Цикл Беннера: 150-летняя диаграмма, которая по-прежнему влияет на прогнозы рынка

В сегодняшнем бурном финансовом мире инвесторы гонятся за всем, что может предсказать, что будет дальше. Цикл Беннера — это один из таких интересных инструментов. Это старая диаграмма — действительно старая, возрастом более 150 лет. Удивительно, что она всё ещё существует. Тем не менее, многие клянутся, что она правильно предсказала крупные финансовые катастрофы с 1920-х годов.

Рыночные прогнозы цикла Беннера

Сэмюэль Беннер сильно потерял во время кризиса 1873 года. Ай. Это подтолкнуло его к созданию его прогнозирующей таблицы в 1875 году, опубликовав "Бизнес-пророчества будущих взлетов и падений цен." Это то, что мы теперь называем циклом Беннера.

Он не использовал сложные математические модели. Никак. Беннер был фермером, который наблюдал за сельскохозяйственными паттернами. Он считал, что солнечные циклы влияют на урожай, что затем сказывается на ценах на сельское хозяйство. Из этой простой идеи он создал график рыночного пророчества, простирающийся до 2059 года. Довольно амбициозно!

На графике три основные линии:

• Линия A: Панические годы, когда рынки падают
• Линия B: Время бумов (продавайте все!)
• Линия C: Периоды рецессии (время для покупки)

Финансовые специалисты говорят, что цикл совпадает с важными событиями в истории. Великая депрессия. Вторая мировая война. Пузырь доткомов. Даже крах из-за COVID. Не точно по годам, но достаточно близко, чтобы вызвать недоумение.

Что это сейчас говорит?

Цикл, похоже, указывает на 2025-2026 годы как на пик рыночного периода. Инвестиционные сообщества гудят. По этой логике, 2023 год был идеальным временем для покупок. А 2026? Возможно, это когда вы захотите продать, прежде чем дела пойдут на юг.

Недавние данные выглядят обнадеживающе. S&P 500 вырос примерно на 13% с начала года. Исторические максимумы в сентябре. ФРС становится более дружелюбной в отношении ставок. Инвесторы ожидают дальнейших снижений до 2025 года.

Растущие сомнения и новые проблемы

Не все это покупают. Современная экономика вводит сложности, о которых Беннер никогда не думал. Крупные финансовые учреждения обновляют свои прогнозы. Некоторые видят, что шансы на рецессию растут с конца 2025 года до 2026 года.

Сегодня рынки испытывают различные давления:

• ФРС меняет направление
• Банки ослабляют стандарты кредитования
• ИИ повышает производительность
• Возможная инфляция из-за изменений в политике
• Перестановка цепочек поставок из-за глобальных напряжений

Старомодные трейдеры расходятся во мнениях о ценности цикла. Критики указывают на то, что глобализация и странные денежные политики создают ситуации, которые метод 19-го века не мог бы предсказать.

Люди все еще любопытны

Тенденции поиска показывают, что все больше людей в последнее время ищут цикл Беннера. Все хотят видеть паттерны, когда рынки становятся страшными.

Не совсем ясно, работает ли цикл потому, что он точен, или потому, что достаточно людей в него верят. Возможно, когда трейдеры следуют одному и тому же пророчеству, они делают его истинным сами.

Когда мы будем двигаться к концу 2025 года, мы увидим, есть ли у этой 150-летней диаграммы еще что-то сказать нам. Следующие несколько месяцев могут оказаться интересными. Будет ли 2026 год поворотным моментом, предсказанным циклом? Мы скоро узнаем.