Что такое алгоритмический ордер? Объяснение стратегий TWAP и POV

Question

Ух ты! Еще одна технологическая мода, которая обещает сделать нас богатыми без усилий. Давайте разберем эту чудесную вещь современного капитализма, которая, как говорят, освободит нас от ручной торговли... но, вероятно, принесет пользу только тем, кто уже имеет ресурсы для ее внедрения.

Что нужно знать (если ты осмелишься)

Алгоритмические ордера — это автоматизированные инструкции, которые выполняют операции на основе заранее определенных условий, которые вы можете настроить перед запуском ордера. Как будто это магия, но с кодом.
Вы можете выполнять алгоритмические сделки на спотовом рынке, чтобы якобы извлечь выгоду из сниженных затрат на проскальзывание и других преимуществ, которые вам обещают.
Доступно более 50 торговых пар (, таких как BTC, ETH, BNB, XRP и SOL) на платформе OTC. Но, конечно, только если вы VIP-пользователь... какая неожиданность!

С развитием торговых инструментов мы, пользователи, постоянно ищем новые способы оптимизировать свои процессы и повысить свои шансы на успех. Или, по крайней мере, это заставляет нас так думать. Алгоритмические ордера — это торговые инструкции, которые анализируют и выполняют сделки за вас, пока вы расслабляетесь, наблюдая, как рынок, возможно, разрушает ваши инвестиции.

Эти алгоритмические ордера могут быть разработаны для анализа ценовых движений и выполнения сделок в соответствии с конкретными параметрами. Теоретически они могут смягчить влияние на рынок и обеспечить более выгодные цены. На практике... ну, все зависит от того, кто программирует алгоритм.

Что на самом деле такое алгоритмический ордер?

Это инструкции, которые автоматически выполняют сделки на основе условий, заранее определенных вами. Эти условия могут основываться на рыночных ценах, математических моделях, моменте и объеме.

Трейдеры часто используют эти ордера, когда выполняют крупные заказы или потенциально неликвидные сделки. Высокий объем торговли может свидетельствовать о росте активности, ликвидности и интереса к конкретному активу, что влияет на ценовые колебания актива.

Предположительно, эти ордера разбивают большие заказы на маленькие порции быстрее, чем мы могли бы сделать это вручную. Теоретически, меньшие заказы меньше нарушают рынок, уменьшая риск волатильности. А реальность? Крупные игроки по-прежнему имеют преимущество, независимо от того, есть ли у них алгоритмы или нет.

Два популярных типа алгоритмических ордеров

Средневзвешенная цена по времени (TWAP)

Стратегия TWAP распределяет выполнение крупной сделки во времени на более мелкие объемы, используя средневзвешенную цену. Алгоритм постоянно мониторит книгу ордеров и выполняет небольшие увеличения в течение определенного периода.

Этот ордер идеально подходит для трейдеров, которые хотят, чтобы их сделка приблизилась к средней рыночной цене в течение указанного времени. Звучит разумно, не так ли? Пока рынок не решит неожиданно пойти против вас.

Процент объема (POV)

Ордеры POV позволяют указать процент от общего объема рынка, который вы хотите исполнить. Скорость исполнения варьируется в зависимости от объема торгов: быстрее, когда больше активности, медленнее, когда рынок успокаивается.

Эта стратегия направлена на оптимизацию исполнения с учетом ликвидности рынка. Она идеально подходит для трейдеров, у которых нет конкретной продолжительности в уме, но которые хотят, чтобы исполнение варьировалось в зависимости от объема рынка. То есть, для тех, кто не спешит и не нуждается в точном контроле.

Преимущества алгоритмической торговли ( по мнению ее сторонников )

Адаптировано для крупных или неликвидных операций: предполагается, что вы получаете лучшие цены исполнения и снижаете проскальзывание по сравнению с ручной торговлей.
Интеллект: типы ордеров и стратегии могут адаптироваться к изменяющимся условиям рынка.
Автоматизация: наслаждайтесь автоматическим исполнением в течение семи дней с выбранными вами параметрами. А если рынок рухнет в эти дни? Ну, это уже другая история.
Управление рисками: вы можете установить максимальные (цены на покупку) и минимальные (цены на продажу) для ограничения рисков.
Разнообразие: с более чем 50 парами, вы можете выбирать из различных криптовалют.
Гибкость: работает от 100 USDT до 5 миллионов USDT за операцию. Как будто у всех нас есть миллионы для инвестирования...

Алгоритмические ордера могут быть ценными для тех, кто стремится избежать неэффективности ручной торговли и снизить влияние на рынок. Но помните: это инструменты, а не волшебные решения, и они по-прежнему в основном приносят пользу тем, кто уже имеет ресурсы и продвинутые знания.

Предупреждение о риске: цены на цифровые активы подвержены экстремальной волатильности. Ваша инвестиция может расти или падать, и вы можете потерять все. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов. Вам следует инвестировать только в те продукты, которые вы хорошо понимаете.