Что такое APY и как мы его рассчитываем в мире криптовалют?

Question

Какой сложный вопрос! Я уже несколько месяцев пытаюсь понять, что такое APY в моих криптоинвестициях, и наконец-то решил поделиться своими разочарованиями и открытиями.

APY: это сладкое обещание, которое держит нас на крючке

Знаменитая годовая процентная доходность... это сверкающее число, которое заставляет нас мечтать о том, как мы разбогатеем, пока спим. Для меня APY был как тот соблазнительный друг, который обещает чудеса, но затем исчезает, когда на рынке начинаются проблемы.

По сути, APY измеряет, сколько может заработать ваши деньги за год с учетом сложного процента. И, конечно, в мире криптовалют эти цифры часто настолько привлекательны, что трудно устоять. Я видел платформы, предлагающие 200%, 300%... до 1000%! А я, как дурак, каждый раз попадаюсь на крючок.

APY против APR: война процентов

В отличие от APR (, который просто является годовой процентной ставкой без капитализации ), APY включает в себя этот волшебный эффект сложных процентов. Это как сравнивать человека, который хлопает вас по спине (APR), с тем, кто толкает вас вперед, а затем дает еще один толчок, когда вы уже движетесь (APY).

Например, если платформа предлагает 2% APR, но 3% APY, это означает, что эти дополнительные 1% приходят от автоматического реинвестирования прибыли. Звучит хорошо, не правда ли? Но будьте осторожны, я научился на своем опыте, что эти цифры могут быть очень обманчивыми в нестабильном мире криптовалют.

Проклятая формула, которую я никогда на самом деле не использую

Технически, APY рассчитывается так:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Но будем честными, когда-либо я использовал эту формулу? Никогда. Я просто смотрю на яркое число, которое показывает мне платформа, и мечтаю о том, что мог бы купить на эти будущие доходы.

Худшее в том, что эта красивая формула не учитывает настоящие опасности криптомира: взломы, "rugs pulls", экстремальная волатильность, проекты, которые исчезают за ночь... Я потерял больше денег, игнорируя эти риски, чем из-за того, что не понимал математику, стоящую за APY.

Мой горький опыт с крипто APY

Я попробовал всё:

Займы: Я заимствовал свои BTC, ожидая 8% APY. Результат: платформа приостановила вывод средств во время падения рынка. Эти 8% превратились в -40%, пока я ждал возможности вернуть свои средства.
Фарминг: Я вложил свои стейблкоины в ликвидные пулы, надеясь на сочные 120% APY. Реальность: непостоянные потери + обесценение токена вознаграждения = меньше денег, чем в начале.
Стейкинг: Я заблокировал свои крипты на месяцы, чтобы получить "гарантированную" APY. Единственное, что было гарантировано, это мое разочарование, когда я хотел продать во время пика цен и не смог.

Печальная реальность за астрономическими APY

Если платформа предлагает вам 500% APY, это не магия и не финансовая гениальность. Они печатают токены как сумасшедшие, разбавляя их ценность, или берут на себя огромные риски с вашими средствами. Это жестокая реальность, которую я узнал, потеряв несколько тысяч в «обещающих» проектах DeFi.

Самое важное, что я обнаружил: самый высокий APY всегда, ВСЕГДА приходит с самым высоким риском. Нет исключений. Этот 200% APY - это сиреневый зов, который заставил меня разбиться о скалы больше раз, чем я хочу помнить.

Что действительно стоит рассмотреть

Вместо того, чтобы зацикливаться на APY, как это делал я, оценивай надежность проекта, его историю безопасности, репутацию команды и, что наиболее важно, диверсифицируй. Мой портфель выжил не благодаря проектам с высоким APY, а благодаря более консервативным, которые продолжали функционировать, когда рынок рухнул.

АПY — это всего лишь число. А числа, на диком западе крипты, могут быть самыми соблазнительными ложами.

Стоит ли рисковать ради высокого APY? Возможно. Но никогда не вкладывайте то, что не можете позволить себе потерять. Это урок, который я усвоил с кровью, потом и многими бессонными ночами, проверяя свой портфель.