Критерий Келли: Мой Личный Подход к этой Стратегии в Криптовалютах

Как же мне повезло изучать этот знаменитый критерий! На протяжении многих лет я наблюдал, как многие крипто-трейдеры отчаянно ищут волшебные формулы, чтобы не потерять все на этом столь непредсказуемом рынке. Критерий Келли, эта математическая жемчужина, которая обещает максимизировать прибыль и минимизировать риски, звучит идеально в теории... но на практике, уверяю вас, это не панацея, которой многие считают.

Прежде всего, мы должны понять, что эта формула, созданная в 1956 году Джоном Л. Келли-младшим, не была предназначена для наших безумных рынков криптовалют. Формула f* = (bp - q) / b может показаться элегантной, но действительно ли мы можем точно рассчитать вероятность того, что Биткойн вырастет или упадет на рынке, манипулируемом китами и изменяемом случайными твитами?

Я видел слишком много коллег, которые потеряли состояния, слепо следуя этой формуле. Проблема проста: пока Келли предполагает, что мы можем правильно оценить вероятности, в криптовалютах это почти невозможно. Как вы можете рассчитать вероятность того, что регулятор в Соединенных Штатах вдруг решит одобрить что-то, что взвинтит или обрушит рынок?

Кроме того, стратегия Келли довольно агрессивная. Она рекомендует процент инвестиций, которые, честно говоря, не давали мне спать, когда я их применял. 40% вашего капитала в одной сделке, потому что ваш "анализ" говорит, что есть 60% вероятности выигрыша... ха! Попробуйте объяснить это своему партнеру, когда вы теряете половину ваших сбережений.

Самое разочаровывающее — это видеть, как "эксперты" на торговых платформах продвигают критерий Келли, как будто он безошибочен, в то время как игнорируют такие фундаментальные факторы, как психология трейдера ( сколько могут сохранять спокойствие, наблюдая за падением своей инвестиции на 30%?) или постоянная манипуляция рынком.

Я не говорю, что это бесполезно. У меня были хорошие результаты, применяя это частично, но всегда снижая его рекомендации. Вместо того чтобы следовать 100% тому, что говорит Келли, я предпочитаю использовать 25-30% рекомендации, особенно на этом таком волатильном рынке.

В конце концов, критерий Келли — это еще один инструмент, а не волшебная палочка. Если вы торгуете криптовалютами, используйте его как справочный материал, но никогда как догму. Настоящая выигрышная стратегия сочетает в себе множество подходов, дисциплину и, прежде всего, не рисковать тем, что вы не можете позволить себе потерять. То, что математическая формула вам не скажет.