Доходное фермерство объяснено: что это такое и как это работает в DeFi

Доходное фермерство (o agricultura de rendimiento) является продвинутой стратегией для генерации доходов в экосистеме криптовалют и децентрализованных финансов (DeFi). Похоже на традиционную ферму, но вместо того чтобы выращивать сельскохозяйственные продукты, здесь мы "выращиваем" финансовые доходы, предоставляя наши цифровые активы для операций внутри экосистемы DeFi.

Основы Доходного фермерства

🔵 Депозит цифровых активов. Первый шаг заключается в том, чтобы внести свои криптовалюты в определенные DeFi-протоколы. Этот процесс похож на традиционный банковский депозит, но с потенциально значительно большими доходами и без посредников.

🔵 Предоставление ликвидности. При депонировании ваших криптовалют в ликвидные пулы эти активы становятся доступными для других пользователей экосистемы. Участники могут использовать их для проведения торговых операций, кредитования или обменов, получая взамен токены LP (Поставщик ликвидности), которые представляют вашу долю в пуле.

🔵 Генерация вознаграждений. В качестве компенсации за предоставление ликвидности вы получаете вознаграждения, которые могут проявляться в различных формах:

• Комиссии за транзакции, генерируемые в пуле
• Токены управления протоколом
• Специальные бонусные токены
• APY (Годовая процентная доходность) на ваши депозиты

Типы Доходного фермерства

В экосистеме DeFi существуют различные модели фермерства, каждая из которых имеет свои особенности:

🔵 AMM Farming: Предоставление ликвидности децентрализованным обменам, таким как те, которые используют модель Automated Market Maker, где вы получаете комиссию за каждую операцию, проведенную по вашим торговым парам.

🔵 Кредитное фермерство: Вкладывайте активы в кредитные протоколы, где другие пользователи могут их занимать, зарабатывая проценты от этой деятельности.

🔵 Стекинг в пулах: Блокировка токенов в конкретных пулах для получения вознаграждений за вклад в стабильность и безопасность протокола.

Рассмотрение рисков

Доходное фермерство предлагает потенциально высокие доходности, но оно не лишено значительных рисков:

🔵 Временная потеря: Происходит, когда цена вкладов активов изменяется относительно момента их депозита, в результате чего стоимость оказывается ниже, чем если бы вы просто сохранили активы.

🔵 Риски смарт-контрактов: Уязвимости в коде, которые могут быть использованы, ставя под угрозу депонированные средства.

🔵 Волатильность рынка: Драстические колебания цен на криптовалюты могут значительно повлиять на ожидаемую доходность и основной капитал.

🔵 Риск ликвидности: В некоторых небольших проектах может быть трудно быстро вывести средства, если ликвидности на рынке недостаточно.

Доходное фермерство представляет собой продвинутую форму участия в новой финансовой экосистеме на основе блокчейн, предлагая потенциально более высокие доходы по сравнению с традиционными финансовыми инструментами, но требуя более глубоких технических знаний и большей терпимости к риску.