Как сигналы рынка производных финансовых инструментов Криптовалюты предсказывают изменение цен в 2025 году?

Открытый интерес по фьючерсам для ADA снизился на 12%, что указывает на уменьшение кредитного плеча

Согласно недавним рыночным данным, открытый интерес по фьючерсам Cardano значительно снизился в 2025 году, упав на 12% и достигнув 1,57 миллиарда долларов. Это сокращение сигнализирует о значительном изменении в торговом поведении на деривативном рынке ADA. Снижение открытого интереса представляет собой сокращение объема капитала, вложенного в кредитные позиции по фьючерсным контрактам на Cardano.

Влияние этого изменения можно наблюдать, сравнивая текущие показатели с историческими данными:

Это снижение открытого интереса предполагает, что трейдеры становятся более осторожными при принятии кредитных позиций по будущим движениям цен на ADA. Сокращение спекулятивной торговой активности может потенциально усложнить ADA создание достаточного импульса для сильного восстановления к более высоким целевым ценам, таким как уровень $1 , который некоторые аналитики ранее прогнозировали. Снижение кредитного плеча также указывает на то, что участники рынка могут принимать выжидательную позицию, прежде чем вкладывать значительный капитал в направленные ставки на траекторию цен Cardano.

Финансовые ставки для бессрочных контрактов ADA оставались отрицательными в течение 5 последовательных дней

В замечательном рыночном событии в 2025 году перпетуальные контракты ADA испытали длительный период отрицательных ставок финансирования, продлившийся пять последовательных дней. Этот необычный паттерн сигнализировал о значительном медвежьем настроении среди трейдеров деривативов, контрастируя с обычно положительными ставками финансирования, наблюдаемыми в бычьих рынках. Устойчивые отрицательные ставки указывали на то, что держатели коротких позиций платили премии тем, кто держал длинные позиции, что отражало ожидания продолжения снижения цен.

Аналитики рыночных данных установили, что это явление совпало с более широкой волатильностью в секторе производных финансовых инструментов криптовалют. Для контекста, при изучении поведения ставок финансирования по основным активам в этот период выявились следующие закономерности:

Этот длительный негативный цикл финансирования для ADA создал арбитражные возможности для трейдеров, использующих стратегии кэш-энд-керри. Исторические данные показывают, что такие затяжные периоды негативного финансирования часто предшествуют значительным разворотам цен, что подтверждается предыдущими циклами, когда активы, испытывающие пять или более дней негативного финансирования, затем показывали средний рост цен на 12,4% в течение двух недель. Институциональные трейдеры особенно воспользовались этой ситуацией, устанавливая хеджированные позиции на спотовых и бессрочных рынках, чтобы захватить разницу в ставках финансирования, минимизируя при этом риски направления.

Рынок опционов демонстрирует растущие премии для бычьих контрактов, что свидетельствует о высоких ожиданиях волатильности

Рынок опционов Cardano демонстрирует примечательную тенденцию: премии за бычьи колл-контракты постоянно растут, что указывает на то, что трейдеры ожидают значительной ценовой волатильности в ближайшем будущем. Это рыночное настроение соответствует прогнозам экспертов, которые предсказывают значительный потенциал роста для ADA до 2025 года. Рыночные данные свидетельствуют о растущей уверенности в восходящих ценовых движениях среди институциональных инвесторов и опытных трейдеров.

Разница в премии между колл-опционами и пут-опционами значительно увеличилась, как показано в недавних торговых паттернах:

Профессиональные трейдеры особенно настраиваются на потенциальный рост цены к отметке $1.88 к 2025 году, некоторые агрессивные позиции нацелены на $2.36. Этот оптимизм отражен в структуре цен на опционы, где долгосрочные колл-опционы теперь требуют значительно более высоких премий по сравнению с историческими средними значениями. Метрики подразумеваемой волатильности предполагают, что рынок ожидает колебаний цен беспрецедентной величины в предстоящие кварталы, обусловленных продвигающейся технической дорожной картой Cardano и растущим институциональным принятием. Несмотря на этот бычий настрой, индикаторы риска на рынках деривативов все еще указывают на основную неопределенность относительно точного времени и устойчивости потенциальных ралли.

Цена ADA колеблется между $0.751 и $0.774, RSI составляет 29.4, сигнализируя о перепроданности

Недавнее поведение рынка Cardano демонстрирует классические условия перепроданности, при этом ADA в настоящее время торгуется в узком диапазоне от $0.751 до $0.774. Значение индекса относительной силы (RSI) составляет 29.4, что предоставляет сильные технические доказательства перепроданности, поскольку значения ниже 30 традиционно сигнализируют о чрезмерном давлении на продажу, что может привести к потенциальному развороту цен. Эта техническая индикация дополнительно поддерживается индексом товарного канала (CCI) на уровне –125.98, что усиливает нарратив о исчерпании понижения.

Аналитики рынка ожидают потенциального роста, учитывая эти технические индикаторы. Текущая ценовая динамика представляет собой значительную скидку по сравнению с долгосрочными прогнозами на 2025 год, когда ADA, как ожидается, будет торговаться в диапазоне от $0.852 до $1.40, со средней прогнозируемой ценой $1.18. Этот прогноз представляет собой потенциальный рост на 52.5% от текущих уровней на основе среднего прогноза на 2025 год. Институциональное принятие и продолжающееся развитие Cardano масштабируемых, экологически чистых блокчейн-решений остаются ключевыми фундаментальными факторами, поддерживающими эти оптимистичные долгосрочные прогнозы, несмотря на текущую краткосрочную слабость цен.