Что такое ордер Stop-Limit?

Question

Какой же головной боли эти стоп-лимитные ордера! После того как я несколько раз потерял деньги, не понимая их правильно, я решил тщательно изучить, как они на самом деле работают. И я расскажу вам об этом без фильтров.

Стоп-лимитный ордер по сути является комбинацией между "триггером" ( стоп-ценой ) и "лимитом", который определяет, насколько далеко вы готовы зайти. Это как установка ловушки для лис: вы ставите приманку ( стоп-цену ) и точно решаете, где хотите, чтобы ловушка сработала ( лимитной ценой ).

Различия между ордерами, о которых никто не объясняет хорошо

Прежде чем погрузиться в мир стоп-лимитов, я попробовал все: рыночные ордера, простые лимиты... Настоящий хаос. Обычный лимитный ордер довольно прост - вы говорите "я хочу купить по цене X или ниже" или "продать по цене X или выше". Конец истории.

Стоп-лимит, в свою очередь, состоит из двух частей: сначала он активируется, когда достигается цена стоп, а затем пытается исполниться по лимитной цене или лучше. Но будьте осторожны! Это НЕ гарантирует, что ваш ордер будет исполнен, о чем эти блестящие платформы никогда не акцентируют внимание достаточно.

Как это действительно работает (без скучного технического языка)

Когда вы настраиваете стоп-лимит, вы говорите: "Когда цена достигнет ЗДЕСЬ (стоп), создайте лимитный ордер по ЭТОЙ цене (лимит)".

Мой совет, после нескольких дорогостоящих ошибок: НИКОГДА не ставьте одну и ту же цену для стоп и лимита. Это ошибка новичка, за которую я заплатил дорого. Для ордеров на продажу ставьте стоп немного выше лимита. Для покупок ставьте стоп чуть ниже лимита. Так вы увеличиваете вероятность того, что ваш ордер будет исполнен.

Пример из реальной жизни, который со мной случился

Несколько недель назад я купил BNB за 280€. Цена поднялась до 300€, и, будучи осторожным ( или трусом, как посмотреть), я решил застраховаться с помощью стоп-лимитного ордера на продажу.

Я поставил стоп на 289€, думая: "если упадет до сюда, значит что-то не так" и лимит на 285€. Что произошло? Рынок рухнул так быстро, что упал с 289€ до 275€ в мгновение ока, и мой ордер никогда не сработал! Я остался в ловушке, наблюдая, как моя прибыль превращается в убыток.

Преимущества, которые никто не отрицает

Лучше всего в этих ордерах то, что вы можете их запрограммировать и забыть о них. Вам не нужно круглосуточно сидеть у экрана, как зависимому. Это также позволяет точно определить, сколько вы хотите заработать или потерять.

Недостатки, о которых «инфлюенсеры» никогда не упоминают

Главная ловушка: НЕТ ГАРАНТИЙ ИСПОЛНЕНИЯ! Если цена резко упадет (что часто бывает в криптовалюте), ваш ордер может быть полностью проигнорирован. На волатильных рынках это происходит постоянно.

Кроме того, если недостаточно ликвидности (покупателей/продавцов), ваш ордер может быть частично исполнен, что даже хуже, чем если бы он не исполнился.

Моя стратегия после потери денег

После нескольких неудач, теперь:

Сначала изучаю волатильность. Для BTC использую спред больше, чем для менее волатильных токенов.
Я проверяю ликвидность. В парах с низкой ликвидностью я избегаю сложных ордеров.
Я стратегически размещаю свои стопы на уровнях поддержки/сопротивления, а не произвольно.

Стоп-лимитные ордера полезны, но не являются волшебными. Иногда готовность к быстрой рыночной ордере сэкономит вам больше денег, чем любой сложный ордер, который вы запланируете.

По мере выполнения приказов ты учишься, и, как и я, вероятно, заплатишь цену опыта.