Прогноз цены на серебро: готова ли цена на серебро к взрыву?

Question

Я в последнее время наблюдаю за движением цен на серебро, и позвольте мне сказать вам - на этом рынке назревает что-то интересное. В настоящее время цена составляет чуть меньше $38 за унцию ( 1 августа 2025), серебро подскочило примерно на 41% по сравнению с прошлым годом и на 28% с начала года. Мы наблюдаем ценовые уровни, которые не были достигнуты за последние 13 лет, преодолевая этот критический $36 барьер.

Многие аналитики рынка обсуждают начало "суперцикла товаров" - продолжительного периода роста цен, вызванного высоким глобальным спросом и ограниченным предложением. Меня особенно интересует, как инфляция влияет на это. Когда инфляция высока, она уменьшает покупательную способность ваших денег, подталкивая инвесторов к таким товарам, как серебро, в качестве хеджирования. Это шаблон, который мы видели раз за разом.

Но я не могу игнорировать бурю на горизонте. Этот экономический климат вызывает у меня беспокойство по поводу потенциального кризиса, который может замедлить рост и ослабить спрос на товары. Эти тарифные политики США? Абсолютный яд для стабильности рынка. Тем не менее, несмотря на эти трудности, многие аналитики (возможно, слишком оптимистично) все еще верят, что этот суперцикл товаров, вызванный инфляцией, будет поднимать цены.

Развитие и прогноз цены на серебро

С тех пор как США отказались от золотого стандарта в 1971 году, серебро прошло довольно длинный путь. Несмотря на дикие колебания, долгосрочная тенденция показывает явную восходящую траекторию, которая, вероятно, продолжится, движимая инфляцией и увеличивающимся спросом.

Привлекательность серебра как хеджирования инфляции очевидна. Поскольку центральные банки по всему миру по-прежнему вливают деньги в экономики, инфляционное давление не исчезнет. Вот где серебро проявляет себя - оно было безопасным убежищем на протяжении веков.

Что действительно меня возбуждает, так это промышленный спрос на серебро. В 2024 году он достиг рекорда в 680,5 миллиона унций - четвертый год подряд с рекордом! Ожидается, что 2025 год станет первым годом, когда будет преодолено 700 миллионов унций. Только сектор возобновляемой энергии вызывает огромный спрос, при этом солнечные батареи и ветряные турбины требуют значительное количество серебра.

С января 2024 года серебро вступило на крутой путь роста, многократно тестируя отметку $40 . Это замечательное развитие заставляет таких инвесторов, как я, чувствовать оптимизм.

Текущие прогнозы аналитиков на 2025 год:

InvestingHaven предсказывает $49.00
CAPEX.com предполагает высокую точку в Q3 2025 на уровне $40
GoldSilver также ожидает $40

Долгосрочные прогнозы еще более агрессивные:

Benzinga сообщает о прогнозах $70.33 (2026), $102.19 (2027), $148.49 (2028), $213.69 (2029) и $307.45 (2030)
Кит Ноймайер, генеральный директор First Majestic, сохраняет свой долгосрочный прогноз в диапазоне $100-130

Ключевым фактором, способствующим этим бычьим прогнозам, является структурный рыночный дефицит - спрос превышает предложение. Институт серебра прогнозирует дефицит почти 118 миллионов унций в 2025 году, несмотря на снижение спроса и увеличение предложения на 1,5%.

Историческое развитие цен на серебро

Серебро испытывало значительные колебания на протяжении своей истории. Два заметных события резко повлияли на цены:

Скандал братьев Хантов (1980) - Эти братья пытались захватить мировой рынок серебра, скупая доступные запасы, что привело к росту цен до $48.70 за унцию в январе 1980 года. Их план в конечном итоге провалился, заставив их продать с значительными убытками.

Событие JPMorgan и Закон Додда-Франка (2010-2011) - JPMorgan был обвинен в манипуляциях с ценами на серебро через действия на рынке фьючерсов, покупая крупные позиции, чтобы поднять цены, а затем продавая, чтобы получить прибыль от последующего падения. Закон Додда-Франка был принят частично в ответ на необходимость усиления регулирования финансовых учреждений.

Какие факторы влияют на цены на серебро?

Три основных фактора движут ценами на серебро:

Инфляция - Когда инфляция растет, деньги теряют свою ценность, что заставляет инвесторов обращаться к таким активам, как серебро, которые сохраняют покупательную способность. Исторические тенденции показывают, что цены на серебро обычно растут во время высокой инфляции, когда инвесторы ищут стабильности.

Физическая коллекция и потребительский спрос - Использование серебра в электронике, медицинских устройствах и солнечных модулях напрямую влияет на спрос. Сильная экономика обычно увеличивает промышленное производство, что способствует повышению спроса на серебро, в то время как экономические спады могут снизить цены.

Спрос на инвестиции в фотоэлектрические технологии - Отличная электрическая проводимость серебра делает его важным для производства солнечных панелей. Поскольку мир переходит на возобновляемые источники энергии, спрос на солнечные модули будет расти, увеличивая спрос на серебро.

Центральные банки также могут начать покупать больше золота и серебра для хеджирования от инфляции и девальвации валюты - хотя я подозреваю, что они уже делают это больше, чем публично признают.

Взорвутся ли цены на серебро? Хотя инфляция и растущий промышленный спрос могут привести к росту цен, добыча, геополитические события и настроение инвесторов также играют решающую роль. Сбои в поставках или крупная геополитическая нестабильность могут создать дефицит и дальнейшее повышение цен.

Рынок иногда кажется настроенным против розничных инвесторов, но фундаментальные факторы указывают на рост цен. Я бы не удивился, если мы увидим серебро по $50+ в течение следующего года, хотя путь, вероятно, будет волатильным.