Бэктестинг: Основной инструмент для оценки торговых стратегий

Бэк-тестирование представляет собой основополагающий шаг для оптимизации взаимодействия с финансовыми рынками, особенно в экосистеме криптовалют. Эта методология позволяет определить, имеют ли торговые стратегии обоснование и потенциал для генерации прибыли перед тем, как рисковать реальным капиталом.

Что такое бэктестинг?

В финансовой сфере бэктестинг — это методология, которая позволяет оценить жизнеспособность торговой стратегии путем моделирования ее работы на исторических данных. Этот процесс использует информацию с предыдущих рынков, чтобы определить, как бы работала конкретная стратегия, если бы она была реализована в прошлом.

Когда бэктестирование показывает многообещающие результаты, трейдеры могут приступить к применению стратегии в реальных рыночных условиях. Основная цель этого инструмента — анализировать потенциальные риски и рентабельность конкретных стратегий, позволяя их оптимизацию на основе статистических доходностей.

Ключевым аспектом бэктестирования является то, что оно также может продемонстрировать, когда стратегия не является жизнеспособной или связана с чрезмерным риском. Если результаты указывают на субоптимальную доходность, стратегию следует модифицировать или отклонить. Однако важно учитывать, что результаты могут значительно варьироваться в зависимости от анализируемых условий рынка.

В профессиональной торговле, особенно в алгоритмических стратегиях (автоматизированные операции), бэктестинг считается абсолютно необходимым для проверки эффективности систем перед их реализацией.

Работа бэктестинга

Основной принцип бэктестирования основан на предположении, что то, что работало в прошлом, может работать и в будущем. Однако эта корреляция может быть сложной для точного определения, поскольку эффективные стратегии в определенных рыночных условиях могут провалиться в других.

Для проведения эффективного бэктестирования крайне важно:

1. Выбрать представительные статистические образцы, которые адекватно отражают текущую рыночную среду
2. Определите четкие цели перед началом процесса (Что сделает стратегию жизнеспособной?)
3. Включить все операционные расходы такие как комиссии за транзакции, вывод средств и любые другие сопутствующие расходы
4. Использовать качественные рыночные данные, хотя это может повлечь за собой дополнительные расходы

Перед началом процесса целесообразно установить четкие параметры: какие результаты подтвердили бы стратегию? Напротив, какие результаты противоречили бы исходным гипотезам? Предварительное определение этих критериев снижает влияние личных предвзятостей на интерпретацию результатов.

Практический пример: Стратегия бэктестинга для Bitcoin

Давайте рассмотрим простую долгосрочную стратегию для Биткойна, основанную на скользящей средней:

Торговая система:

• Купить Bitcoin на первом недельном закрытии выше 20-недельной скользящей средней
• Продавать биткойн на первом недельном закрытии ниже 20-недельной скользящей средней

В течение анализируемого периода 2019 года эта стратегия сгенерировала пять торговых сигналов:

• Покупка @ ~$4,000
• Продажа @ ~$8,000
• Покупка @ ~$8,500
• Продажа @ ~$8,000
• Покупка @ ~$9,000

Результаты бэктестирования за этот конкретный период указывают на то, что стратегия была бы прибыльной. Однако это не гарантирует ее будущую эффективность, это просто демонстрирует, что для этого конкретного набора данных стратегия принесла прибыль.

Для разработки более надежной стратегии было бы целесообразно:

• Увеличить период анализа, используя больше исторических данных
• Включить дополнительные технические индикаторы для повышения надежности сигналов
• Оценить различные параметры в зависимости от инвестиционных горизонтов и индивидуальной терпимости к риску

Бэктестинг против бумажной торговли

Хотя бэктестинг предоставляет ценную информацию, прошлые результаты не гарантируют будущие результаты. Один из способов дальнейшей доработки стратегии — это тестировать её в текущих рыночных условиях, не рискуя реальным капиталом, с помощью метода, известного как "пэйпер трейдинг" или тестирование будущей производительности.

Папер трейдинг заключается в симуляции стратегии в реальной торговой среде, документируя и регистрируя транзакции без использования реальных средств. Эта методология предлагает дополнительный шаг для совершенствования стратегий и получения более точной оценки их эффективности в текущих условиях.

Основным аспектом при проведении этих тестов является избегание "чerry picking" или предвзятого выбора данных, который заключается в выборе только подмножества операций, подтверждающих предвзятые мнения. Чтобы тест был действительным, необходимо строго следовать установленной системе, выполняя все операции, указанные стратегией.

Методы бэктестирования: Ручной против Автоматизированного

Существуют два основных подхода к проведению бэктестирования:

Ручное тестирование: Это подразумевает анализ графиков и исторических данных, выполняя операции вручную в соответствии с определенной стратегией. Этот метод более доступен для начинающих трейдеров.

Автоматизированное тестирование: Используйте программирование (Python или другие языки) или специализированное программное обеспечение для автоматизации процесса оценки. Это более эффективно для обработки больших объемов данных.

Многие трейдеры используют таблицы (Google Sheets или Excel) для оценки эффективности своих стратегий. Эти документы функционируют как подробные отчеты, которые могут включать:

• Используемая торговая платформа
• Анализируемый класс активов
• Период торговли
• Количество выигрышных и проигрышных сделок
• Индекс Шарпа (оценка потенциальной прибыли в отношении рисков)
• Максимальная просадка (большое процентное падение в портфеле)
• Чистая прибыль и другие важные показатели

Важность бэктестинга на рынке криптовалют

Криптовалютный рынок имеет свои особенности, которые делают бэктестинг особенно ценным инструментом:

• Высокая волатильность: Криптовалюты испытывают значительные колебания, которые требуют надежных стратегий
• Рынок 24/7: В отличие от традиционных рынков, криптовалюты работают круглосуточно.
• Вариация в ликвидности: Разные цифровые активы имеют различные профили ликвидности, которые влияют на выполнение стратегий

Платформы, такие как TradingView, предлагают доступные инструменты для проведения тестирования на исторических данных на крипторынке, позволяя анализировать стратегии с помощью воспроизведения исторических данных и оценки по свечам.

Выводы о бэктестировании

Многие трейдеры и системные инвесторы значительно зависят от бэктестинга для разработки своих стратегий. Это один из основных инструментов в арсенале инструментов любого алгоритмического трейдера.

Тем не менее, интерпретация результатов бэктестирования может быть сложной, так как легко внести личные предвзятости в методологию. Само по себе бэктестирование, вероятно, не создаст безошибочных торговых стратегий, но представляет собой ценнейший инструмент для проверки концепций и поддержания синхронизации с динамикой рынка.

Сочетание строгого бэктестинга с критическим анализом результатов и тестированием в симулированных (paper trading) предоставляет прочную основу для разработки эффективных торговых стратегий на волатильных финансовых рынках сегодня.