Понимание Волновой теории Эллиота в Техническом анализе

Что такое волна Эллиотта?

Эллиотт Волна относится к теории, используемой инвесторами и трейдерами в техническом анализе. Этот принцип основан на идее о том, что финансовые рынки обычно следуют определенным паттернам, независимо от временного интервала.

Теория волн Эллиотта предполагает, что движения рынка соответствуют естественной последовательности циклов, подверженных влиянию массовой психологии. Появляются паттерны, которые чередуются между медвежьими и бычьими направлениями, в соответствии с текущими рыночными тенденциями.

Ральф Нельсон Эллиот, американский бухгалтер и писатель, разработал Принцип волн Эллиота в 1930-х годах. Однако теория приобрела значительную популярность в 1970-х годах благодаря усилиям Роберта Р. Прехтера и А. Дж. Фроста.

Изначально названный Принципом Волны, теория Эллиота описывала поведение человека. Его новшество возникло из обширного анализа рыночных данных, сосредоточенного в первую очередь на фондовых рынках. Его систематическое исследование охватывало информацию, собранную за как минимум 75 лет.

Как инструмент технического анализа, теория волн Эллиота в настоящее время используется для определения рыночных циклов и трендов на различных финансовых рынках. Однако важно отметить, что волны Эллиота не являются индикатором или торговым механизмом, а скорее теорией, которая помогает предсказывать поведение рынка.

Базовый паттерн волн Эллиотта

Основной паттерн волн Эллиота обычно можно определить по восьмиволновой модели, состоящей из пяти импульсных волн (, движущихся в основном направлении), и трех коррекционных волн (, движущихся в противоположном направлении).

Полный цикл волн Эллиота на медвежьем рынке будет выглядеть так:

[Примечание: Визуальное представление опущено]

В этом примере есть пять импульсных волн: три восходящие (1, 3 и 5) и две нисходящие (A и C). Проще говоря, любое движение, которое соответствует основной тенденции, можно считать импульсной волной. Это означает, что волны 2, 4 и B - это три коррекционные волны.

Однако, по словам Эллиотта, финансовые рынки создают модели, которые по своей сути являются дробными. Таким образом, когда мы смотрим на более длительные периоды, движение от 1 до 5 также может рассматриваться как одна импульсная волна (i), в то время как движение A-B-C может представлять собой одну коррекционную волну (ii).

Импульсные волны

Импульсные волны всегда движутся в том же направлении, что и более крупный рыночный тренд. Когда мы увеличиваем масштаб импульсной волны, мы обнаруживаем, что она состоит из пяти меньших волн. Эллиот назвал это пятиволновой моделью и установил три правила для описания ее формирования:

1. Волна 2 не может откатиться более чем на 100% от движения предыдущей Волны 1.
2. Волна 4 не может вернуть более чем на 100% движения предыдущей Волны 3.
3. Среди волн 1, 3 и 5, волна 3 не может быть самой короткой и часто является самой длинной. Волна 3 также всегда выходит за пределы конца волны 1.

Коррекционные волны

В отличие от импульсных волн, коррекционные волны обычно состоят из трех волн. Они часто формируются через меньшую коррекционную волну, которая развивается между двумя меньшими импульсными волнами. Три волны обычно обозначаются как A, B и C.

По сравнению с импульсными волнами, коррекционные волны, как правило, меньше, так как они движутся против основного рыночного тренда. В некоторых случаях этот конфликт против тренда может также генерировать коррекционные волны, которые труднее идентифицировать, так как они могут значительно различаться по длине и сложности.

Полезна ли волновая теория Эллиотта?

Существует продолжающаяся дискуссия о эффективности волн Эллиотта. Некоторые утверждают, что коэффициент успеха принципа волн Эллиотта сильно зависит от способности трейдеров точно разделять рыночные движения на тренды и коррекции.

На практике волны можно рисовать многими способами, не нарушая правила Эллиотта. Это означает, что правильно рисовать волны далеко не просто. Это требует не только практики, но также включает в себя высокую степень субъективности.

Критики, следовательно, утверждают, что теория волн Эллиотта не является надежной теорией из-за ее высоко субъективной природы и зависимости от плохо определенного набора правил. Тем не менее, тысячи успешных инвесторов и трейдеров смогли успешно применять принципы Эллиотта.

Интересно, что все большее число трейдеров комбинируют теорию волн Эллиота с техническими индикаторами, чтобы повысить свои показатели успеха и снизить риски. Наиболее распространенные примеры включают индикаторы "Фибоначчи Ретрейсмент" и "Фибоначчи Экстеншен".

Окончательные мысли

Эллиот никогда не предсказывал, почему рынки, как правило, демонстрируют 5-3 волновую структуру. Он просто анализировал рыночные данные и пришел к этому выводу. Принцип Эллиота — это просто результат неизбежных рыночных циклов, созданных человеческой природой и массовой психологией.

Однако, как уже упоминалось ранее, волновая теория Эллиотта не является индикатором технического анализа, а теорией. Следовательно, нет правильного способа ее использования, и она по своей природе субъективна. Точное предсказание рыночных движений с помощью теории волн Эллиотта требует практики и навыков, поскольку трейдерам необходимо знать, как представлять номера волн. Это означает, что ее использование может быть рискованным – особенно для начинающих.