2 ETF с Дивидендом, которые стоит приобрести без колебаний, и 1, который стоит избегать

Ключевые моменты

• ETF Dividend Equity от Schwab требует основательной финансовой устойчивости, помимо простого дивиденда.
• ETF Vanguard Dividend Appreciation демонстрирует отличные результаты, несмотря на, казалось бы, скромную доходность дивидендов.
• ETF Vanguard High Dividend Yield не предлагает достаточного количества реальных дивидендов для новых инвесторов.

Ищете ли вы надежный и мгновенный инвестиционный доход, который будет расти с течением времени? Акции с дивидендами представляют собой очевидное решение, хотя покупка и удержание отдельных акций могут оказаться более сложными, чем многим инвесторам хотелось бы. Корзины акций с дивидендами – в виде биржевых фондов (ETF) – являются еще более простым решением, которое, вероятно, будет работать так же эффективно.

В отличие от распространенного мнения, все дивидендные ETF не одинаковы. Большинство крупных ETF имеют свой уникальный подход к выбору своих позиций, что может значительно повлиять на их показатели. Более того, некоторые из них лучше подходят для ваших нужд, чем другие.

В этом контексте давайте более подробно рассмотрим два биржевых фонда, ориентированных на дивиденды, которые в настоящее время являются отличными инвестициями для инвесторов, ориентированных на доход, и проанализируем один дивидендный ETF, который вам, возможно, стоит избежать на данный момент.

Купить Schwab U.S. Dividend Equity ETF

С исторической доходностью чуть ниже 3,8%, Schwab U.S. Dividend Equity ETF отмечает как минимум одну крайне важную категорию для многих инвесторов, ориентированных на доход. Можно найти более высокие доходности, но редко доходности выше с акциями или ETF сопоставимого качества. Chevron, производитель лекарств AbbVie, гигант табачной промышленности Altria и PepsiCo являются некоторыми из крупнейших позиций этого ETF в настоящее время, хотя, основываясь на индексе Dow Jones U.S. Dividend 100, частично взвешенном по равному принципу, основные позиции фонда могут и меняются регулярно во время его квартальной ребалансировки.

Это интересный индекс для создания ETF. Большинство фондов все еще взвешены по капитализации ( к лучшему или худшему), и хотя основное требование этого индекса - надежная выплата дивидендов, рост дивидендов не является единственным критерием включения. Standard & Poor's, материнская компания Dow Jones, также оценивает и классифицирует акции, соответствующие требованиям, на основе денежного потока и доходности собственного капитала компании.

Факт в том, что этот подход работает! Конечный результат – это набор значений, которые не обязательно приносят значительный рост выручки или прибыли, но тем не менее вы получаете стабильный рост, исходящий от самого качества имен, которые этот индекс и этот фонд держат. (Во многих случаях, например, щедрые программы обратного выкупа акций значительно способствуют этой производительности. )Таким образом, этот фонд Schwab вырос на 45% за последние пять лет и более чем на 130% за последние десять лет.

И это без реинвестирования дивидендов, выплаченных в процессе. Учет этих дивидендных выплат добавляет еще 60% до 70% к этой доходности. Это все еще ниже доходности S&P 500 за эти периоды. Однако, учитывая природу этого фонда, ориентированного на стоимость, и минимальный риск, который вы принимаете, компромисс полностью оправдан для инвесторов, ищущих доходы и относительную безопасность.

Купить Vanguard Dividend Appreciation ETF

С приблизительно 100 миллиардов долларов инвестиций, ETF Vanguard Dividend Appreciation является, по крайней мере, в одном отношении, предпочтительным дивидендным ETF на рынке.

Не сложно понять, почему. Основанный на индексе S&P U.S. Dividend Growers, этот фонд владеет некоторыми из самых надежных акций на рынке в отношении роста дивидендов. Broadcom, Microsoft и JPMorgan входят в число основных позиций этого ETF в настоящее время, и его квартальная выплата почти удвоилась за последние 10 лет. Он работает как обещано.

Он также приносит значительную прибыль, с ростом цены ETF на 186% за тот же период. Это преимущество владения несколькими редкими акциями технологических компаний, выплачивающими дивиденды, которые извлекли выгоду из роста облачных вычислений, а затем и искусственного интеллекта.

Однако у этого ETF есть спорный недостаток. Сам доход ниже среднего по сравнению с альтернативами. Доходность дивидендов за 30 дней немного выше 1,6% и не превышала 2% на протяжении длительного времени с 2018 года, когда процентные ставки достигли многолетних минимумов. Вы определенно можете найти лучше.

Этот низкий доход в значительной степени является результатом того, как Standard & Poor's выбирает компоненты индекса S&P U.S. Dividend Growers. Хотя он требует минимум 10 лет подряд ежегодных увеличений выплат, он исключает 25% акций с самым высоким доходом, опасаясь, что эти высокие доходности могут быть признаком того, что рынок ожидает ограниченного потенциала роста или даже предстоящих трудностей. Это здоровый критерий для применения.

Тем не менее, это может быть важно для инвесторов. Хотя этот фонд генерирует долгосрочную прибыль выше среднего, это не совсем самая продуктивная «дойная корова», в которую вы могли бы инвестировать. Он больше подходит для инвесторов в голубые фишки, ориентированных на рост, которые не против получать немного налогооблагаемого дохода по пути, но на самом деле не нуждаются в этом доходе немедленно, чтобы оплачивать свои счета.

Избегайте ETF Vanguard с высокой дивидендной доходностью

Напротив, если вы ищете регулярные инвестиционные доходы, вам, возможно, не стоит инвестировать в ETF Vanguard High Dividend Yield - ни сейчас, ни в ближайшем будущем.

Это иронично, но этот фонд Vanguard не может предложить главное, что он должен предлагать прежде всего: высокий доход от дивидендов. Его средняя доходность за 30 дней относительно скромна и составляет 2,5%. Вы могли бы легко получить больше (, как с упомянутым ранее ETF Schwab U.S. Dividend Equity), хотя фонд Schwab в первую очередь ищет качественные компании, которые выплачивают дивиденды.

Тем не менее, не делайте слишком много выводов из текущей не очень вдохновляющей исторической доходности. Это немного необычно. До прошлого года историческая доходность ETF обычно находилась в пределах 2,7% - 3,3%. Она значительно снизилась с конца 2023 года, когда некоторые из его основных позиций, такие как Broadcom, JPMorgan и Walmart, начали расти вместе с остальным рынком — рост дивидендов его компонентов просто не смог угнаться за этим.

Факт того, что это индекс, взвешенный по капитализации, также не помог; небольшое количество крупнейших компаний на рынке с наиболее успешными акциями выполнило основную часть бычьей работы.

Все это не означает, что ETF Vanguard High Dividend Yield больше никогда не будет стоить того, чтобы его держать. Основной индекс FTSE High Dividend Yield, который он должен отражать, также достаточно силен в своем принципе и исполнении. Просто необычная активность на рынке с конца 2023 года переоценила цену фонда, что поставило под угрозу его доходность. Это может занять время, чтобы полностью исправить проблему, и между тем слишком много других привлекательных дивидендных вариантов, чтобы ждать этого.