшились в ходе недавней консолидации, что указывает на потенциальное накопление, но не хватает решающей объемной подписи, которая обычно ассоциируется с разворотами тренда.