Что случилось с австралийским долларом? Из инструмента для заработка он превратился в бесполезную вещь, вернется ли он обратно к росту?

Question

Смотря на австралийский доллар в моей руке, я про себя бормочу: «Этот парень сейчас стоит всего 0.66 доллара, знал бы, что в свое время, когда он стоил 1.05, обменял бы все...». Австралийский доллар, когда-то популярный на рынке форекс, теперь выглядит вялым, что разбивает сердца многих инвесторов.

Звезды прошлого, сегодня - маргиналы

Честно говоря, наблюдая за тем, как австралийский доллар упал с 1.05 в 2013 году до 0.66 сейчас, за десять лет потеряв более 35%, действительно больно на душе. Вспоминаю, как когда-то австралийский доллар был нарасхват, представляя собой валюту с высокими процентными ставками! Но что сейчас? Преимущество по процентным ставкам исчезло, спрос на товары сократился, и он полностью стал второстепенным игроком на рынке форекс.

Я сам купил немного австралийских долларов в 2023 году, и в результате заработал только на пустом месте. Доллар США был очень сильным, и из-за глобальной торговой войны австралийский доллар в апреле 2025 года упал до 0.5933, чуть не напугав меня до смерти! Эти несколько месяцев он немного оправился, и только что вернулся к психологической отметке 0.66.

Почему австралийский доллар такой слабый?

Доллар слишком силен! За последние десять лет индекс доллара вырос более чем на 28%. Не только австралийский доллар, но и евро, иена, канадский доллар все были под давлением доллара. Особенно в четвертом квартале прошлого года австралийский доллар упал к доллару на 9,2%, мой друг в то время купил на все деньги и сильно потерял.

Более того, когда в этом году Трамп объявил о своей политике «взаимных пошлин», австралийский доллар просто остолбенел, инвесторы забеспокоились о том, что экспорт металлов и энергии из Австралии будет сильно подорван. Австралийская экономика сильно зависит от экспорта сырья, эти меры просто бьют в самое сердце австралийского доллара.

Внутренняя экономика Австралии тоже не очень, по сравнению с США разница огромная, разница в процентных ставках приводит к массовому оттоку капитала. Многие международные инвесторы просто выводят свои деньги, разве не лучше купить облигации США? Зачем рисковать на австралийском долларе?

Почему австралийский доллар вдруг снова стал немного расти?

Странно, что после панического падения в апреле австралийский доллар начал медленно расти. Неужели он действительно собирается «восстановиться»? Я немного поизучал этот вопрос, и, похоже, причина в ослаблении доллара. Индекс доллара упал почти на 10% по сравнению с пиковыми значениями в начале года, что дало возможность расслабиться валютам, включая австралийский доллар.

Кроме того, недавние экономические данные Австралии также неплохие! В июле объем кредитования в частном секторе увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 7,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, а уровень инфляции достиг 2,8%, что значительно выше ожидаемых 2,3%. Эти данные свидетельствуют о том, что экономика Австралии все еще устойчива, а вероятность снижения процентных ставок центральным банком в краткосрочной перспективе снижена, что поддерживает австралийский доллар.

Наоборот, в США Федеральная резервная система уже подала сигнал о снижении процентных ставок. Член Совета Уоллер даже прямо выразил поддержку снижению ставок в сентябре, что оказало дополнительное давление на доллар. Тем не менее, я все еще считаю, что, возможно, лучше купить австралийский доллар, когда ФРС действительно снизит ставки.

До какой степени австралийский доллар сможет вырасти в будущем? Стоит ли в него инвестировать?

Сейчас австралийский доллар находится в неловком положении. С технической точки зрения, у него есть потенциал для роста, ноMomentum не сильный. Текущий уровень сопротивления находится на 0.6625, дальше - на 0.6687, в идеальном случае может достичь круглой отметки 0.7000. Но я не питаю больших надежд, рыночные настроения непостоянны.

Прогнозы различных учреждений также не一致. Morgan Stanley довольно оптимистичен и ожидает, что к концу года курс достигнет 0.72, объясняя это тем, что Центральный банк Австралии сохраняет жесткую позицию, и цены на сырьевые товары могут вырасти. UBS же более осторожен и считает, что глобальная торговая неопределенность ограничит рост австралийского доллара, и к концу года он может составить около 0.68.

Я лично считаю, что австралийский доллар стоит внимания, но не стоит ставить на него слишком много. Глобальная торговая среда слишком сложна, особенно с учетом того, что тарифная политика США может меняться в любое время, что крайне неблагоприятно для экономики Австралии, ориентированной на экспорт.

Как мне наблюдать за динамикой австралийского доллара?

Я всегда использую несколько ключевых индикаторов для определения направления австралийского доллара:

Политика Центрального банка Австралии - В последнее время склоняется к поддержанию высоких процентных ставок, что выгодно для австралийского доллара.
Динамика доллара - это самая большая переменная, если доллар действительно ослабнет, австралийский доллар естественно поднимется.
Цены на сырьевые товары - Цены на медь, железную руду, уголь и другие напрямую влияют на судьбу австралийского доллара
Глобальное рискованное настроение - Когда рискованное предпочтение возрастает, австралийский доллар обычно показывает лучшие результаты.

Смотря на текущую ситуацию, хотя австралийский доллар немного укрепился, я всё равно остаюсь относительно осторожным. Мировая экономика сталкивается с слишком большим количеством неопределенностей, цены на энергоносители нестабильны, а настроение инвесторов колеблется; австралийскому доллару не хватает сильного катализатора для значительного роста.

Для друзей, которые хотят купить австралийский доллар, я рекомендую использовать стратегию поэтапной покупки, не ставьте все на одну карту. Можно постепенно обменивать, начиная с уровня выше 0.68, чтобы снизить риски. В конце концов, предсказать курс валюты в краткосрочной перспективе действительно очень сложно.

Кстати, если вы занимаетесь форексом, не забудьте установить стоп-лосс, этот рынок слишком волатилен, и за одну ночь вы можете проснуться в совершенно другом мире.

Товарная валюта австралийского доллара по-прежнему очевидна, но перспектива глобальной торговли неясна, и это является его самым большим слабым местом. Я буду осторожен, но не упущу возможности, пока рынок явно не начнет восстанавливаться. В конце концов, на форекс-рынке возможности всегда достаются подготовленным!