Форекс-трейдинг: Полное руководство и основные концепции

TL;DR – РЕЗЮМЕ

Форекс представляет собой самый крупный финансовый рынок в мире по объему ликвидности и сделок. Финансовые учреждения, компании и правительства обменивают валюту для облегчения международной торговли, в то время как трейдеры ищут спекулятивные возможности.

Рынок валют работает парами валют, где каждая сделка включает покупку одной валюты за другую. Эти операции обычно проводятся партиями, при этом стандартная партия представляет собой 100 000 единиц базовой валюты, хотя существуют микро-партии всего лишь по 100 единиц для начинающих трейдеров.

Плечо является важным элементом на Форекс, позволяя трейдерам увеличивать свой инвестиционный капитал. Инструменты, такие как фьючерсные контракты и свопы, также предлагают возможности для хеджирования и спекуляции. Сочетание этих инструментов создает множество стратегий, адаптированных к различным профилям инвесторов на этом высокодинамичном рынке.

Введение в рынок валют

Международный валютный рынок ежедневно влияет на нашу экономическую жизнь, даже без прямого участия в торговых операциях. Колебания валютных курсов напрямую сказываются на ценах товаров и услуг, и каждый, кто путешествовал за границу, сталкивался с расходами на конвертацию валюты, основывающимися на текущих рыночных котировках.

Форекс представляет собой уникальный класс активов, который принципиально отличается от акций, сырьевых товаров и облигаций. Эта уникальность объясняет существование глобального валютного рынка такого масштаба и подчеркивает жизненно важное значение действительно международной системы обмена валют.

Основы Форекса

Форекс ( - это аббревиатура от Foreign Exchange), которая обозначает покупку и продажу национальных валют и других валютных продуктов. Курсы, применяемые в банках и обменных пунктах, напрямую зависят от котировок на международном валютном рынке.

Движения валютных пар являются результатом сложной комбинации факторов: экономические условия, геополитические события, денежно-кредитная политика, дифференциалы процентных ставок и другие макроэкономические переменные. Это множество факторов способствует исключительной ликвидности Форекса и его объему торгов, не имеющему равных среди финансовых рынков.

Рынок валют выполняет две основные функции: облегчение международных экономических сделок и возможность спекулятивной торговли. Для компаний, работающих на глобальном уровне, покупка и продажа валют представляют собой операционную необходимость, будь то для репатриации капитала или приобретения товаров за границей.

Спекулянты составляют другую основную сторону рынка Форекс. Сделки с высокой частотой, использующие минимальные колебания цен, характеризуют этот рынок, богатый возможностями арбитража, что частично объясняет его впечатляющий ежедневный объем.

Трейдеры также ищут прибыль в долгосрочной перспективе, в частности, за счет колебаний процентных ставок. Экономические и геополитические события вызывают значительные изменения курсов, которые предлагают перспективы значительных доходов. Фьючерсные контракты также позволяют спекулировать на будущем изменении пар.

Для индивидуальных инвесторов с ограниченным капиталом Forex может представлять определенные трудности. Без использования кредитного плеча или значительной капитализации арбитраж и краткосрочная торговля становятся более сложными. Эта реальность объясняет, почему международные банки и финансовые учреждения генерируют большую часть объема, наблюдаемого на этом рынке.

Механизм валютных пар

В своей основной структуре валютный рынок основывается на валютных парах, выражающих относительную цену между двумя валютами. Трейдеры, знакомые с криптовалютами, признают этот механизм. Первая валюта в паре является базовой валютой, в то время как вторая представляет собой котируемую валюту ( или валюту противоборства ). Отображаемая цена выражает стоимость котируемой валюты относительно одной единицы базовой валюты.

Например, пара GBP/USD указывает цену одной фунта стерлингов, выраженную в американских долларах. Курс 1,3809 означает, что один фунт стерлингов равен 1,3809 долларам. Эта пара, одна из самых активно торгуемых, носит прозвище "кабель" – историческое наследие трансатлантического кабеля XIX века, который передавал этот курс между биржами Лондона и Нью-Йорка.

Рынок валют предлагает множество высоколиквидных пар. Комбинации с наибольшим объемом торгов включают USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF и EUR/USD. Эти "основные пары" систематически включают основные мировые валюты: американский доллар, японская иена, британский фунт стерлингов, швейцарский франк и евро.

