Айсберг-ордер: что это такое, как работает и как его использовать?

Ключевые моменты:

• Айсберг-ордер представляет собой крупную торговую заявку, разделенную на мелкие части для эффективного прохождения через рынок.

• Без использования айсберг-ордеров обработка очень крупных заявок может вызвать панику на финансовом рынке и нарушить его баланс.

Введение

Участники финансовых рынков могут испытывать панику по различным причинам. В состоянии паники трейдер может принять необоснованное решение, о котором впоследствии пожалеет. В худшем случае паника, вызванная каким-либо индикатором или активностью, может привести весь рынок в хаос. Для предотвращения подобных ситуаций существуют айсберг-ордера. Их использование напоминает выражение "верхушка айсберга". Как небольшая видимая часть айсберга скрывает его огромный размер, так и айсберг-ордера маскируют истинный объем транзакций для общего блага всех участников рынка. Давайте подробнее рассмотрим, что представляют собой айсберг-ордера и как они функционируют.

Что такое айсберг-ордер?

Айсберг-ордер - это серия транзакций, которые участник рынка тщательно выполняет по продуманному стратегическому плану. Проще говоря, айсберг-ордер можно представить как крупную торговую заявку, разбитую на несколько мелких частей. Выполнение множества небольших ордеров гораздо проще и выгоднее, чем размещение одного крупного ордера.

Пример: предположим, вам нужно купить или продать 50 000 биткойнов одной транзакцией. Общая стоимость такой операции будет заметна в книге ордеров, так как каждая транзакция записывается в блокчейне. Более того, сделка такого масштаба окажет негативное влияние на весь криптовалютный рынок. Чтобы избежать этого и не спровоцировать панику среди трейдеров и инвесторов, необходимо разделить ордер на более мелкие части. Таким образом, другие участники рынка не обратят внимания на ваш фактический объем, так как он будет проходить эффективно.

Почему айсберг-ордера важны?

Как известно любому участнику криптовалютного рынка, на протяжении 2022 года преобладали медвежьи настроения. Это, в сочетании с волатильностью и непредсказуемостью, сделало работу с криптовалютами более рискованной, чем когда-либо. Даже популярные криптовалюты, считавшиеся надежными для инвестирования, такие как Биткойн, упали до разочаровывающе низких значений.

Криптокиты, владеющие огромным количеством BTC, ожидают восстановления рынка для совершения действий. Если такие игроки начнут покупать или продавать большие объемы криптовалют, это может серьезно дестабилизировать рынок. Известно, что крупные держатели криптовалют и другие влиятельные стороны способны манипулировать рынком.

Стратегия "памп и дамп" также влияет на цену конкретной криптовалюты и, следовательно, на весь рынок. За каждой схемой "памп и дамп" стоит крупный игрок, за которым предпочитают следовать мелкие трейдеры. Это один из наиболее распространенных методов манипулирования рынком, который можно реализовать с помощью айсберг-ордеров.

Айсберг-ордера смягчают эффект от крупных сделок. Они делают торговлю более простой и безопасной для всех участников рынка. С помощью айсберг-ордеров можно предотвратить манипуляции и обеспечить равные права как мелким, так и крупным трейдерам. Особенно на таком волатильном рынке, как криптовалютный, айсберг-ордера позволяют работать с большими объемами, не нанося ущерба мелким трейдерам.

Именно такую роль играют айсберг-ордера в защите финансового рынка от манипуляторов, размещающих огромные торговые заявки. Важно отметить, что айсберг-ордера помогают скрыть фактический размер заявки и тем самым поддерживать баланс между спросом и предложением на криптовалютном рынке.

Как работает айсберг-ордер?

Любой инвестор предпочтет избегать размещения крупного ордера, который может вызвать панику на рынке. Поэтому они охотно используют айсберг-ордера, размещая на рынке множество мелких ордеров в определенном соотношении. Это позволяет им избежать нарушения рыночных условий, безопасно покупая и продавая большие объемы криптовалюты.

Принцип работы айсберг-ордера можно проиллюстрировать следующим примером: если кто-то хочет защитить свои криптоактивы перед непредвиденным событием, таким как форк или запуск основной сети, ему может потребоваться продать значительную часть. С другой стороны, при появлении медвежьих настроений многие инвесторы стремятся продать свои крупные активы, чтобы обезопасить себя.

После выбора торговой платформы пользователь может приступить к размещению ордера. Биржа автоматически интерпретирует его как заявку, содержащую мелкие и скрытые ордера. Этот тип ордера доступен как опция, после выбора которой крупная заявка конвертируется в более мелкие части с помощью алгоритма. В результате большой ордер продается частями, кратными 10 или даже 5, в зависимости от суммы, выбранной размещающим заявку.

Следует отметить, что не на всех биржах доступны айсберг-ордера. Платформы, предоставляющие прямой доступ к рынку, поддерживают размещение айсберг-ордеров.

Заключение

Понимание принципов работы айсберг-ордеров позволяет легко использовать их для предотвращения резких колебаний цен на криптовалюты. Ранее эти стратегии применялись на традиционных финансовых рынках, но сегодня криптотрейдеры используют их как инструмент поддержания стабильности рынка.

Часто задаваемые вопросы

Почему айсберг-ордера важны? Криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью, а цены на активы сложно предсказать заранее. В такой ситуации айсберг-ордера помогают поддерживать стабильность, поэтому они так важны.

Как еще называют айсберг-ордера? Такие ордера обрабатываются маркет-мейкерами или стороной, предоставляющей ликвидность. Поэтому их также называют "скрытыми ордерами".