Миф о торговле черепахами: Мое путешествие с торговым экспериментом 1980-х годов

Я провел годы в поисках идеальной торговой стратегии для криптовалют и постоянно натыкался на упоминания о подходе "Turtle Trading". То, что я узнал об этом многолетнем эксперименте, и поразило, и разочаровало меня.

В начале 80-х легендарный трейдер Ричард Деннис вступил в горячую дискуссию со своим партнером Уильямом Эккардтом. Деннис утверждал, что любого можно научить прибыльной торговле с помощью механической системы, в то время как Эккардт считал, что успех в торговле зависит от врожденного таланта. Чтобы разрешить этот философский спор, Деннис набрал 14 случайных людей, назвал их "черепашками" и дал им свои деньги для торговли.

Эксперимент, как предполагается, сгенерировал $175 миллионов прибыли за пять лет. Довольно убедительная история, не так ли? Строгая система, основанная на правилах, которая исключает эмоции и обеспечивает доходность, превышающую рыночные показатели. Неудивительно, что так много крипто-энтузиастов продолжают продвигать этот подход!

Но вот что они вам не говорят...

Оригинальная система черепахи ужасно устарела для современных рынков. Деннис работал с фьючерсными контрактами в 1980-х, а не с волатильными цифровыми активами в нашем мире высокочастотной торговли. Система сосредоточена на ловле прорывов – покупка, когда цены превышают 20-дневные максимумы, и продажа, когда они падают ниже 20-дневных минимумов. В теории это позволяет победителям расти, а проигравшим быстро закрываться.

Я пытался применить эти правила к торговле биткойнами в прошлом году. Какой же это был провал! Классический подход черепахи вызвал так много ложных прорывов, что мой аккаунт терял деньги быстрее, чем при скам-выводе шиткоина. Современные рынки движутся иначе, особенно криптовалюта с её круглосуточной торговлей и алгоритмической манипуляцией.

Некоторые трейдеры утверждают, что изменение правил помогает - использование 200-дневных максимумов вместо 20-дневных или внедрение скользящих средних. Но в этом случае, вы вообще еще занимаетесь "черепашьей торговлей"? Это похоже на то, как если бы вы наклеили винтажную этикетку на современные методы, чтобы придать им доверие.

Особенно раздражает, как блоги бирж продвигают эту торговую стратегию новичкам, не упоминая, что сам Деннис потерял огромные суммы во время краха фондового рынка в 1987 году. Так much для механического торгового совершенства!

Самые ценные уроки черепах не имеют ничего общего с конкретными правилами входа/выхода:

1. На самом деле понимайте логику вашей торговой стратегии, а не слепо следуйте правилам
2. Управление рисками важнее сигналов входа
3. Рынки развиваются - стратегии должны адаптироваться
4. Планируйте свой выход так же тщательно, как и вход.

Крипторынки особенно проблематичны для черепашьих стратегий из-за высокой корреляции между активами. Когда Биткойн чихает, альткойны подхватывают пневмонию. Исходная система предполагала, что вы будете торговать на слабо коррелированных рынках.

Если вы настроены попробовать торговлю, вдохновленную черепахами, в криптовалюте, вам потребуются значительные модификации:

• Экспериментируйте с разными временными интервалами (30мин, 4ч, 6ч графики)
• Тестирование различных подходов к размещению стопов
• Переосмыслите, как вы распределяете капитал

На основании моего опыта скучная правда заключается в том, что ни одна винтажная торговая система не предлагает короткий путь к крипто-богатству. Подход черепахи содержит в себе вечную мудрость о управлении рисками и эмоциональной дисциплине, но конкретные правила требуют существенной адаптации к современным рынкам.

Я добился лучших результатов, комбинируя принципы черепахи с индивидуальными индикаторами, подходящими для уникальных волатильных паттернов криптовалют. Может быть, когда-нибудь я проведу свой собственный эксперимент, чтобы посмотреть, смогу ли я обучить случайных людей прибыльно торговать по моей системе. Но до тех пор я остаюсь скептически настроенным к любому, кто пытается продать подходы к торговле, основанные на десятилетнем опыте, как решения для криптовалют.