Шорт продавцы Tesla зарабатывают $16 миллиард, так как состояние Илон Маска грузит на $200 миллиард

В драматическом повороте событий хедж-фонды, ставившие против Tesla, заработали 16,2 миллиарда долларов прибыли всего за три месяца, поскольку стоимость акций гиганта электрических автомобилей сократилась вдвое. Эта финансовая смятение оказала глубокое воздействие на личное состояние Илон Маска, которое резко упало на беспрецедентные $200 миллиард.

С середины декабря 2024 года рыночная капитализация Tesla потеряла более $700 миллиардов, что разрушило портфели инвесторов. Шортисты, которые извлекают выгоду из падающих цен на акции, воспользовались этой возможностью по полной.

Согласно данным S3 Partners, трейдеры, занимающие короткие позиции по акциям Tesla, стали свидетелями значительных бумажных прибылей, поскольку акции продолжают свое падение. Потеря личного состояния Маска на ранних этапах краха первоначально составила $100 миллиард, но эта цифра с тех пор удвоилась, установив новый мировой рекорд по наибольшему снижению индивидуального состояния в истории.

Акции Tesla обрушились на фоне снижения продаж и политических споров

Цена акций Tesla значительно упала после того, как Маск стал все больше вовлекаться в европейскую политику, особенно после его открытой поддержки крайне правых фракций. Это политическое участие, наряду с его ролью главы Департамента эффективности правительства и последующими масштабными сокращениями бюджета федеральных расходов, оттолкнуло значительную часть клиентской базы Tesla.

Компания испытала значительное падение продаж автомобилей в Европе, при этом негативная реакция усиливается. По словам Лекандера, который управляет хедж-фондом Clean Energy Transition стоимостью 1,5 миллиарда долларов и на протяжении многих лет занимает короткую позицию по Тесле, бренд компании находится в свободном падении. "Тесла когда-то обладала внушительной ценностью бренда, которую Илон успел полностью подорвать," - прокомментировал Лекандер. "Он отдалил свою основную клиентскую базу. Покупатели Теслы обычно не ассоциируются с консервативными идеологиями."

Даже финансовый гигант JPMorgan потерял доверие к Tesla. Банк снизил целевую цену акций компании с $135 до $120, заявив: "Нам трудно вспомнить аналогичную ситуацию в автомобильной истории, когда ценность бренда уменьшилась бы так быстро." На последний торговый день акции Tesla стоили $238.01.

Короткие продавцы, наконец, получают прибыль после лет убытков

Короткие продажи акций Tesla на протяжении многих лет были рискованным занятием. Хедж-фонды, ставившие против компании, накопили бумажные убытки в размере 64,5 миллиарда долларов с момента первичного публичного размещения акций Tesla в 2010 году.

Многие компании были вынуждены отказаться от своих коротких позиций, когда стоимость акций взлетела на 1 500% с 2019 года до середины 2021 года. В 2020 году было 300 миллионов акций Tesla с короткими позициями, что сделало ее одной из самых активно коротких акций в Соединенных Штатах в то время.

Теперь короткие продавцы наконец-то видят доходы от своих ставок. Количество коротких акций Tesla за последний месяц увеличилось на 16,3%, достигнув 71,5 миллиона акций, что составляет 2,6% от общего количества акций Tesla. Недавние послевыборные gains компании также были полностью стерты.

Инвесторы изначально ожидали, что Tesla получит выгоду от близких отношений Маска с Дональдом Трампом. Однако экономическая политика новой администрации, включая агрессивные торговые тарифы, вызвала шок на рынке.

Отчет о доходах Tesla за четвертый квартал в январе 2025 года не оправдал ожиданий инвесторов. Вслед за этим компания выпустила предостерегающее заявление для представителя торговли США, предупреждая, что торговая политика Трампа может привести к увеличению затрат на производство автомобилей в Соединенных Штатах. Эта неопределенность вызвала дальнейшее давление на продажу.

Упадок богатства Илона Маска устанавливает новый мировой рекорд

Финансовые потери Маска достигли исторических масштабов. Книга рекордов Гиннесса подтвердила, что его $200 миллиардное снижение чистой стоимости является крупнейшей зафиксированной потерей личного состояния. В 2021 году его чистая стоимость составляла $320 миллиард. К началу 2023 года эта цифра упала до $138 миллиард, что представляет собой потерю в $182 миллиард. Теперь эти потери еще больше увеличились.

До Маска крупнейшее зафиксированное снижение личного состояния принадлежало Масайоши Сону, генеральному директору SoftBank, который потерял $58,6 миллиарда в 2000 году. Маск теперь утроил этот рекорд.

В какой-то момент Маск временно потерял свой титул самого богатого человека в мире. Бернар Арно, генеральный директор LVMH, на короткое время превзошел его с состоянием в $190 миллиард. Однако Маск с тех пор вновь занял первую позицию.

На 5 марта 2025 года Forbes оценивает состояние Маска в 351,6 миллиарда долларов. За ним следуют Марк Цукерберг с 226,7 миллиарда долларов, Джефф Безос с 223,5 миллиарда долларов, Ларри Эллисон с 199,2 миллиарда долларов и Бернар Арно с 180,6 миллиарда долларов.

Тем не менее, волатильность Tesla означает, что богатство Маска постоянно изменяется. Акции компании остаются непредсказуемыми, и некоторые инвесторы утверждают, что Tesla превратилась скорее в мем-акцию, чем в серьезную инвестицию.

Марс Коходес, известный шорт-селлер, назвал Tesla одной из самых больших "прославленных мемкоинов" на рынке. "Когда акции росли, покупатели думали, что они гении. Теперь, когда они падают, это вызывает массовый финансовый ущерб," заметил он.

Несмотря на turmoil, некоторые хедж-фонды продолжают ставить на будущее Tesla. Bridgewater Associates инициировала длинную позицию по акциям в конце 2024 года, в то время как ClearBridge, DE Shaw и Norges Bank увеличили свои доли.