Гибридные финансовые инновации: Исследование CeDeFi

Несмотря на волатильность рынка, принятие криптовалюты за последние годы испытало экспоненциальный рост. Это в основном связано с тем, что полезность технологии блокчейн выходит за рамки традиционной торговли. Стоимость цифровых активов значительно возросла благодаря централизованным и децентрализованным платформам, которые запустили инновационные проекты с возможностями генерации дохода и стейкинга. В этом контексте CeDeFi выступает в качестве трансформирующей парадигмы в цифровой финансовой экосистеме.

Ключевые моменты:

• CeDeFi представляет собой слияние между централизованными финансами (CeFi) и децентрализованными финансами (DeFi).
• Является мостом между децентрализованными и централизованными моделями, сочетая прозрачность и высокую производительность первой с доступностью и понятностью второй.
• Термин "CeDeFi" был введен, когда была запущена смарт-цепочка, которая стремилась конкурировать с Ethereum, оптимизируя комиссии и пропускную способность.

С коллапсом Celsius и других популярных платформ во время медвежьего рынка, а также увеличением сборов на других, концепция централизованных финансов (CeFi) была объектом интенсивного контроля. Несмотря на риски, такие положительные характеристики, как легкость доступа и стабильный финансовый цикл, являются основополагающими для расширения полезности и принятия криптовалют. Ответом на эти вызовы является CeDeFi, гибридная модель, которая интегрирует положительные аспекты как CeFi, так и DeFi.

Технический анализ CeFi и DeFi

Чтобы адекватно понять концепцию CeDeFi, необходимо сначала проанализировать две финансовые системы, из которых она состоит: CeFi и DeFi.

CeFi относится к любой структурированной финансовой организации, которая упрощает кредитование и получение криптовалют потребителями через контролируемый обмен. Он работает аналогично традиционной банковской системе, где пользователи могут использовать свои криптовалюты в качестве обеспечения для кредитов или генерировать проценты через кредитование. В этой модели платформа CeFi выступает в качестве кастодиана цифровых активов пользователя, что вводит риск безопасности перед возможными кибератаками. Тем не менее, CeFi сохраняет большую долю рынка по сравнению с DeFi, с такими видными проектами, как различные централизованные торговые платформы. Тем не менее, проекты CeFi по-прежнему сталкиваются с проблемами, такими как высокие комиссии, отсутствие прозрачности и централизованный контроль.

Децентрализованные финансы (DeFi) охватывают разнообразные финансовые продукты и услуги, использующие технологию блокчейн и работающие независимо от традиционных централизованных институтов, таких как банки и кредитные карты. Платформы DeFi функционируют по модели peer-to-peer и доступны через децентрализованные приложения. Пользователи DeFi полностью контролируют свои средства благодаря протоколам на основе блокчейн, которые позволяют покупать, продавать, хранить и управлять своими активами.

Что такое CeDeFi?: Продвинутая техническая архитектура

В техническом плане CeDeFi представляет собой стратегическое сочетание CeFi и DeFi, интегрируя наиболее эффективные атрибуты обеих финансовых систем. Традиционно финансовые системы классифицируются на две группы: CeFi, традиционная финансовая система, обеспечиваемая банками, и DeFi, основанная на криптовалютах и технологии смарт-контрактов.

Объединяя эти концепции, CeDeFi реализует гибридную архитектуру, которая использует преимущества централизованных систем, одновременно позволяя пользователям получать доступ к инструментам доходного farming, кредитным протоколам, агрегаторам ликвидности, децентрализованным биржам и другим продуктам DeFi. В отличие от чистого DeFi, проекты CeDeFi, как правило, имеют более высокую централизованность и часто управляются одним учреждением или небольшой группой учреждений.

Гибридизация централизованных и децентрализованных моделей через CeDeFi направлена на совершенствование традиционной модели криптовалют, позволяя увеличивать объемы транзакций, снижать комиссии, улучшать безопасность и ускорять транзакции. Эта архитектура интегрирует процессы KYC/AML в централизованном виде с функциональностью децентрализованных смарт-контрактов, создавая финансовую экосистему, которая балансирует соблюдение нормативных требований с технологическими инновациями.

Введение CeDeFi можно отнести к запуску альтернативной сети блокчейн, спроектированной для конкуренции с Ethereum. Эта цепочка модифицировала блокчейн Ethereum, оптимизируя комиссии и максимизируя пропускную способность транзакций. Хотя изначально она подвергалась критике со стороны сторонников децентрализации, цепочка значительно выросла благодаря своей способности быстро и эффективно финансировать проекты.

Оперативные механизмы CeDeFi

Чтобы более точно объяснить центральный механизм CeDeFi, давайте возьмем в качестве примера Midas Investment, один из проектов, использующих эту модель. Midas Investment внедряет алгоритмы DeFi для поддержания прозрачности фондов и предоставления жизнеспособных прогнозов рисков пользователям. Слой CeFi отвечает за сохранение традиционного процесса генерации доходности, что позволяет предложить пользователям плавный и безболезненный опыт.

