Децентрализованные финансы科普 | Децентрализованное финансирование揭秘

DeFi, это "Децентрализованное финансирование". Он представляет собой общее название различных финансовых приложений в мире Блокчейн, которые хотят кардинально изменить привычную нам модель TradFi.

🔎Что такое DeFi?

"Децентрализованные финансы", все называют это "DeFi". Это финансовая система, построенная на технологии Блокчейн. Здесь вы можете завершить сделку без одобрения правительства или центрального банка.

Проще говоря? Это как создание финансовой системы на Блокчейн. Вы можете покупать и продавать цифровые активы внутри, не платя那些 надоедливые посреднические сборы традиционным банкам. Очень удобно.

DeFi все еще является открытым цифровым рынком. Вы можете писать код и создавать свои собственные децентрализованные приложения (dApp). Эти платформы могут выполнять платежи, сделки, инвестиции, кредиты... почти все финансовые функции. Это действительно круто.

🔎Откуда пришли Децентрализованные финансы?

Децентрализованные финансы, вероятно, начали развиваться в 2017 году. Они тесно связаны с развитием Блокчейн Эфира. В тот год на Блокчейн Эфира появилась первая децентрализованная платформа кредитования MakerDAO. Заимствование и кредитование осуществляется через смарт-контракты, что, похоже, является начальной формой Децентрализованных финансов.

Позже развитие прошло очень быстро. Это привлекло множество разработчиков и инвесторов. По состоянию на октябрь 2025 года, общая заблокированная стоимость DeFi превысила 200 миллиардов долларов. Это охватывает множество финансовых областей. Кажется, что это медленно меняет глобальный финансовый ландшафт.

🔎Какие особенности и преимущества Децентрализованных финансов?

🚩Низкий порог, много выборов

Блокчейны, такие как Эфириум, не требуют никаких разрешений. Любой может копировать и улучшать код. Порог входа для предпринимательства стал ниже. Все приложения используют одну базу данных блоков, что делает перевод средств пользователей очень удобным. Эта среда заставляет проекты жестко конкурировать по затратам и опыту. У пользователей больше выбора. Отлично.

🚩Решение проблемы с代理

Децентрализованные финансы используют автоматически выполняемые смарт-контракты для обеспечения протокола. Эти не требующие доверия, программируемые эскроу-аккаунты гарантируют согласованность механизмов стимулов. Это решает раздражающие проблемы агентских отношений в традиционных финансах.

🚩Прозрачность счетов, строгая оценка рисков

Децентрализованные финансы капиталовложения очень прозрачны. Пользователи могут в любой момент видеть качество залога и уровень системного плеча. Это делает решения более обоснованными. Отлично.

🚩Глобальный рынок, без региональных ограничений

Децентрализованные финансы ломают географические ограничения. Создают единый глобальный рынок. Более высокая ликвидность, низкие торговые издержки. Неплохо.

🚩Современная инфраструктура

Капитал должен свободно перемещаться, как информация. DeFi предлагает услуги 24/7, расчеты выполняются мгновенно, а торговые издержки низкие. Не так, как в традиционных финансах, с 9 до 5. Эффективность рынка значительно выше.

🚩Все данные в реальном времени полностью открыты

Децентрализованные финансы построены на распределённом реестре Блокчейн. Все данные о транзакциях публичны в реальном времени. Например, такие протоколы, как Uniswap, позволяют отслеживать доходы поставщиков ликвидности в режиме реального времени. Инвесторы используют эти данные для принятия решений, что позволяет более эффективно определять цены.

🚩Нет риска контрагента

Платформы DeFi являются "самостоятельными". Пользователи никогда не должны передавать свои активы централизованным операторам. Это устраняет риск контрагента. От "не делай зла" к "невозможно сделать зло". Чувство безопасности стало сильнее.

🔎Какие вызовы стоят перед DeFi?

🚩Неясное регулирование

Когда технологические инновации открывают новые рынки, регулирующие органы всегда сталкиваются с вызовами. В сфере Децентрализованных финансов остро необходимы четкие регуляторные рамки. Защита пользователей, содействие здоровому развитию. Здесь еще предстоит пройти долгий путь.

🚩Пользовательский опыт требует улучшения

Чтобы привлечь обычных людей в Децентрализованные финансы, необходимо улучшить процесс конвертации фиатных денег в криптоэкономику. Сейчас этот процесс не очень удобен, есть географические ограничения, а также высокие затраты. Это еще не достаточно хорошо.

🚩Децентрализация трудно поддерживать

Некоторые блокчейны выглядят как Эфириум, но на самом деле они очень централизованы. Они стремятся к высокой скорости и низким расходам, но жертвуют основными ценностями DeFi: отсутствие разрешений, нейтральность и необратимость. Это немного беспокоит.

Будущее DeFi

DeFi уже здесь, и будет продолжать развиваться. Некоторые считают, что это всего лишь идеалистическое движение, но оно действительно имеет инновации в области расчетной эффективности, управления рисками и доступности. Это может стать важной частью финансовой инфраструктуры будущего.

Возможности DeFi заключаются в том, чтобы позволить традиционным финансам сосредоточиться на своих ключевых преимуществах, одновременно получая ликвидность и продукты напрямую от децентрализованных протоколов. Это кажется выигрышным для обеих сторон.

Самое важное: каждая волна криптовалют привлекла бесчисленное количество инженеров и предпринимателей. Они вместе строят будущее Децентрализованных финансов. С развитием технологий и увеличением уровня принятия, Децентрализованные финансы обещают более широкое применение и более глубокие финансовые инновации. Развитие этой области действительно вызывает ожидание.