Что такое алгоритмическая торговля и как она работает?

Основное

• Алгоритмическая торговля использует компьютерные алгоритмы для автоматизации покупки и продажи на основе заранее определенных критериев, но часто эти роботы терпят ужасные неудачи.

• Стратегии включают VWAP, TWAP и Процент Объема, хотя большинство из них — это простая афера для новичков.

• Хотя он устраняет эмоциональную предвзятость, он также приносит технические проблемы, которые могут испортить вас за секунды.

Введение

Какой обман с этим трейдингом! Нам всегда говорят, что эмоции вредны для торговли, но знаете что? Роботы тоже не являются волшебным решением. Я потерял больше денег на алгоритмах, чем торгуя вручную. Но ладно, давайте посмотрим, что это за проклятые боты и почему некоторые все еще верят в них.

Что такое алгоритмическая торговля?

Это компьютерные программы, которые автоматически покупают и продают в соответствии с запрограммированными правилами. Теоретически они должны быть более эффективными и "рациональными", чем мы, бедные эмоциональные люди. На практике же часто они просто глупые программы, которые следуют за шаблонами, которые работали в прошлом, но ломаются, когда рынок меняется.

Как это работает?

Существует тысяча способов потерять деньги на алгоритмической торговле, но я расскажу вам основные, чтобы вы поняли, как работает эта ловушка.

Определение стратегии

Сначала нужно решить, какие правила будет следовать алгоритм. Это может быть что-то настолько простое, как "покупай, когда цена упадет на 5%, и продавай, когда она вырастет на 5%". Звучит просто, не так ли? Проблема в том, что эти предсказуемые движения первыми эксплуатируются крупными фондами.

Программирование алгоритмов

Затем необходимо превратить эту стратегию в код. Python популярен своей простотой, но поверьте, простота программирования не означает прибыльность. Я видел идеально запрограммированные алгоритмы, теряющие состояния за секунды.

Типичный код использует библиотеки для загрузки данных, обработки информации и генерации сигналов на покупку/продажу. Начинающий программист может сделать это за несколько часов, но хороший прибыльный алгоритм почти невозможно найти.

Бэктестирование

Перед запуском его тестируют на исторических данных. Это интересно, потому что ОН ВСЕГДА работает в прошлом. Продавцы систем показывают вам красивые графики о том, как бы вы умножили свои деньги на 10, но когда вы выходите на реальный рынок... сюрприз!

Исполнение

После "тестирования" алгоритм подключается к бирже для торговли. Он будет постоянно мониторить рынок и автоматически исполнять ордера. Биржи предлагают API для этого, но будьте осторожны с комиссиями, которые могут сильно съедать ваши средства при частых операциях.

Мониторинг

Необходимо постоянно следить за тем, чтобы все работало хорошо, и вносить коррективы по мере изменения рыночных условий. Эту часть игнорируют все продавцы чудо-ботов.

Алгоритмические стратегии

VWAP (Средняя цена с учетом объема)

Разделите большие ордера на мелкие части, чтобы выполнять их близко к средневзвешенной цене. Теоретически это минимизирует влияние на рынок, но в криптовалюте с таким количеством манипуляций, удачи вам с этим.

TWAP (Средняя цена по времени)

Похож на VWAP, но распределяет заказы равномерно во времени. Для крупных китов это может работать, для среднего трейдера это ненужно сложно.

Процент объема (POV)

Выполняйте операции на основе процента от общего объема рынка. Еще одно изобретение, которое работает в учебниках, но не в реальном мире криптовалют.

Преимущества алгоритмической торговли

Эффективность

Алгоритмы выполняют команды за миллисекунды, что позволяет использовать небольшие движения. Но будьте осторожны, эта же скорость может заставить вас потерять все так же быстро, когда что-то пойдет не так.

Торговля без эмоций

Алгоритмы не испытывают страха или жадности. У них также нет интуиции и они не могут быстро адаптироваться, когда рынок сходит с ума. Я видел, как алгоритмы продолжали покупать на свободных падениях, потому что "правила говорят, что нужно покупать здесь".

Ограничения алгоритмической торговли

Техническая сложность

Разработка алгоритмов требует знаний программирования и финансовых рынков. Большинство пользователей в конечном итоге покупают заранее сделанные системы, которые никогда не работают так, как обещано.

Системные сбои

Ошибки программного обеспечения, проблемы с подключением или сбои оборудования могут привести к огромным потерям. Однажды мой алгоритм продублировал заказы в течение часа, потому что на бирже был лаг... какой ужас.

На самом деле алгоритмическая торговля не для всех. Большие фонды со своими командами математиков и физиков, возможно, извлекают из этого выгоду, но для нас, мелких трейдеров, это часто всего лишь еще один более сложный способ потерять деньги.