Финансирование: Всеобъемлющее руководство по основным знаниям

В мире криптовалют, особенно на рынках фьючерсов и опционов на биржах, таких как Gate, ставка финансирования является распространенной концепцией. Но что именно такое ставка финансирования?

Финансирование, также известное как сбор за финансирование, является процентной ставкой или комиссией за транзакцию, выплачиваемой периодически инвесторам, которые находятся в длинной или короткой позиции. Цель этого сбора заключается в поддержании баланса между ценой фьючерсного контракта и фактической рыночной ценой.

Как правило, ставка финансирования рассчитывается на основе разницы между спотовыми и фьючерсными ценами актива. Она выражается в процентах.

Трейдеры либо платят, либо получают средства в зависимости от своей позиции и ставки финансирования:

• Позитивная ставка финансирования: Когда цена фьючерсов выше спотовой цены, длинные трейдеры платят коротким трейдерам.

• Отрицательная ставка финансирования: Когда цена фьючерсов ниже рыночной цены, короткие трейдеры платят длинным трейдерам.

На практике ставка финансирования может рассматриваться как инструмент, отражающий настроение трейдеров и рыночные условия. В значительные периоды, такие как бычий рынок, положительная ставка финансирования может указывать на оптимистичное настроение инвесторов, и наоборот.

Обратите внимание, что ставки финансирования могут иногда быстро и непредсказуемо увеличиваться или уменьшаться.

Почему ставка финансирования необходима на биржах?

Финансирование ставки является важным в торговле криптовалютами по нескольким причинам:

• Сбалансирование покупателей и продавцов: Это помогает смягчить риски для биржи, когда цены на фьючерсы криптовалют колеблются, обеспечивая стабильность рынка.

• Предотвращение легкой фиксации прибыли: Без ставки финансирования стороны могут использовать ценовые различия между фьючерсными контрактами и рыночными ценами.

• Устранение ценовых несоответствий: Финансирование регулирует процентные платежи между сторонами, чтобы привести цены фьючерсных контрактов к соответствующим уровням.

• Сохранение ликвидности и стабильности рынка: Funding Rate способствует более стабильному рынку, что делает его более привлекательным для инвесторов с течением времени.

По сути, ставка финансирования существует для предотвращения рыночной волатильности и защиты интересов трейдеров.

Как точно рассчитывается ставка финансирования?

Как правило, ставка финансирования рассчитывается на основе конкретных факторов фьючерсного контракта:

Ставка финансирования = Max(0, Min(Премиум индекс, Маркет цена) – Справедливая цена) / Интервал финансирования

Где:

• Премиум Индекс: Индекс, основанный на разнице между фьючерсами и фактическими рыночными ценами.

• Маркерная цена: Текущая цена фьючерсного контракта, рассчитанная как среднее значение недавних сделок.

• Справедливая цена: Будущая цена контракта без влияния ставки финансирования, обычно равная маркерной цене.

• Интервал финансирования: Время между расчетами ставки финансирования, обычно каждые 8 часов или по определению биржи.

В общем, вы можете быстро рассчитать:

Комиссия за финансирование = Общий объем открытых позиций X Ставка финансирования

Некоторые ограничения ставки финансирования

Финансирование ставки может оказывать определенное влияние на трейдеров и биржи:

• Финансовый риск: Трейдеры могут понести значительные расходы, если не понимают, как работает ставка финансирования.

• Манипуляция: Финансирование может следовать непредсказуемой траектории, потенциально поддаваясь манипуляциям со стороны крупных ордеров.

• Увеличенные транзакционные расходы: Быстрые изменения ставки финансирования могут привести к повышению торговых издержек для поддержания позиций.

• Влияние на ликвидность: Внезапные изменения ставки финансирования могут повлиять на ликвидность рынка.

• Краткосрочное торговое давление: Расчеты ставок финансирования на основе времени могут создавать давление для вовлеченных сторон.

Заработок на Funding Rate: Легко, но требует осторожности

Те, кто знает о ставке финансирования, часто используют ее для торговли и могут получать значительную прибыль. Они используют ставку финансирования для оценки рыночных настроений и принятия обоснованных торговых решений. Трейдеры могут зарабатывать дополнительные сборы за финансирование с помощью стратегий, таких как:

• Поиск активов с положительными ставками финансирования: Долгосрочные трейдеры платят краткосрочным трейдерам.

• Разделение капитала для покупки спотовых активов: При этом одновременно открывая эквивалентную короткую позицию.

Основные принципы получения прибыли от Funding Rate

Если применять вышеуказанный метод, учтите следующее:

• Эта стратегия работает только тогда, когда ставка финансирования положительная.

• Финансовые ставки часто меняются, поэтому постоянная реализация может быть невозможна.

• Используйте низкое кредитное плечо, чтобы избежать ценовых рисков.

• Эта стратегия также может служить методом для сохранения инвестиционных портфелей.

• Рассмотрите возможность использования, когда ставка финансирования актива аномально возрастает.

Конечно, вам следует смотреть больше видео и читать больше статей в интернете, чтобы получить больше опыта.

Общие советы по заработку с помощью Funding Rate

• Понять механизм: Осознать, как рассчитывается ставка финансирования на бирже, включая Премиум индекс, Марковую цену и Интервал финансирования.

• Изучите конкретные биржи: Каждая биржа может иметь свой собственный метод расчета и частоту Funding Rate.

• Эффективно управляйте рисками: Всегда имейте четкую стратегию, диверсифицируйте инвестиции и правильно используйте стоп-лоссы.

• Мониторьте рынок постоянно: Рынки и ставки финансирования изменяются со временем.

• Лимитировать кредитное плечо: Использование кредитного плеча для получения прибыли от ставки финансирования - это двусторонний меч. Будьте осторожны и всегда тщательно обдумывайте.

Некоторые термины, связанные с ставкой финансирования

Вот некоторые термины, связанные с уровнем финансирования:

• Финансирование: Ставка, по которой длинные позиции платят коротким позициям, и наоборот, для поддержания баланса на фьючерсном рынке.

• Лонг: Участники фьючерсного рынка, надеющиеся на увеличение цен на активы.

• Кратко: Участники фьючерсного рынка, ожидающие снижения цен на активы.

• Ликвидация: Процесс автоматической продажи фьючерсных контрактов биржей.

• Перпетуум своп: Вид фьючерсного контракта без определенной даты истечения.

• Авто-ликвидация (ADL): Процесс автоматической ликвидации позиций.

• Интервал финансирования: Время между расчетами ставки финансирования.

Мы надеемся, что эта статья помогла вам понять, что такое Funding Rate. Очевидно, что его существование имеет решающее значение, и каждому инвестору следует обращать на это внимание.