Что такое PnL и как, черт возьми, его рассчитывают в мире крипты?

Какой ужасный головная боль! Я уже несколько недель торгую и до сих пор не понимаю, зарабатываю я или теряю деньги. Давайте разгадаем эту загадку под названием PnL, которая так усложняет жизнь трейдерам.

Основы PnL ( для таких как я)

PnL - это просто то, что вы зарабатываете или теряете на своих криптоинвестициях. Звучит просто, не правда ли? Но это не так. По моему опыту, правильно рассчитать PnL - это все равно что пытаться угадать, когда Биткойн достигнет своего следующего исторического максимума... невозможно!

Некоторые термины, которые следует знать (хотя я сам часто их путаю):

МТМ ( Оценка по рынку )

В основном это означает оценить то, что у вас есть, согласно текущей цене. Если я купил ETH за $1,900, а сейчас он стоит $1,970, у меня PnL составляет $70. Ура! Но подожди, вчера он стоил $1,980... так что на самом деле я потерял $10 по сравнению с вчера. Чертова волатильность!

Реализованная прибыль и убыток

Это когда ты наконец-то продаешь и у тебя есть деньги на руках ( или на счете ). Если я купил DOT за $70 и продал его за $105, я заработал $35. Просто. Если я продал его за $55, я потерял $15. Грустно, но правда.

Нереализованная прибыль и убыток

Это когда ты продолжаешь HODLeить как чемпион, пока твои инвестиции растут или падают. Ты не продал, так что технически ты ничего не выиграл и не потерял. У меня есть куча "нереализованных прибыли", которые исчезают каждый раз, когда происходит коррекция на рынке.

Методы расчета PnL (каждый хуже предыдущего)

FIFO (Первый пришёл, первый вышел)

Этот метод предполагает, что вы сначала продаете то, что купили первым. Пример: я купил 1 ETH за $1,100, затем еще один за $800, а потом продал один за $1,200.

PnL = $1.200 - $1.100 = $100 прибыль

Но я хотел продать тот, который купил за $800 , чтобы похвастаться лучшей доходностью! Проклятые регуляторы...

LIFO (Последний пришел, первый вышел)

Здесь вы сначала продаете то, что купили последним. На том же примере:

PnL = $1.200 - $800 = $400 прибыль

Гораздо лучше для моего эго трейдера! Но будьте осторожны, налоговые инспекторы не всегда согласны с этим методом.

Средневзвешенная стоимость

Этот метод мне нравится, потому что он смягчает мои ошибки покупки по высоким ценам. Если я купил 1 BTC за $1,500 и другой за $2,000, моя средняя стоимость составляет $1,750. Если я продам один за $2,400:

PnL = $2.400 - $1.750 = $650 прибыль

Пожизненные контракты: где я действительно теряю деньги

Постоянные контракты — это инструменты дьявола, которые позволяют вам использовать кредитное плечо и терять деньги быстрее. Здесь расчет еще более сложный, потому что необходимо учитывать комиссии за финансирование, ликвидации и другие факторы, которые ни одна платформа не объясняет четко.

В последний раз, когда я торговал с перпсами, платформа показывала, что я в прибыли, в то время как мой баланс снижался. Чёрная магия!

Заключение: вам нужны инструменты

Честно говоря, я не вычисляю свой PnL вручную. У кого есть на это время? Я использую электронные таблицы и автоматизированные роботы, которые помогают мне понять, выигрываю я или проигрываю.

Хотя, будучи реалистами, если вам нужно постоянно рассчитывать свою PnL, чтобы знать, всё ли у вас хорошо, вам, вероятно, стоит пересмотреть свою инвестиционную стратегию. Я предпочитаю проверять свой портфель раз в месяц; это помогает избежать инфарктов и импульсивных решений.

И помни, не имеет значения, насколько хорошо ты рассчитываешь свой PnL, если рынок решит обрушиться сразу после твоей покупки. Вот такой мир криптовалют!