Объемно-взвешенная средняя цена (VWAP): Секретное оружие трейдера

Я провел бесчисленные часы, глядя на графики, и позвольте мне сказать - VWAP выручил меня больше раз, чем мне хотелось бы признать. Это не просто еще один модный индикатор, который obsesionируют технические гики; это действительно то, что нужно, когда вы пытаетесь разобраться в рыночном хаосе.

Что, черт возьми, такое VWAP?

VWAP означает средневзвешенную цену по объему - по сути, это средняя цена актива за определенный период времени, но с изюминкой: она придает большее значение ценам, по которым произошло много торговых операций. В отличие от бесполезных запаздывающих индикаторов, которые просто показывают, что уже произошло, VWAP фактически показывает, куда flow большие деньги.

Когда я только начал торговать, я думал, что объем — это просто фоновый шум. Как же я ошибался! Объем может быть самым честным сигналом на этом манипулируемом рынке. VWAP блестяще сочетает объем с ценовым движением, предоставляя вам детектор BS для рыночных движений.

Математика за этим (не волнуйтесь, это не так сложно)

Большинство торговых платформ рассчитывают это за вас (слава богу), но понимание того, как это работает, помогает избежать проблем:

VWAP = ∑ (Типичная цена * Объем торговли) / ∑ Объем торговли

Где:

Типичная цена = (Высокая + Низкая + Закрытие) / 3

Думайте об этом как о том, чтобы узнать, какую цену за актив сегодня заплатила большая часть денег. Это мощная информация, которой институциональные трейдеры не хотят, чтобы у вас была.

Что показывает VWAP, что другие упускают

Когда цена торгуется выше VWAP, рынок, как правило, бычий. Ниже него? Медведи контролируют ситуацию. Но это не так просто - эти крупнейшие торговые дома используют VWAP, чтобы скрыть свои намерения.

Я наблюдал, как бесчисленные киты используют VWAP как прикрытие для своих операций. Они покупают ниже VWAP ( получая цены выше среднего ) и продают выше него. Они не дураки - они методично извлекают ценность, пока розничные трейдеры гонятся за зелеными свечами.

Самое важное понимание? VWAP показывает зоны ликвидности. Когда мне нужно исполнять более крупные позиции, не двигая рынок, я ищу цены около VWAP, где я могу скрыть свои сделки среди институциональных потоков.

Почему VWAP не идеален (ничто не в этой игре)

VWAP ломается на протяжении нескольких дней - он предназначен для внутридневного анализа. Использовать его за пределами этого - все равно что пытаться водить, глядя только в зеркале заднего вида.

Как и любой запаздывающий индикатор, VWAP не может предсказать будущее. Рынок не заботится о ваших индикаторах или моих. Во время сильных трендов цена может не касаться VWAP в течение дней, оставляя вас наблюдать со стороны, пока возможности проходят мимо.

И те, кто полагается исключительно на пересечения VWAP, часто попадают в ловушку на боковых рынках. Я усвоил этот урок на собственном опыте - VWAP это инструмент, а не религия.

Пороговый VWAP дает вам (, если вы используете его правильно )

Умные деньги используют VWAP для эффективного исполнения. Покупка ниже VWAP? Это получение ценности. Покупка выше? Вы платите премию.

Что мне больше всего нравится, так это то, как VWAP помогает определить, когда крупные игроки накапливают или распределяют активы. Когда цена близка к линии VWAP во время консолидации, следите внимательно - часто что-то большое назревает.

Для дневных трейдеров VWAP предоставляет объективные ориентиры на рынке, заполненном субъективными мнениями. Это как компас, когда все остальные гадают, в какую сторону находится север.

VWAP не сделает вас богатым за ночь, но понимание того, как умные деньги его используют, может уберечь вас от потерь в этой жестокой игре, в которую мы играем.