Модель CeDeFi позволяет пользователям избегать присущих рисков крипторынка и получать доступ к привлекательным финансовым услугам, не жертвуя прозрачностью. Такие решения предлагают гибкие инвестиционные возможности для всего крипто-сообщества, позволяя пользователям выбирать стратегию, наиболее соответствующую их инвестиционным философиям. Даже в период медвежьих или бычьих рыночных циклов пользователи могут поддерживать устойчивые портфели с помощью этих гибридных структур.

Инновации блокчейн и CeDeFi

Рождение CeDeFi произошло, когда был форкнут клиент Geth ( Go Ethereum), создавая альтернативную интеллектуальную цепочку в сентябре 2020 года. Эта новая блокчейн работала параллельно с оригинальной цепочкой, включая поддержку смарт-контрактов. Она также имела разные лимиты газа на блок, время блока и механизм консенсуса по сравнению с Ethereum, жертвуя определенной степенью децентрализации для достижения масштабируемости и высокой производительности транзакций.

При принятии модели Proof-of-Staked-Authority (PoSA) эта система не позволяет любому пользователю начинать проверку транзакций в сети. Умная цепочка включает 21 активного главного валидатора, выбранного в зависимости от количества токенов, которые они заблокировали в стейкинге. Эти валидаторы не получают вознаграждений за блок, и их количество ограничено, что делает эту блокчейн-платформу более централизованной и отличным примером CeDeFi.

Технические и финансовые преимущества CeDeFi

Как уже упоминалось, CeDeFi позволяет пользователям торговать криптоактивами без необходимости в традиционной централизованной бирже.

• Одним из основных преимуществ CeDeFi являются сниженные комиссии, так как транзакции имеют более низкие затраты по сравнению с аналогичными платформами. Например, системы CeDeFi обрабатывают транзакции за считанные секунды с минимальными тарифами, в отличие от Ethereum, который сталкивается с высокими комиссиями за газ и проблемами с перегруженностью сети. Еще одним преимуществом является повышенная безопасность, так как хакерам гораздо сложнее взломать сети CeDeFi по сравнению с традиционными банковскими системами.

• CeDeFi предлагает исключительную доступность для публики, позволяя любому человеку с кошельком Ethereum использовать протоколы CeDeFi. Эта система снижает барьеры входа для менее опытных пользователей, облегчая их исследование экосистемы DeFi и доступ к проверенным торговым опционам.

• Платформы CeDeFi более гибкие по сравнению с традиционными финансовыми системами, способные адаптироваться для удовлетворения специфических потребностей каждого пользователя. Например, Midas Investment диверсифицирует риск портфеля, предоставляя инвесторам доступ к различным активам без необходимости приобретать криптовалюты по отдельности. Эта стратегия, названная "стратегией автоматизированного доходного портфеля", переравновешивается ежемесячно без дополнительных затрат для пользователей.

• Существуют регуляторные вызовы в сфере DeFi. Тем не менее, компании централизованных финансов могут выступать в качестве моста между традиционным финансовым сектором и пространством децентрализованных финансов, облегчая интеграцию обеих экосистем.

• Пользователи, которые мигрируют на платформы CeDeFi, получают комплексный процесс кредитования, заимствования или стейкинга, сохраняя полную прозрачность и контроль. Как и на некостодиальных платформах DeFi, CeDeFi позволяет пользователям знать, как управляются их активы, а также их связанные риски и вознаграждения. Этот подход расширяет возможности для участников в этом пространстве, одновременно минимизируя операционные риски.

Перспективы будущего

CeDeFi готова преобразовать современный финансовый ландшафт. Появление таких проектов, как умные цепочки, оптимизированные для низких затрат и высокой производительности, приносит с собой множество изменений в будущее гибридной финансовой экосистемы. Эта технология уже начала привлекать внимание пользователей, стремящихся к демократическому контролю над финансовыми транзакциями, сохраняя при этом операционную эффективность централизованных систем.

К 2025 году гибридные финансы будут испытывать более широкое принятие, обусловленное интеграцией искусственного интеллекта, большей ясностью регулирования в США и Азии, а также значительными инвестиционными возможностями. Регуляторные рамки будут развиваться для балансирования инноваций с защитой потребителей, и Азия станет ключевым рынком благодаря благоприятному регулированию, которое способствует развитию экосистемы CeDeFi.

Тем не менее, пользователи должны проявлять осторожность из-за постоянных рисков утечек безопасности и мошенничества в этом развивающемся секторе, внедряя надежные меры безопасности и проводя всесторонние исследования перед тем, как вложить свои активы в эти новые гибридные финансовые платформы.