Мотивации участников на рынке Forex

Рынок валют не ограничивается спекуляциями. Банки, компании и другие экономические участники обменивают валюту для упрощения своих международных операций. Компании также используют фьючерсные контракты для обеспечения предсказуемых курсов валют — стратегия, известная как хеджирование. Государства, в свою очередь, вмешиваются для создания валютных резервов или достижения экономических целей, таких как стабилизация своей валюты или влияние на свой торговый баланс.

Для индивидуальных трейдеров валютный рынок имеет несколько привлекательных характеристик:

• Кредитное плечо позволяет даже небольшим инвесторам торговать на суммы, превышающие их доступный капитал.

• Барьеры для входа остаются скромными благодаря возможности покупки небольших количеств валют. В сравнении с покупкой акций, которая может потребовать несколько тысяч долларов, позицию на Форекс можно открыть всего за несколько сотен долларов.

• Почти постоянная доступность рынка предоставляет трейдерам максимальную гибкость в расписании.

• Высокая ликвидность обеспечивает низкие спрэды между ценами покупки и продажи (сниженные спрэды).

• Стандартные опционы и фьючерсные контракты позволяют применять сложные стратегии, включая короткие продажи для получения прибыли от падения цен.

Инфраструктуры валютного рынка

В отличие от акций, которые в основном торгуются на централизованных биржах, таких как NYSE или NASDAQ, торговля на Форекс осуществляется через децентрализованную мировую сеть. Участники могут торговать напрямую друг с другом через внебиржевые сделки (OTC) или получать доступ к обширной межбанковской сети, соединяющей финансовые учреждения и брокеров.

Регулирование этой мировой торговли представляет собой сложности из-за различных юрисдикций. Хотя во многих странах существуют органы, контролирующие внутренние транзакции, их международный охват остается ограниченным. Трейдеры часто могут обходить некоторые регулирующие ограничения, используя менее регулируемые рынки для своей деятельности.

Четыре географические зоны сосредоточили большинство объемов торгов: Нью-Йорк, Лондон, Токио и Сидней. Децентрализованный характер валютного рынка позволяет инвесторам получить доступ к брокерским услугам практически в любой точке мира.

Многочисленные онлайн-брокерские платформы предлагают услуги без прямой комиссии. Их бизнес-модель основывается на разнице между ценой, предлагаемой клиентам, и реальной рыночной ценой. Для новичков рекомендуется выбрать брокера, позволяющего торговать микролотами, что обеспечивает максимальную доступность для новых участников.

Специфики рынка Forex

Рынок валют имеет несколько отличительных характеристик по сравнению с другими финансовыми рынками:

1. Его исключительное географическое покрытие, с 180 национальными валютами, признанными во всем мире, создаёт торговые возможности почти во всех странах.

2. Его чрезвычайная ликвидность генерирует не имеющий себе равных объем ежедневных транзакций.

3. Его чувствительность к множеству глобальных факторов, включая государственную политику, экономические условия, спекулятивные динамики, потоки международных переводов и многие другие переменные.

4. Его практически круглосуточная доступность около 24 часов в сутки, 5 дней в неделю. Отсутствие полной централизации позволяет почти всегда найти доступную платформу или брокера. Хотя рынки закрываются на выходных, некоторые платформы предлагают сделки вне стандартных часов работы.

5. Его потенциально сниженные маржи прибыли на единичные транзакции, которые обычно требуют значительных объемов для оптимизации прибыльности. Небольшие колебания валютных курсов могут стать значительно прибыльными при крупных позициях.

Стратегии торговли на Форекс

Трейдеры используют различные подходы для торговли на валютном рынке. Самый прямой метод заключается в покупке валюты на спотовом рынке и ее удержании в ожидании повышения курса. Например, приобрести евро за доллары США (EUR/USD), а затем продать, когда евро укрепляется по отношению к доллару.

Кредитное плечо представляет собой стратегию, которая часто используется для увеличения инвестиционного капитала. Эта техника позволяет торговать за счет заемных средств при условии покрытия возможных потерь. Валютные опционы также предлагают возможность купить или продать валютную пару по заранее установленной цене и на определенную дату. Фьючерсные контракты, особенно популярные, обязывают стороны провести сделку по согласованной цене в будущем.

Интересная особенность Форекса связана с возможностями, связанными с дифференциалами процентных ставок между странами. Центральные банки устанавливают переменные процентные ставки в зависимости от своих экономических целей, создавая возможности для арбитража. Конвертируя капиталы в иностранную валюту, чтобы разместить их в финансовом учреждении с более высокой доходностью, инвесторы могут потенциально генерировать прибыль, превышающую ту, что доступна на их внутреннем рынке.