За пределами Sirius XM: Технологический гигант, создающий больше миллионеров эпохи Крипто

Инвестиционные преимущества

• Sirius XM генерирует значительный свободный денежный поток, но сталкивается с ограничениями роста из-за растущей конкуренции
• Инвесторы должны рассмотреть альтернативные технологические компании с несколькими движущими силами роста и стратегическими преимуществами
• Облачная инфраструктура Amazon сильно позиционирует компанию в развивающемся ландшафте ИИ, с потенциальными последствиями для Web3

Sirius XM (NASDAQ: SIRI) привлекло значительное внимание среди инвесторов, особенно после того, как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета накопила значительную долю владения в 37,1%. Эта высокопрофильная инвестиция, естественно, вызывает вопросы о потенциальных возможностях для розничных инвесторов.

Тем не менее, анализ производительности компании выявляет тревожные тенденции. Инвесторы, которые приобрели акции Sirius XM пять лет назад, испытали бы 54% убыток капитала ( на 15 августа 15) – рекорд производительности, который требует критической оценки.

Сложная позиция Sirius XM

Понимание значительной позиции Berkshire в Sirius XM требует изучения фундаментальных сильных сторон компании.

Поставщик спутникового радио сохраняет прибыльность, генерируя $409 миллионов чистой прибыли в первой половине 2025 года. Руководство прогнозирует более 1,1 миллиарда долларов свободного денежного потока на текущий год, с ожиданием достичь 1,5 миллиарда долларов к 2027 году за счёт сокращения капитальных затрат.

Это генерирование наличных средств поддерживает привлекательную дивидендную доходность Sirius XM в 4,69%, создавая интерес для инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, компания получает 76% доходов от подписок и 20% от рекламы, что устанавливает относительно предсказуемый поток доходов.

Однако Sirius XM сталкивается с существенными проблемами роста. Выручка в самом недавнем квартале снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а консенсус-прогнозы Уолл-Стрит предполагают снижение выручки на 2% в период с 2024 по 2027 год. Конкурентное давление со стороны стриминговых платформ, управляемых технологическими гигантами, такими как Apple, Spotify и YouTube от Alphabet, создало значительные препятствия.

Несмотря на то, что торговля происходит по скромному прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 7.8, эти ограничения роста предполагают, что инвесторы могут захотеть искать возможности в других местах.

Amazon: Игра в цифровую инфраструктуру для эпохи ИИ

Для инвесторов, стремящихся к более сильному потенциалу роста, Amazon (NASDAQ: AMZN) представляет собой убедительную альтернативу. С момента своего IPO в 1997 году цена акций этого технологического лидера увеличилась на 235,900%. Даже с капитализацией в $2,5 триллиона и $168 миллиарда долларов дохода во втором квартале, Amazon продолжает предлагать значительный инвестиционный потенциал.

Доминирование Amazon в электронной коммерции представляет собой лишь один вектор роста. Компания нарушила традиционную розничную торговлю благодаря конкурентным ценам, огромному выбору товаров и эффективности логистики. Продолжающийся переход от физических магазинов к онлайн-шоппингу предоставляет значительное пространство для дальнейшего расширения.

Помимо розничной торговли, Amazon получает выгоду от нескольких источников роста. Цифровая реклама принесла 15,7 миллиарда долларов в последнем квартале, что составляет 23% годового роста. Согласно исследованию Grand View Research, ожидается, что глобальная индустрия цифровой рекламы будет расти на 15% ежегодно на протяжении этого десятилетия.

Облачные вычисления и ИИ: стратегическое преимущество Amazon

Amazon Web Services (AWS) предоставляет компании мощные позиции в облачных вычислениях – рынке, который все еще находится на ранних стадиях развития. Генеральный директор Эндий Джасси отмечает, что более 85% глобальных ИТ-расходов остается на местах, что указывает на значительные долгосрочные возможности для миграции в облако.

Это преимущество облачной инфраструктуры ставит Amazon в лидеры революции искусственного интеллекта. Вместо того чтобы рассматривать Amazon просто как еще одну компанию в области ИИ, инвесторы должны осознать ее роль как необходимой инфраструктуры для разработки ИИ. Другие компании используют AWS для создания своих собственных ИИ-приложений, поддерживаемых комплексным набором услуг ИИ от Amazon.

Это позиционирование создает параллели с основными поставщиками инфраструктуры на рынках криптовалют. Так же, как ведущие платформы цифровых активов обеспечивают основу для торговли и разработки криптовалют, облачная инфраструктура Amazon служит основой для инноваций в области ИИ.

Если бы вы инвестировали всего $425 в акции Amazon на его IPO в 1997 году, эта позиция сегодня стоила бы $1 миллионов. Хотя такие необычные доходы не повторятся, стратегические преимущества Amazon и множество векторов роста делают его значительно более привлекательным инвестиционным предложением, чем Sirius XM, для эры цифровых активов.