"Сингулярный момент" Perp DEX: как Hyperliquid открывает двери к производным в блокчейне

В 2025 году децентрализованная биржа бессрочных фьючерсов (Perpetual DEX) достигнет так называемого «Момента Сингулярности». На этом узле появление технологии Hyperliquid сделает торговлю производными в блокчейне не просто небольшим экспериментом, а способным создать профессиональную торговую среду с высокой ликвидностью, низким проскальзыванием, низкими затратами и высокой безопасностью. В этой статье будет подробно рассмотрен механизм Hyperliquid, его преимущества и влияние на рынок производных в блокчейне.

!

Один. Что такое Hyperliquid?

Hyperliquid является инновационным решением для децентрализованной ликвидности, направленным на решение проблем недостатка ликвидности, высокого проскальзывания и высоких торговых издержек, с которыми сталкиваются традиционные Perp DEX. Объединяя многоуровневые ликвидные пулы, автоматически настраивая плечо и оптимизируя эффективность капитала, Hyperliquid приближает торговлю бессрочными фьючерсами в блокчейне к опыту централизованных бирж (CEX).

Его основные характеристики включают:

1. Эффективная агрегация ликвидности: распределение объемов торгов по многим пулам для достижения глубокой ликвидности и низкого проскальзывания.
2. Динамическая настройка плеча: автоматическая оптимизация множителя плеча в зависимости от колебаний рынка, повышение эффективности использования средств.
3. Поддержка кросс-цепочных активов: поддержка торговли основными активами многих цепочек, таких как BTC, ETH, SOL, GUSD и др.
4. Прозрачные расчеты в блокчейне: правила торговли и логика расчетов смарт-контрактов, полностью открыты и подлежат проверке.

Два, как Hyperliquid способствует развитию производных в блокчейне

1. Пробить瓶颈 ликвидности

Традиционная ликвидность Perp DEX ограничена, что приводит к серьезному проскальзыванию крупных ордеров. Hyperliquid объединяет многослойные ликвидные пулы и автоматически оптимизирует средства, позволяя торговле деривативами в блокчейне поддерживать высокочастотную, крупную и сложную стратегию торговли, привлекая больше профессиональных трейдеров к участию.

2. Снижение торговых издержек

С помощью технологий второго уровня и эффективного механизма распределения средств, Hyperliquid снижает стоимость транзакций в блокчейне на 70%-90%, что делает торговлю бессрочными фьючерсами более экономически целесообразной.

3. Повышение эффективности рынка

Динамическое кредитное плечо и умный маршрутизатор обеспечивают скорость исполнения сделок и справедливость цен; пользователи могут получить опыт быстрого заключения сделок, аналогичный централизованной бирже, в блокчейне.

4. Включить экологическое накопление дохода

Hyperliquid сочетает в себе экосистемные продукты, такие как Gate Layer, Alpha积分, GT награды и Launchpool, позволяя трейдерам получать доход от торговли фьючерсами, а также наслаждаться комплексными экосистемными стимулами.

Три, ценность пользователя

1. Профессиональный торговый опыт: крупные позиции, торговля с плечом и сложные стратегии могут быть выполнены в блокчейне.
2. Сложная доходность: торговая прибыль плюс экологические вознаграждения, для достижения максимизации дохода.
3. Безопасность и прозрачность средств: активы находятся под контролем пользователей, смарт-контракты выполняют сделки, правила открыты и могут быть проверены.
4. Глобальное участие: поддержка кросс-цепей и низкие затраты на транзакции позволяют пользователям со всего мира участвовать в эффективном рынке производных в блокчейне.

Четыре, будущее

Появление Hyperliquid знаменует «сингулярный момент» для Perp DEX, и его потенциальные направления развития включают:

1. Кросс-цепочечные бессрочные фьючерсы: поддержка большего количества цепей и активов для реализации глобального рынка производных в блокчейне.
2. Умное управление рисками и количественная стратегия: ИИ мониторит колебания рынка, автоматически оптимизируя расчет и управление рисками.
3. Глубокая интеграция экосистемы: интеграция баллов, вознаграждений и продуктов второго уровня для достижения комплексной доходности и повышения лояльности пользователей.
4. Институциональная торговля: предоставляет высокую ликвидность и низкое проскальзывание в блокчейне, привлекая учреждения к участию в бессрочных фьючерсах.

Пять, Заключение

Hyperliquid активно продвигает Perp DEX в «эпоху сингулярности». Благодаря эффективной агрегации ликвидности, низким издержкам на сделки, интеллектуальному кредитному плечу и экосистемной интеграции, он открывает новые возможности для рынка производных в блокчейне. Для трейдеров это означает более профессиональный, безопасный и эффективный опыт торговли в блокчейне; для всей экосистемы цифровых активов это знаменует собой то, что децентрализованная торговля бессрочными фьючерами вступает в новую эпоху, характеризующуюся масштабируемостью, высокой ликвидностью и глобализацией.