Акции малой капитализации: Упущенная возможность на рынке, доминируемом акциями большой капитализации 🔍

Мы глубоко находимся в четвертом квартале 2025 года. Рынок показывает этот сумасшедший гэп между акциями крупных и мелких компаний. Кажется, что мы смотрим на что-то редкое. 🚀

Крупные компании были любимчиками на протяжении десятилетия. S&P 500? Более 300% доходности с сентября 2015 года. Nasdaq показал еще лучшие результаты — выше 400%. А мелкие компании? Оставлены в пыли. Russell 2000 вырос всего на 142%. S&P 600 едва лучше — 155%.

Гэп огромный. Russell 2000 показывает результаты хуже S&P 500 на 5,8% в год на протяжении десятилетия. Ух ты. Не наблюдалось с времен доткомов. 📊

Почему это важно сейчас 🕒

История рассказывает интересную историю. Возвращаясь к 1935 году, эти экстремальные гэпы, как правило, разворачиваются. В последний раз это произошло? 1999. Малые компании начали расти после этого.

Цифры говорят сами за себя. S&P 500 торгуется с форвардным P/E 22,2 в этом октябре. Довольно высоко. S&P 600? Всего 15,7. Соотношение сейчас составляет 0,7. Не наблюдалось с 1999 года. Похоже, что цикл недооценки может завершаться. 💰

Качество имеет значение в малых капиталах 🌟

Малые компании не одинаковы. S&P 600 фильтрует по показателю прибыльности по GAAP. Он обгонял Russell 2000 на протяжении десятилетий. Компании с положительным денежным потоком, как правило, тоже показывают лучшие результаты. Не совсем понятно, почему инвесторы игнорируют эту закономерность.

Экономика выглядит сильной в этом квартале. Качественные малые компании могут быть готовы к успеху. Недавние данные показывают, что их рост прибыли набирает обороты по сравнению с крупными игроками. 📈

Как занять позицию для этой возможности 🎯

Рассмотрим ETF Avantis U.S. Small Cap Value. Умный подход. Они фильтруют акции Russell 2000, используя показатели денежного потока. Акцент на качестве.

Да, вы заплатите немного больше — 0,25% комиссия. Но это того стоит. Или попробуйте ETF S&P 600 для снижения затрат, если вам это предпочтительнее.

Крупные акции выглядят дорого в октябре 2025 года. Они тоже сталкиваются с трудностями. Настало подходящее время для малых акций. Рынки цикличны. Маятник качается. Вот как это работает. 🌕

Это может быть установка, которая бывает раз в поколение. Терпеливые инвесторы могут оглянуться на этот момент как на ключевой. Возможность кажется очевидной. Но рынки странные в этом отношении. 💎