Паттерн «Флажок»: что это такое и как его использовать в торговле криптовалютами?

Question

Фигура «флажок» — это паттерн консолидации, относящийся к категории продолжения тренда. Он формируется в течение более короткого периода времени по сравнению с некоторыми другими графическими моделями и обычно наблюдается в более динамичной торговой среде. Как правило, флажок образуется примерно в середине развивающегося тренда. Пробой флажка дает сигнал для входа в позицию в направлении тренда.

В этой статье мы рассмотрим, как идентифицировать и использовать флажок, как торговать на основе этой ценовой формации, а также сравним флажок с другими популярными графическими моделями.

Что представляет собой флажок?

Фигура «флажок» — это модель продолжения тренда, которая встречается как на растущих, так и на падающих рынках. Она формируется после резкого движения тренда вверх или вниз, когда цена начинает двигаться в сужающемся диапазоне, принимающем форму небольшого симметричного треугольника. Часто это происходит в середине ценового движения, что указывает на начало второй половины тренда.

Это достаточно распространенный паттерн, который может возникать относительно часто на всех временных интервалах, но чаще всего наблюдается на краткосрочных таймфреймах. Флажки схожи с моделями вымпелов, поскольку каждый из них имеет резкий рост, образующий «древко» перед фазой консолидации. Две линии тренда определяют границы флажка: верхняя линия тренда, проходящая через вершины, направлена вниз, а нижняя линия тренда, проходящая через основания, направлена вверх, так что они сходятся в вершине треугольника и указывают в горизонтальном направлении.

Формирование «древка»

Чтобы сформировался правильный флажок, ему должно предшествовать резкое и крутое ралли (на бычьем рынке) или крутое и резкое падение цены (на медвежьем рынке). Вы должны увидеть признаки агрессивных покупок (бычий флажок) или продаж (медвежий флажок) с высоким относительным объемом до формирования самого флажка.

Пробой флажка

Пробой обычно происходит в направлении тренда, предшествовавшего формированию флажка. Сила предыдущего тренда является важным индикатором того, чего можно ожидать после выхода цены за пределы формации. Более агрессивные тренды, наблюдавшиеся до формирования флажка, как правило, приводят к более мощным последующим движениям.

Правильный флажок обычно формируется в течение пары недель, максимум до трех недель. Если он продолжается дольше, то, вероятно, превратится в более крупную модель, например, в симметричный треугольник, или может привести к неудачному пробою. Неудача — это когда цена движется в направлении, противоположном ожидаемому.

В период формирования флажка объем должен снижаться. Однако после пробоя объем должен резко возрасти, отражая энтузиазм покупателей или продавцов и возможность устойчивого движения вверх или вниз. Продолжительный период после пробоя — вот почему трейдеры так любят использовать этот паттерн.

Модель флажка в сравнении с моделью клина

Модель флажка используется как модель продолжения тренда, тогда как модель клина может быть как моделью продолжения тренда, так и моделью разворота. Также для клина не требуется наличие «древка». Достаточно предшествующего тренда.

Модель флажка в сравнении с моделью симметричного треугольника

И флажок, и симметричный треугольник являются моделями продолжения тренда и схожи тем, что каждая из них принимает форму симметричного треугольника. Основное отличие состоит в том, что размер треугольника флажка меньше, чем симметричного треугольника. Кроме того, флажок требует резкого крутого тренда, предшествующего консолидации, тогда как симметричный треугольник просто должен находиться в каком-либо тренде.

Модель флажка в сравнении с моделью вымпела

Флажки и вымпелы считаются моделями продолжения тренда и включают фазу консолидации. Основное отличие заключается в форме консолидации после «древка», как указано выше.

Как торговать с использованием паттерна «Флажок»

Торговля на флажке осуществляется при пробое в направлении тренда. Тем не менее, существует несколько стратегий входа, которые вы можете использовать, чтобы поймать тренд.

В зависимости от того, бычий это или медвежий флажок, входите в рынок при первоначальном пробое вверх или вниз, как только граничная линия будет пробита в направлении тренда.
Входите на пробое максимума или минимума флажка.
Войдите в рынок при первоначальном откате и последующем продолжении тренда после первоначального пробоя.

