2 недооцененные акции, на которые стоит обратить внимание прямо сейчас

Ключевые моменты

• Энергетический трансфер находится на одной из самых низких оценок в энергетическом межсистемном секторе. Кажется странным.
• Realty Income выглядит дешево по сравнению с другими REIT. Это немного удивительно, на самом деле.

Рынок продолжает расти. Новые рекорды повсюду. S&P 500 не остановится в 2025 году. Оценки? Становятся завышенными. Коэффициент P/E выше 25 - значительно выше, чем мы видели за последние годы.

Тем не менее, остаются участки ценности. Не все дорого. Energy Transfer (NYSE: ET) и Realty Income (NYSE: O) выделяются. Дешевые акции на дорогом рынке.

Энергетический игрок, который остаётся вне поля зрения

Энергетическая передача торгуется ниже девяти раз EV/EBITDA. Дешево. Средний показатель по сектору? Около 12.

Как-то запутанно. Их фундаментальные показатели выглядят солидно. Финансовое положение компании? Самое сильное за всю историю. Их коэффициент кредитного плеча находится комфортно в нижней половине целевого диапазона.

Рост тоже неплох. Они увеличили EBITDA на 10% в год за последние пять лет. Впечатляюще. Рост замедлился в последнее время. Теперь в среднем на уровне средних однозначных чисел. Но ситуация может снова улучшиться. У них есть проекты, которые будут запущены. Новые дополнения к незавершенным проектам. Видимость роста продлится на протяжении всего десятилетия.

Доходность составляет около 7,5%. Отлично. Они планируют увеличивать распределения на 3-5% каждый год. Хорошо для тех, кто охотится за доходом. Просто будьте готовы к форме налога K-1. MLP отличаются в этом плане.

Сделка с недвижимостью

Реальный доход торгуется примерно по 13 кратному коэффициенту FFO. Другие REIT в S&P 500? Скорее около 18 кратного. Это объясняет привлекательную доходность в 5.5% по сравнению с 4% в секторе.

Скидка имеет мало смысла. Компания заслуживает премии, а не снижения цены. Их послужной список говорит сам за себя. Они превзошли другие REIT на протяжении нескольких временных периодов. Один год. Три года. Пять лет.

Они хорошо подготовлены к будущему. Сила баланса? Топ-10 в секторе REIT. Это дает им гибкость. Они постоянно покупают недвижимость. Миллиарды инвестируются ежегодно. FFO продолжает расти.

Дивиденды также продолжают расти. С 1994 года они увеличили выплаты 131 раз. Более 111 последовательных кварталов повышения. Замечательно.

Ценные находки на переполненном рынке

Энергетический Транспорт и Realty Income предлагают реальную ценность сегодня. Дешевые акции с солидным ростом и крепкими финансами. В наши дни это не легко найти.

Оба хорошо платят. Оба регулярно увеличивают выплаты. Ценность, доход, рост - полный пакет.

Широкий рынок выглядит дорогим. Эти акции качественных компаний со скидкой? Они могут не оставаться дешевыми долго. Просто говорю.