Убытки и прибыли (PnL) в криптовалютах: ключевые понятия и методы расчета

В динамичном мире криптовалют понимание убытков и прибыли (PnL) является основополагающим для оценки эффективности инвестиций. Этот концепт, знакомый в традиционных финансах, приобретает особые нюансы в криптоэкосистеме. Давайте подробно рассмотрим, что такое PnL и как эффективно его рассчитать.

Основы PnL в криптовалютах

PnL в криптовалютах отражает изменение стоимости позиций инвестора за определенный период. Понимание таких терминов, как рыночная стоимость (MTM), реализованный и нереализованный PnL, имеет решающее значение для четкого понимания наших инвестиций в цифровые активы.

MTM, или оценка по рыночной стоимости, это процесс оценки актива в соответствии с его текущей ценой на рынке. Например, если мы обладаем определенным количеством Ethereum (ETH), его стоимость будет постоянно колебаться в зависимости от текущих котировок.

Расчет PnL: методы и примеры

Существуют различные методы для расчета PnL по криптовалютам. Рассмотрим некоторые из самых распространенных:

Метод FIFO (Первый пришел, первый вышел)

Этот метод предполагает, что первыми приобретёнными единицами являются первые, которые будут проданы.

Пример: Ева покупает 1 ETH за $1200 , а затем еще один за $900. Позже она продает 1 ETH за $1300.

Расчет:

• Начальные затраты = $1200
• Цена продажи = $1300
• PnL = $1300 - $1200 = $100 (прибыль)

Метод LIFO (Последний пришёл, первый вышел)

В этом случае считается, что последние приобретенные единицы являются первыми, которые продаются.

Используя тот же пример:

• Начальная стоимость = $900
• Цена продажи = $1300
• PnL = $1300 - $900 = $400 (прибыль)

Метод взвешенной средней стоимости

Этот подход вычисляет среднюю стоимость всех приобретенных единиц.

Пример: Карлос покупает 2 BTC, один за $15000 и другой за $20000. Затем он продает 1 BTC за $24000.

Расчет:

• Общая стоимость = ($15000 + $20000) = $35000
• Средняя стоимость = $35000 / 2 = $17500
• PnL = $24000 - $17500 = $6500 (прибыль)

Реализованная и нереализованная PnL

Реализованная PnL рассчитывается после закрытия позиции, в то время как нереализованная относится к потенциальным прибылям или убыткам по открытым позициям.

Пример нереализованной прибыли и убытков: Мария покупает 1 BTC за $18000. Текущая цена составляет $16000. PnL не реализован = $16000 - $18000 = -$2000 (потенциальный убыток)

Продвинутые расчёты PnL

Год до настоящего времени (YTD)

Этот метод измеряет производительность с начала года до текущей даты.

Пример: Стоимость портфеля на 1 января: $10000 Текущая стоимость: $15000 PnL YTD = $15000 - $10000 = $5000

Процентная выгода

Выразите PnL в процентах от первоначальной стоимости.

Пример: Покупка 1 XRP за $0.30, продажа за $0.39 PnL = $0.39 - $0.30 = $0.09 Процентная выгода = ($0.09 / $0.30) x 100 = 30%

Финальные соображения

При расчете PnL в криптовалютах крайне важно учитывать такие факторы, как налоги, комиссии за торговлю и волатильность рынка. Существуют специализированные инструменты и торговые платформы, которые упрощают эти расчеты, позволяя инвесторам более точно оценивать свою эффективность.

Понимание и правильное использование PnL имеет фундаментальное значение для принятия обоснованных решений на рынке криптовалют. Регулярный анализ наших операций, учитывающий как открытые, так и закрытые позиции, поможет нам уточнить наши стратегии и улучшить наши результаты в этом увлекательном мире цифровых активов.