Целевой уровень определяется путем измерения расстояния от начала «древка» до его верхней (бычий рынок) или нижней (медвежий рынок) точки до формирования флажка. Оно должно начинаться там, где резкое движение пробило уровень сопротивления или поддержки. Расстояние измеряется либо до верхней, либо до нижней части флажка в зависимости от направления тренда.

В следующем примере рассматривается классический вход на пробое медвежьего флажка. «Древко» измеряется от места, где оно сформировалось, на уровне 6,48 доллара (1) до нижней части флажка на уровне 5,68 доллара, что означает падение на 0,80 доллара. Затем мы вычитаем 0,80 доллара из уровня пробоя в 5,98 доллара (2), чтобы получить целевой уровень в 5,18 доллара (3). Затем вы размещаете первоначальный стоп чуть выше линии тренда сопротивления, чтобы ограничить потери. Для бычьих флажков вам следует разместить стоп-ордер ниже линии поддержки.

Насколько надежен паттерн флажка?

Джон Мерфи, автор классической книги по техническому анализу «Технический анализ финансовых рынков», пишет, что фигура флажка является одной из наиболее надежных фигур продолжения тренда в техническом анализе. Тем не менее, исследование Томаса Н. Булковски в его книге «Энциклопедия графических моделей» показало, что он менее надежен, чем некоторые другие модели.

Булковски проверил работоспособность более 1600 образцов флажков, идентифицированных по определенным параметрам на предмет согласованности. Он обнаружил, что частота неудачных пробоев как для движений вверх, так и для нисходящих движений составляла 54% для каждого направления, при этом среднее движение после триггера составляло около 6,5% (начальное движение). Между тем, вероятность успеха составила 35% для движений вверх и 32% для движений вниз. Безусловно, приведенный выше анализ подтверждает причину, по которой активное управление рисками имеет решающее значение для успеха в торговле, поскольку модели часто терпят неудачу.

Имейте в виду, что результаты для флажка могут быть несколько занижены, поскольку Булковски отмечает, что тесты флажка учитывали только краткосрочные ценовые колебания, а не переход от пробоя к возможному максимуму или минимуму, как он делал для других тестов моделей. При этом предполагается, что результаты могут улучшиться, если принять во внимание более крупные перемещения.

Часто трейдеры используют флажки вместе с другими формами технического анализа, чтобы помочь себе в процессе принятия решений и повысить свои шансы на успех.

Что такое бычий флажок?

Бычий флажок возникает в рамках восходящего тренда и начинается с резкого и крутого подъема, называемого «древком». За ним следует короткий период консолидации, который принимает форму флажка или небольшого симметричного треугольника. Бычий флажок формируется, когда цена находится в состоянии покоя, прежде чем продолжить рост к более высоким уровням.

Что такое паттерн «медвежий флажок»?

Медвежий флажок обнаруживается при нисходящем тренде и начинается с резкого, крутого снижения, образующего «древко». За этим следует короткий период консолидации с образованием флажка. Медвежий флажок формируется, когда цена находится в состоянии покоя, прежде чем она вернется к снижению и понизит уровни. Как только цена пробивается ниже нижней границы, срабатывает медвежий сигнал на короткую продажу.

Бычий флажок в сравнении с медвежьим флажком

Несмотря на различия, один и тот же подход можно применять как к бычьим, так и к медвежьим флажкам при торговле. Единственная разница состоит в том, что вы торгуете с длинным уклоном в отношении бычьего флажка и входите в короткую позицию в отношении медвежьего флажка.

Итоги

Фигура флажка в техническом анализе считается фигурой продолжения тренда, поскольку ожидается, что пробой произойдет в направлении тренда. Это один из паттернов с более короткими временными рамками, поскольку он завершается в течение трех недель или меньше. Это означает, что пробой (или неудача модели) должен произойти до истечения трех недель. Ключом к успеху флажка является качество предшествующего ему тренда. Вам следует ожидать резкого и крутого движения до того, как произойдет консолидация, поскольку агрессивная торговля, которая происходит до формирования флажка, вероятно, продолжится после пробоя.