Эволюция Крипто Рынка: От Пустых Обещаний до MEME Трансляций

Сравнение ранних крипто-схем с сегодняшним феноменом MEME токенов похоже на наблюдение за тем, как история повторяется в новой упаковке.

Как говорится, один день в мире криптовалют эквивалентен десятилетию на традиционных рынках. Индустрия стала свидетелем замечательных преобразований - как прибыли, так и убытки происходят с ускоренными темпами.

Ранние дни схем токенов

Оглядываясь на развитие рынка криптовалют в 2018-2019 годах, мы стали свидетелями появления множества самопровозглашённых криптоэкспертов. Эти люди утверждали, что "вошли в рынок в 2012/2015" годах, освоили "современные технологии шифрования" и привлекли "глобальные капитальные ресурсы." Многие позиционировали себя как ученики "лучших из Уолл-стрит", хвастаясь технической экспертизой, сопоставимой с крупными технологическими компаниями, однако часто действовали без каких-либо существенных результатов, кроме рекламных презентаций.

Этот период можно считать Бронзовым веком криптовалют, характеризующимся токенами с минимальной или нулевой базовой стоимостью.

Мифология создания богатства: Кейс на 400 миллионов за 6 дней

Когда речь идет о проектах криптовалют, фоновые данные часто выходят на первый план. Контекст этих разработок предоставляет важную перспективу.

Многие ветераны вспомнят о напряженной конкуренции платформ в 2018 году, когда такие компании, как службы доставки еды, платформы для вызова такси и стартапы по прокату велосипедов, участвовали в агрессивных стратегиях захвата рынка. По сравнению с современными стандартами развития это напоминало примитивную рыночную войну - битву финансовых ресурсов, а не инноваций.

Хотя появились некоторые законные бизнес-модели, многие предприниматели потерпели неудачу. Честные из них погасили свои долги, в то время как оппортунистичные переключились на выпуск токенов, используя свои неудачные бизнес-структуры.

Ярким примером является oBike, китайский бренд аренды велосипедов, работающий в Сингапуре:

• Основана в феврале 2017 года, обеспечив $45 миллион финансирования, но испытывая трудности с установлением своего бизнеса
• 25 января 2018 года его токен был запущен на нескольких биржах, включая крупную платформу цифровых активов
• Всего за 6 дней было собрано 50,000 ETH, что эквивалентно примерно ( миллионам по тогдашней цене ETH в 8,000 USDT.
• В период с ноября 2017 года по март 2018 года четыре связанных токена собрали в общей сложности 200,000 ETH, что составляет примерно $400 миллион

По данным отраслевых источников, фактические средства, собранные в ходе кампании, превысили эти цифры, при этом консервативные оценки предполагают более ) миллиард.

Этот случай представляет собой лишь один пример более широкой схемы. Опытные участники рынка, вероятно, помнят такие термины, как "распределительные системы" и "равенство токен-акций". Проекты строили замысловатые нарративы, featuring вымышленные команды, инвесторов и приложения. Полный цикл — эмиссия токенов, частные продажи, продвижение, извлечение ценности и выход — обычно завершался в течение 3-6 месяцев.

В этот период появилось множество подобных проектов, эволюционирующих от основных схем токенов к более сложным концепциям. Когда GameFi приобрела популярность благодаря Axie Infinity, рынок увидел волны проектов-копий с идентичными игровыми механиками с лишь поверхностными изменениями.

Эволюция западного рынка: Лайвстриминг поднимает продвижение токенов на новые высоты

Предпочтение легкой прибыли честному труду transcends границы и культуры.

Эволюция потребления контента сыграла значительную роль. Во многом 2024 год принадлежит эпохе коротких видео, где короткие видео заменили длительное чтение, а прямые трансляции коммерции вытеснили традиционные торговые опыты.

Знакомый шаблон обратного отсчета "3! 2! 1! Загрузить ссылку!", который можно увидеть в традиционной электронной коммерции, трансформировался в "3! 2! 1! Выставить токен!" на крипторынках.

29 мая 2024 года платформа MEME токенов Pump.fun запустила функцию LIVESTREAMING, сделав реальными запуски токенов в режиме реального времени.

Эта функция быстро завоевала популярность, оказав заметное влияние на волатильность цен токенов во время трансляций. Пользователи сообщали о большем трафике и инвестиционной активности во время этих прямых трансляций по сравнению с другими платформами. Всего за две недели прямые трансляции MEME продемонстрировали как значительный потенциал вовлеченности аудитории в Web3, так и тревожные крайности человеческого поведения в контексте продвижения:

• Один разработчик облил себя горючей жидкостью во время прямой трансляции и заставил друзей зажигать фейерверки рядом с ним, в результате чего он получил ожоги третьей степени.
• Неподобающая динамика в семье, где зрителям предлагали вносить средства для разблокировки неприемлемого контента
• Случаи инсценированных ситуаций с заложниками, утверждающие, что жертвы будут освобождены после достижения целевых показателей капитализации рынка
• Молодые участники, участвующие в физических столкновениях, эскалация насилия по мере роста значений токенов

Однако основные проблемы выходят за рамки этих касающихся поведения:

1. Платформа наложила минимальные ограничения на выпуск токенов, позволяя участникам с ограниченными знаниями рынка создавать токены, что привело к низкому качеству предложений.
2. Механика предварительной продажи, практики фронт-раннинга и автоматизированные торговые системы создали условия, в которых инициаторы проектов сохраняли значительный контроль над рынком.
3. Внимание, привлекаемое знаменитостями $728 , включая высокопрофильных политических деятелей $1 , генерировало значительный трафик, облегчая получение прибыли с минимальной ответственностью.

Два рынка, одни и те же фундаментальные проблемы

Традиционная пословица "Джентльмен ищет богатство честными средствами" поднимает важные вопросы об этических границах на финансовых рынках.

Сравнение этих двух рыночных феноменов — ранних токен-схем и сегодняшних MEME токенов — выявляет поразительные сходства, несмотря на поверхностные различия. С точки зрения наблюдателя, оба представляют собой формы извлечения стоимости, а не создания стоимости.

Эволюция крипто-ландшафта изменилась от грубого захвата рынка к более сложным подходам, а передача информации перешла от текста к аудиовизуальным форматам. Интернет-сегмент, называемый "Web3", одновременно представляет собой усилия по созданию децентрализованной сетевой инфраструктуры, а также выявляет тревожные аспекты человеческого поведения.

Хотя более ранние схемы токенов в значительной степени исчезли с основных рынков, токены MEME представляют собой возникающее явление. Лайвстриминг представляет собой смелую инновацию в этой области, но также означает, что оценки токенов MEME все больше зависят от эмоциональных рыночных реакций, а не от фундаментального анализа.

Когда прибыль становится единственной мотивацией, принципы и человеческое достоинство часто отходят на второй план.