Что такое короткая продажа? Подробное руководство для новичков

В мире финансовых торгов, который постоянно развивается, инвесторы всегда ищут разнообразные стратегии для оптимизации прибыли. Одним из широко используемых методов является продажа. Эта стратегия позволяет трейдерам зарабатывать на нисходящем тренде актива, занимая и продавая его заранее, с надеждой, что цена продолжит падение, чтобы впоследствии приобрести его по более низкой цене. Несмотря на потенциал получения прибыли, продажа также несет в себе значительные риски. Эта статья предоставит всесторонний обзор продажи для новичков.

Основные Понятия О Продажах Коротко

На широком финансовом рынке существует множество подходов для поиска прибыли. Некоторые трейдеры сосредотачиваются на техническом анализе, в то время как другие инвестируют на основе фундаментальных факторов. Обычно инвесторы покупают активы по низкой цене и ждут, когда цена вырастет, чтобы продать их. Однако в периоды длительного падения рынка короткие продажи становятся эффективным инструментом для использования этого тренда.

Конкретно, трейдеры продают активы в ожидании, что цена продолжит падение. Когда это предсказание становится реальностью, они приобретают активы по более низкой цене, чтобы зафиксировать прибыль. Этот метод считается возникшим на фондовом рынке Нидерландов в 17 веке. Однако он стал более популярным в недавних знаковых событиях, таких как финансовый кризис 2008 года, когда частные инвесторы поднимали цены, создавая трудности для краткосрочных продавцов.

Механизм работы шорт-селлинга

Короткая продажа связана с продажей активов с надеждой на их приобретение по более низкой цене. Трейдер принимает участие в позиции короткой продажи, когда предполагает, что цена снизится, выражая пессимистичный взгляд на перспективы цены актива в будущем. Вместо того, чтобы ожидать роста цены, удерживая актив, трейдеры переходят к стратегии короткой продажи, чтобы извлечь выгоду из падения. Этот метод предлагает эффективный подход к сохранению капитала в период снижения рынка.

Являясь популярной стратегией на финансовом рынке, продажа короткой позиции используется профессиональными торговыми организациями, хедж-фондами и даже частными инвесторами. Существует две основные цели применения короткой продажи: хеджирование рисков и спекуляция. В случае хеджирования трейдер компенсирует потенциальные убытки от других инвестиций, таких как покупка аналогичного актива. С другой стороны, спекуляция включает ставку на снижение стоимости актива, который продается, чтобы получить значительную прибыль. В настоящее время короткая продажа широко применяется в области товаров, облигаций и криптовалют.

Формы Продажи Краткосрочных Позиций

Существует два основных типа короткой продажи: беззалоговая короткая продажа и обеспеченная короткая продажа. Беззалоговая короткая продажа — это продажа акций актива без предварительного заимствования. Этот метод несет в себе много рисков из-за возможности манипулирования рынком, поэтому он часто запрещен или ограничен. Напротив, обеспеченная короткая продажа включает заимствование акций актива перед продажей. Это считается более здоровой практикой на рынке.

Требования к осуществлению коротких продаж

При участии в коротких продажах трейдеры обычно должны выполнять определенные требования, включая предоставление залога через торговый счет или маржу. Если трейдер осуществляет короткие продажи через маржинальную брокерскую компанию или биржу, необходимо обратить внимание на следующие моменты:

Начальный Депозит

Первоначальный коэффициент маржи является важным фактором, который необходимо учитывать. На традиционных рынках этот коэффициент может достигать 50% от стоимости торгуемого актива. Однако в области криптовалют этот коэффициент зависит от используемого плеча и торговой платформы. Например, позиция стоимостью 1.000 USD с плечом 5x потребует 200 USD маржи.

Риск Ликвидации

Существенное снижение уровня маржи может привести к тому, что биржа или брокер потребуют от трейдера пополнения капитала или автоматически ликвидируют позицию для компенсации займа. Это может вызвать значительные убытки.

Поддержка маржи

Поддерживающий залог — это еще одно важное понятие в продаже. Он гарантирует, что на счете всегда достаточно капитала для покрытия потенциальных убытков. Обычно рассчитывается на основе уровня залога трейдера.

Преимущества короткой продажи

Короткая продажа приносит множество преимуществ трейдерам и инвесторам. Одним из основных преимуществ является возможность хеджирования рисков. Это позволяет трейдерам защищать свои портфели, эффективно компенсируя убытки от других длинных позиций, особенно в условиях волатильного рынка. Кроме того, короткая продажа способствует увеличению ликвидности рынка, стимулируя торговую активность, что создает благоприятные условия как для покупателей, так и для продавцов. В то же время короткая продажа позволяет трейдерам использовать нисходящий тренд для получения прибыли, в отличие от традиционных стратегий только покупки. Кроме того, участники короткой продажи также помогают корректировать цены на переоцененные активы, способствуя повышению эффективности рынка.

Риски при осуществлении короткой продажи

Помимо преимуществ, короткие продажи также несут в себе ряд значительных рисков, которые трейдеры должны тщательно учитывать, чтобы избежать нежелательных убытков. В прошлом некоторые профессиональные трейдеры столкнулись с банкротством из-за коротких продаж. Неожиданная положительная новость может вызвать резкий скачок цен на акции, быстро ставя короткопродавцов в трудное положение. Кроме того, колебания процентных ставок и торговых сборов, особенно по акциям, которые трудно занять и пользуются высоким спросом, также являются значительным недостатком коротких продаж.

Кроме того, ограничения или временные запреты в периоды сильной волатильности рынка могут заставить продавцов коротких позиций приобретать активы по неблагоприятной цене. В то же время, в случае фондового рынка, продавцы коротких позиций также обязаны выплачивать дивиденды, выплаченные в период удержания короткой позиции.

Итог

В общем, короткая продажа является популярной торговой стратегией, позволяющей инвесторам использовать нисходящий тренд рынка. Хотя она используется с целью хеджирования рисков или спекуляции, короткая продажа играет важную роль как на рынке криптовалют, так и на традиционных финансовых рынках. Тем не менее, важно внимательно рассмотреть недостатки и потенциальные риски короткой продажи, включая транзакционные издержки, риск принуждения к продаже, а также возможность понести неограниченные убытки.

Обратите внимание: эта статья включает в себя мнения из различных источников и не должна рассматриваться как финансовый совет. Содержимое может содержать спонсируемую информацию.