APY против APR: в чем разница?

В мире децентрализованных финансов (DeFi), часто можно встретить термины APY и APR. Хотя они могут показаться похожими, существуют важные различия между ними, которые должен знать каждый инвестор.

Годовая процентная доходность (APY) учитывает капитализацию процентов, в то время как Годовая процентная ставка (APR) этого не делает. Это различие, на первый взгляд простое, может оказать значительное влияние на долгосрочную доходность. Поэтому важно понимать, как рассчитываются эти показатели и как они влияют на прибыль от ваших инвестиций в криптовалюту.

Понимание APR и APY

Как APR, так и APY являются основными понятиями в личных финансах. Начнем с APR, который относительно легко понять. APR представляет собой процент, который кредитор зарабатывает на своих средствах в течение года, или процент, который заемщик платит за использование этих средств в течение того же периода.

Предположим, что вы вносите 10.000 евро на сберегательный счет с 20% годовых. Через год вы заработаете 2.000 евро процентов. Расчет прост: капитал (10.000 евро) умноженный на APR (20%). Через год ваш баланс составит 12.000 евро; через два года — 14.000 евро; и так далее.

Прежде чем углубляться в APY, важно понять концепцию сложных процентов. По сути, сложные проценты подразумевают получение процентов на ранее накопленные проценты. В приведенном выше примере, если финансовое учреждение будет выплачивать проценты ежемесячно, баланс вашего счета будет изменяться каждый месяц.

Вместо того чтобы получать 12.000 евро в конце года, вы будете получать проценты каждый месяц. Эти проценты будут добавляться к вашему первоначальному капиталу, тем самым увеличивая базу, на которой рассчитываются будущие проценты. Этот феномен известен как эффект сложного процента.

Предположим, что вы внесли 10 000 евро на счет с APR 20%, но с ежемесячной капитализацией. В конце года у вас будет примерно 12 429 евро. Это означает, что сложный процент позволил вам заработать дополнительно 429 евро. Если бы капитализация была ежедневной, в конце года у вас было бы около 12 452 евро.

Чем длиннее срок инвестирования, тем более впечатляющей будет сила сложных процентов. Например, если вы удерживаете эти 10.000 евро в течение трех лет с APR 20% и ежедневной капитализацией, в конце вы получите около 19.309 евро. По сравнению с продуктом с APR 20% без сложных процентов, это означает на 3.309 евро больше в виде процентов.

Благодаря сложным процентам вы можете получить большую прибыль с той же начальной инвестицией. Важно отметить, что частота капитализации также влияет на конечную сумму: чем чаще происходит капитализация, тем больше будет прибыль.

Когда финансовый продукт предлагает сложный процент, как рассчитывается его доходность? Здесь в игру вступает APY. Существует формула для конвертации APR в APY в зависимости от частоты капитализации. Например, APR в 20% с ежемесячной капитализацией соответствует APY примерно 21,94%, в то время как тот же APR с ежедневной капитализацией соответствует APY около 22,13%.

В заключение, APR является более простой и статической метрикой, всегда выражаемой как фиксированная годовая процентная ставка. APY, в свою очередь, включает эффект сложных процентов, варьируясь в зависимости от частоты капитализации. Простой способ запомнить разницу заключается в том, что "Y" в APY означает "yield" (доходность на английском), более сложное понятие, чем "R" от "rate" (ставка) в APR.

Сравнение различных процентных ставок

Как мы видели, сложный процент может приносить большую прибыль. Различные финансовые продукты могут представлять свои ставки как APR или APY. При сравнении продуктов убедитесь, что вы используете одну и ту же метрику; в противном случае сравнение может быть недействительным.

Продукт с более высокой APY не обязательно будет генерировать больше процентов, чем продукт с более низкой APR. Если вы знаете частоту капитализации, вы можете легко преобразовать APR и APY, используя онлайн-инструменты.

То же самое касается сравнения продуктов DeFi и других типов инвестиций в криптовалюты. При оценке продуктов, которые рекламируются с использованием APY и APR ( как сбережений и стекинга в криптовалютах ), убедитесь, что вы переводите их в одну и ту же метрику для справедливого сравнения.

Кроме того, если два продукта DeFi предлагают доходность в виде APY, убедитесь, что частота капитализации одинакова. Даже при одинаковом APR продукт с ежедневной капитализацией может приносить больше процентов, чем продукт с месячной капитализацией.

Крайне важно понимать, что на самом деле означает APY в конкретном контексте продукта, который вы рассматриваете. Некоторые продукты используют термин "APY" для обозначения вознаграждений в криптовалютах, которые инвесторы могут заработать за определенный период, а не реальную или прогнозируемую доходность в фиатной валюте. Это различие имеет значение, поскольку цены на криптовалюты могут значительно колебаться. Даже если вы продолжаете зарабатывать заявленный APY в криптовалютах, стоимость вашей инвестиции в фиатной валюте может снизиться, если цены на криптовалюты упадут. Поэтому крайне важно внимательно читать условия продукта и проводить собственное исследование, чтобы полностью понять риски и то, что на самом деле означает APY в каждом конкретном случае.

Заключение

Хотя изначально они могут показаться запутанными, APR и APY - это разные концепции, которые можно легко различить. Помните, что APY учитывает сложные проценты и, следовательно, является более сложной метрикой. Из-за эффекта сложных процентов, когда частота капитализации превышает один раз в год, APY всегда будет больше, чем APR. При расчете процентов, которые вы заработаете, всегда убедитесь, что вы используете правильную процентную ставку.

Предупреждение о рисках: Эта статья предназначена только для информационных и образовательных целей и не является финансовым советом. Цены на цифровые активы подвержены волатильности, и стоимость ваших инвестиций может колебаться. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Gate не несет ответственности за возможные убытки. Всегда проводите собственное исследование и тщательно оценивайте риски перед инвестициями в криптовалюты или продукты DeFi.